ישנן תיאוריות רבות המדברות בשיטה הטובה ביותר לחסוך לפרישה - הקצאת נכסים מסורתית המבוססת על מסגרת זמן. זה כולל שיעורי נכסים חלופיים להשגת פיזור ודיבידנדים להכנסה או לגידור מפני סיכוני שוק. ישנם שני יתרונות וחסרונות לשימוש בדיבידנדים במהלך הפרישה.
Takeaways מפתח
- המשקיעים הם הבעלים של חלק מהחברה שרכשה מניות בה, מה שהופך אותם זכאים לחלק מהרווחים כמו כן הם משולמים בדיבידנדים. ניתן לשלם את הדיבידנדים בשיעורים קבועים לבעלי מניות מועדפות או בשיעורים משתנים לבעלי מניות משותפות. והתשלום נראה לרוב על בסיס רבעוני. ניתן להשתמש בדיבידנדים לגידור מפני תנודתיות ואינפלציה על ידי מתן אספקת הכנסה קבועה. על החיסרון, חברות יכולות לבחור שלא להכריז על דיבידנדים, מה שיכול לשלול את היתרון של גיוון תיק פרישה עם דיבידנדים. דיבידנדים ממוסים בשיעור מס הכנסה, הגבוה משיעור רווחי ההון.
כיצד עובדים דיבידנדים
לפני שקובעים אם דיבידנדים הם האפשרות הטובה ביותר לחיסכון בפרישה, חשוב להבין כיצד עובדים דיבידנדים. כאשר משקיע רוכש מניה, הם הופכים לבעלים פרופורציונליים של החברה בהתבסס על כמה מניות מניות שנרכשות. בגלל קשר זה, הרווח שהשיגה החברה משתף עם בעל המניות באחת משתי דרכים:
- דיבידנד משולם על בסיס למניה. אם משקיע בבעלותו 100 מניות, והחברה מצהירה על דיבידנד של 0.50 דולר למניה, המשקיע יקבל סכום דיבידנד כולל של 50 דולר. מחיר המניה של החברה עשוי לעלות עם הזמן, מה שהופך את המניות בבעלות המשקיע ליותר יקרות, המכונות גם הון הערכה.
דיבידנדים משולמים בדרך כלל במזומן על בסיס רבעוני והם חייבים להיות בבעלות עד ליום הדיבידנד בכדי לקבל את הדיבידנד המוצהר. בעלי מניות המחזיקים במניות מועדפות מקבלים דיבידנדים בשיעור קבוע, ואילו בעלי מניות משותפים מקבלים תשלומים בשיעור משתנה.
יתרונות וחסרונות דיבידנדים
יתרונות
מרבית המשקיעים מודאגים מביצועי השקעה ירודים, אובדן קרן והאיום המתמיד של אינפלציה גבוהה. דיבידנדים יכולים לספק גידור מפני סיכונים אלה תוך חסכון לפרישה.
למרות שהשקעות במניות אטרקטיביות למשקיעים בגלל הפוטנציאל של תשואה גבוהה יותר, תנודתיות בשוק יכולה להוות סיבה לדאגה לחיסכון של המשקיעים לפרישה. התמקדות אך ורק בשבח ההון באמצעות השקעות במניות עשויה לא לספק את העקביות שהמשקיעים זקוקים להם בכדי להשיג יעדי חיסכון לפרישה. הוספת מניות המשלמות דיבידנד להקצאת הנכסים יכולה לעזור בהפחתת ההפסד בעמדות ההון.
המשקיעים יכולים להשתמש בדיבידנדים כדי להתגונן מפני עליית האינפלציה לטווח הארוך. למרות שהשיעורים היו יחסית נמוכים לאחרונה, לאינפלציה עדיין יש השפעה מאכלת על תשואות ההשקעה. משקיעים המחזיקים בעמדות במניות שמשלמות דיבידנד עשויים להיות מסוגלים יותר לנווט בשיעורי אינפלציה גבוהים יותר תוך חסכון לפרישה.
חסרונות
למרות שישנן סיבות לכך שמשקיעים עשויים לרצות להוסיף הערכת הון בעמדות הון עם תשלומי דיבידנד לכאורה יציבים, ישנן הערות אזהרה. דיבידנדים אינם מובטחים; הסתמכות על תשלומים עקביים עלולה להסיט את תחזיות החיסכון בכיוון הלא נכון. אם חברות יחליטו שלא להכריז על דיבידנדים, המשקיעים עשויים להיעדר מיעדי החיסכון שלהם.
דיבידנדים ממוסים בשיעור מס דיבידנדים מוסמך אשר תלוי במדור ההכנסה אליו נופל המשקיע, ואילו הרווחים הנלווים למכירת מלאי מוערך מחויבים בשיעור רווח הון נמוך יותר. תשלום מסים גבוהים יותר יכול להשפיע לרעה כאשר הגיע הזמן לקחת הכנסה בפנסיה.
למרות שדיבידנדים יכולים להוות הזדמנות לצמיחה עקבית וגידור מפני אינפלציה, משקיעים החוסכים לפרישה צריכים להיות מודעים לחסרונות הפוטנציאליים באסטרטגיית השקעה זו.
