ביתביטקוין

תוכן עניינים:

ביטקוין

כיצד להשתמש ב- Excel כדי לדמות מחירי מניות

Anonim

תוכן העניינים

  • בניית הדמיית תמחור
  • מחשוב תנודתיות היסטורית

חלק מהמשקיעים הפעילים מדגמים וריאציות של מניה או נכס אחר כדי לדמות את מחירו ושל המכשירים המבוססים עליו, כמו נגזרים. הדמיה של ערך נכס בגיליון אלקטרוני של Excel יכולה לספק ייצוג אינטואיטיבי יותר של הערכת שוויו עבור תיק עבודות.

Takeaways מפתח

  • סוחרים שמעוניינים לבחון בחזרה מודל או אסטרטגיה יכולים להשתמש במחירים מדומים כדי לאמת את יעילותם. Excel יכול לעזור בבדיקות הגב שלך באמצעות סימולציה של מונטה קרלו כדי ליצור תנועות מחיר אקראיות. ניתן להשתמש גם בחישוב לתנודתיות היסטורית לחיבור הדגמים שלך לקבלת דיוק רב יותר.

בניית סימולציה של מודל תמחור

בין אם אנו שוקלים לקנות או למכור מכשיר פיננסי, ההחלטה יכולה להיעזר על ידי לימודו הן מספרית והן גרפית. נתונים אלה יכולים לעזור לנו לשפוט את המהלך הסביר הבא שהנכס עשוי לבצע ואת המהלכים שפחות סבירים.

ראשית, הדגם דורש כמה השערות קודמות. אנו מניחים, למשל, כי התשואות היומיות, או "r (t)", של נכסים אלה מופצות בדרך כלל עם הממוצע, "(μ), " וסיגת סטיית תקן, "(σ)." אלה ההנחות הסטנדרטיות בהן אנו נשתמש כאן, אם כי ישנן רבות אחרות שאפשר להשתמש בהן כדי לשפר את הדיוק של הדגם.

Deen r ( t ) = ס ( t ) - ס ( t - 1 ) ס ( t - 1 ) ∼ נ ( μ , σ ) איפה: ס ( t ) = סגור t ס ( t - 1 ) = סגור t - 1 \ להתחיל {מיושר} & r (t) = \ frac {S (t) - S (t - 1)} {S (t - 1)} sim N ( mu, \ sigma) \ & \ textbf {איפה:} \ & S (t) = \ text {close} _t \\ & S (t - 1) = \ text {close} _ {t - 1} \ \ end {ישר} R (t) = S (t − 1) S (t) −S (t − 1) ∼N (μ, σ) איפה: S (t) = ארון S (t − 1) = ארון − 1 Deen

שנותן:

Deen r ( t ) = ס ( t ) - ס ( t - 1 ) ס ( t - 1 ) = μ δ t + σ ϕ δ t איפה: δ t = 1 יום = 1 3 6 5 של שנה μ = מתכוון ϕ ≅ נ ( 0 , 1 ) σ = תנודתיות שנתית \ להתחיל {מיושר} & r (t) = \ frac {S (t) - S (t - 1)} {S (t - 1)} = \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt { delta t } \ & \ textbf {איפה:} \ & \ delta t = 1 \ \ text {day} = \ frac {1} {365} \ text {של שנה} \ & \ mu = \ text { ממוצע} \ & \ phi \ cong N (0, 1) \ & \ sigma = \ text {תנודתיות שנתית} \ \ end {lined} R (t) = S (t − 1) S (t) −S (t − 1) = μδt + σϕδt איפה: δt = יום אחד = 3651 של שנהμ = ממוצעϕ≅N (0, 1) σ = תנודתיות שנתית

מה שמביא ל:

Deen ס ( t ) - ס ( t - 1 ) ס ( t - 1 ) = μ δ t + σ ϕ δ t \ להתחיל {מיושר} & \ frac {S (t) - S (t - 1)} {S (t - 1)} = \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt { delta t} \ \ סוף {מתואם} S (t − 1) S (t) −S (t − 1) = μδt + σϕδt

סוף סוף:

Deen ס ( t ) - ס ( t - 1 ) = ס ( t - 1 ) μ δ t + ס ( t - 1 ) σ ϕ δ t ס ( t ) = ס ( t - 1 ) + ס ( t - 1 ) μ δ t + ס ( t - 1 ) σ ϕ δ t ס ( t ) = ס ( t - 1 ) ( 1 + μ δ t + σ ϕ δ t ) \ להתחיל {מיושר} S (t) - S (t - 1) = & \ S (t - 1) mu \ delta t + S (t - 1) sigma \ phi \ sqrt { delta t} \ S (t) = & \ S (t - 1) + S (t - 1) mu \ delta t \ + \\ & \ S (t - 1) sigma \ phi \ sqrt { delta t} \ S (t) = & \ S (t - 1) (1 + \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt { delta t}) \ \ end {ישר} S (t) −S (t − 1) = S (t) = S (t) = S (t − 1) μδt + S (t − 1) σϕδt S (t − 1) + S (t− 1) μδt + S (t − 1) σϕδt S (t − 1) (1 + μδt + σϕδt)

ועכשיו אנו יכולים לבטא את הערך של מחיר הסגירה של היום באמצעות הסגירה ליום הקודם.

  • חישוב של μ:

כדי לחשב μ, שהוא הממוצע של התשואות היומיות, אנו לוקחים את המחירים n ברצף אחרון וסוגרים ומחילים, שהם הממוצע של סכום המחירים העבריים n:

Deen μ = 1 n ∑ t = 1 n r ( t ) \ להתחיל {מיושר} & \ mu = \ frac {1} {n} sum_ {t = 1} ^ {n} r (t) \ \ end {lined} Μ = n1 t = 1∑n r (t)

  • חישוב התנודתיות σ - תנודתיות

φ הוא תנודתיות עם ממוצע של אפס משתנה אקראי וסטיית תקן.

מחשוב תנודתיות היסטורית ב- Excel

לדוגמה זו אנו נשתמש בפונקציית Excel "= NORMSINV (RAND ())." עם בסיס מההפצה הרגילה, פונקציה זו מחשבת מספר אקראי עם ממוצע אפס וסטיית תקן של אחת. כדי לחשב μ, פשוט ממוצע התשואות באמצעות הפונקציה Ln (.): ההתפלגות רגילה ביומן.

בתא F4, הזן "Ln (P (t) / P (t-1)"

בחיפוש התא F19 "= AVERAGE (F3: F17)"

בתא H20, הזן “= AVERAGE (G4: G17)

בתא H22, הזן "= 365 * H20" כדי לחשב את השונות השנתית

בתא H22, הזן "= SQRT (H21)" כדי לחשב את סטיית התקן השנתית

אז כעת יש לנו את ה"טרנד "של תשואות יומיות בעבר וסטיית התקן (התנודתיות). אנו יכולים להחיל את הנוסחה שלנו שנמצאה למעלה:

Deen ס ( t ) - ס ( t - 1 ) = ס ( t - 1 ) μ δ t + ס ( t - 1 ) σ ϕ δ t ס ( t ) = ס ( t - 1 ) + ס ( t - 1 ) μ δ t + ס ( t - 1 ) σ ϕ δ t ס ( t ) = ס ( t - 1 ) ( 1 + μ δ t + σ ϕ δ t ) \ להתחיל {מיושר} S (t) - S (t - 1) = & \ S (t - 1) mu \ delta t + S (t - 1) sigma \ phi \ sqrt { delta t} \ S (t) = & \ S (t - 1) + S (t - 1) mu \ delta t \ + \\ & \ S (t - 1) sigma \ phi \ sqrt { delta t} \ S (t) = & \ S (t - 1) (1 + \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt { delta t}) \ \ end {ישר} S (t) −S (t − 1) = S (t) = S (t) = S (t − 1) μδt + S (t − 1) σϕδt S (t − 1) + S (t− 1) μδt + S (t − 1) σϕδt S (t − 1) (1 + μδt + σϕδt)

אנו נעשה הדמיה לאורך 29 יום, ולכן dt = 1/29. נקודת המוצא שלנו היא המחיר הסגור האחרון: 95.

  • בתא K2, הזן "0." בתא L2, הזן "95." בתא K3, הזן "1." בתא L3, הזן "= L2 * (1 + $ F $ 19 * * (1 / 29) + $ H $ 22 * ​​SQRT (1/29) * NORMSINV (RAND ())). "

בשלב הבא, אנו גוררים את הנוסחה למטה בעמודה כדי להשלים את כל סדרת המחירים המדומים.

מודל זה מאפשר לנו למצוא הדמיה של הנכסים עד 29 תאריכים שניתנו, באותה תנודתיות כמו 15 המחירים לשעבר שבחרנו ועם מגמה דומה.

לבסוף, אנו יכולים ללחוץ על "F9" כדי להתחיל הדמיה נוספת מכיוון שיש לנו את פונקציית ה- rand כחלק מהדגם.

כיצד להשתמש ב- Excel כדי לדמות מחירי מניות
ביטקוין

בחירת העורכים

מתווך קונטרה

הגדרת ברירת מחדל להחלפת אשראי מותנית (ccds)

גג נפתח מותנה - הגדרת קוקוס

הגדרת חשבון נגד

מהי עמלה מותנית?

הגדרת בעל חוזה