מה הטלת?
הטלה היא מונח המתייחס למעשה להטלת עמלה, היטל, מס או חיוב על נכס או עסקה לרעת המשקיע. הטלת עמלות הנהוגה ברוב מוצרי ושירותי ההשקעה והיא עשויה לשמש כהרתעה למכירת או ליציאה ממצב פיננסי מוקדם.
Takeaways מפתח
- המונח "להטיל" מתייחס לפעולה של הטלת עמלה, היטל, מס או חיוב על נכס או עסקה לרעת המשקיע. הטלת עמלות הנהוגה ברוב מוצרי ושירותי ההשקעה וניתן להשתמש בה. כהרתעה ממכירת או יציאה ממצב פיננסי מוקדם. יש להודיע למשקיעים על עמלות מרבית לפני שהם רוכשים נייר ערך חדש או מעבירים כספים באופן שיחייב חיוב מסוג כלשהו. עמלות רבות מוטלות לא בזמן עסקה אך במקום זאת הוטלה על בסיס שנתי כאחוז מהנכסים או האחזקות.
הבנת כפות
עמלות הן בלתי נמנעות, לא משנה אם אתה משקיע קמעונאי קטן או בנק השקעות רב לאומי (IB). כמעט כל שירות פיננסי כרוך בתשלום לצד המסייע להקל על העסקה.
יש ליידע את מרבית העמלות למשקיעים לפני שהם רוכשים נייר ערך חדש או מעבירים כספים באופן שיחייב חיוב מסוג כלשהו. עמלות רבות מוטלות לא בזמן העסקה אלא במקום זאת מוטלות על בסיס שנתי כאחוז מהנכסים או האחזקות.
סוגי עמלות המוטלות על המשקיעים
משקיעים יכולים להכניס את כספם לעבודה בדרכים שונות. יש שמעדיפים לאפשר למישהו אחר, כגון יועץ השקעות, להשתלט על ההון שלו לחלוטין. לאחרים עשוי להיות מושג באיזו סוג נכסים הם רוצים להשקיע ומשם יבחרו להפקיד מנהל קרן לבחור את ניירות הערך הרלוונטיים מטעמם. לחלופין, יש כאלו שבוחרים בגישה של עשה זאת בעצמך לחלוטין (DIY), שלוקחים על עצמם את המשימה לבחור מניות בודדות להשקיע בהן לבד באמצעות חשבון תיווך.
מטבע הדברים, ככל שמשקיעים מוציאים יותר את ההחלטות, כך בדרך כלל הם יצטרכו לשלם. מומחיות חיצונית עולה בעלות, אם כי זה לא אומר שלדעת סולו היא תמיד מאמץ הרבה פחות יקר.
יועץ השקעות
משקיעים שרוצים שמישהו אחר ינהל את ההון שלהם יחויב בדרך כלל באחוז מסך הנכסים המנוהלים. עמלות אלה, אשר נוטות להשתנות תלויות בגודל החשבון והתיק, יכולות להיות ממומנות בחלקן בדולרים המנוכים ממס.
בדרך כלל עמלות מחויבות מחשבונות בכל רבעון. המשמעות היא שאם יועץ השקעות גובה 1.5% עבור כל 100, 000 דולר שהושקעו, לקוח עם הסכום הזה תחת ניהולו ישלם 375 דולר כל שלושה חודשים.
קרן נאמנות
קרנות נאמנות, רכבי השקעה מנוהלים באופן מקצועי המאגדים יחד כסף ממספר משקיעים לרכישת תיק עבודות של ניירות ערך, עולה כסף לרוץ. המשקיעים היורדים במסלול זה צפויים לשבת בכדי לסייע בכיסוי הוצאות תפעול אלה, המורכבות בעיקר מדמי ניהול ומינהל , על ידי לשלם מה שמכונה יחס הוצאה (ER).
המיון המחושב על ידי חלוקת הוצאות התפעול של קרן נאמנות בשווי הממוצע הכולל של הדולר עבור כל הנכסים בקרן, לא מוצג כשטר שישולם מייד ומנוכה במקום מהתשואה שהמשקיע מקבל. חלק מקרנות הנאמנות מוסיפות גם עמלות וקנסות עבור משיכות מוקדמות וכן עמלה בקנייה או מכירה של אותם.
חיובים משתנים בהתאם לסוג סוג הנכסים בו מושקעת הקרן ורמת הניהול הנדרשת לניהול התיק. לדוגמה, קרנות שמשקיעות בכובעים קטנים יטילו לרוב עמלה גבוהה יותר מזו שמתמחות בחברות גדולות יותר. מובן, שכלי רכב מנוהלים באופן פעיל מטילים גם הם חיובים נוקשים יותר מאשר רכבים פסיביים, כמו קרנות אינדקס.
דמי עסקת מתווך
חשבונות תיווך מטילים עמלת עסקה על המשקיעים בכל פעם שהם קונים או מוכרים נייר ערך. חיובים אלה, הנעות בדרך כלל בין 5 ל -50 דולר, מעודדים את המשקיעים לבצע עסקאות גדולות יותר ונוטים לגרום להם לחשוב פעמיים על לצבוט בתיקיהם באופן קבוע, גם אם לפעמים מוצעים הנחות לפעילות סדירה.
שיקולים מיוחדים
על הצרכנים מוטלים גם כמה חיובים בגין ניהול מזומנים בלבד בחשבונות הבנק שלהם.
עמלות שהוטלו על ידי הבנקים
מאז המשבר הפיננסי של 2008, יותר ויותר בנקים הטילו עמלות על חשבונות ועסקאות לקוחות. חוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט משנת 2010 יישם מספר תקנות וכללים חדשים לענף הפיננסים, שתורגמו ליותר עמלות ללקוחות בנקאיים.
תיקון Durbin לחוק דוד-פרנק הניח כובע על העמלות שהבנקים עשויים לחייב לסוחרים בגין עיבוד כרטיס חיוב רכישות, וכתוצאה מכך הוצאות גבוהות עוד יותר לבעלי חשבונות. הבנקים גם מטילים עמלות במכונות טלפוניות אוטומטיות (מכספומטים) מכיוון שעמלות כספומט הופכות את אפשרויות הבנקאות החוץ-עירוניות לרווחיות יותר. לעתים קרובות, הבנק שבבעלותו הכספומט מטיל עמלה, והבנק שהנפיק את כרטיס החיוב של הלקוח, אם הוא בנק אחר, מטיל עמלה משלו. זה יכול להוביל לסכומי כספומט בסך 11 $ ומעלה במקומות מסוימים.
בנקים עשויים להטיל סוגים אחרים של עמלות כוללים:
- דמי איזון מינימליים דמי פיקדון חוזרים דמי משיכה דמי תחזוקה שנתיים או חודשיים דמי סגירת חשבון דמי הצהרת ניירות דמי כרטיסי חיוב בגין דמי דואר חוזרים דמי פדיון נקודות תגמולים דמי שימוש בסופר אנושי
על פי נתוני הפדרל רזרב (פד), בנקים יכולים לגבות רק דמי משיכת יתר על עסקאות בכרטיסי חיוב, אם הלקוח יבחר.
בנקים גדולים, בעלי נכסים של 50 מיליארד דולר ומעלה, גובים את העמלות הגבוהות ביותר מכיוון שהם פחות יעילים מבנקים קטנים יותר, ועליהם לשלם יותר כדי לשמור על חשבונות משותפים להפקדה בביקוש. יותר ויותר, הלקוחות בוחרים להימנע מהטלת מרבית העמלות על ידי בנקאות בבנקים קהילתיים קטנים יותר או איגודי אשראי.
