הגדרת ריבית מיושמת

מהו אינטרס המיושם?

מס הכנסה משתמש בריבית זקופה לגביית הכנסות ממסים על הלוואות או ניירות ערך שמשלמים ריבית מועטה או ללא. ריבית מיושמת חשובה לאג"ח ניכיון, כמו אג"ח קופון אפס וניירות ערך אחרים הנמכרים מתחת לערך הנקוב ובוגרים בשיעור נקוב. מס הכנסה עושה שימוש בשיטה אקרקטיבית בעת חישוב הריבית הזקופה על אגרות החוב של האוצר ויש לו שיעורים פדרליים ישימים שקובעים ריבית מינימלית ביחס לריבית זקופה וכללי הנחות מקוריים בהנפקה.

Takeaways מפתח

• ריבית מיושמת משמשת להכנסות ממיסים על הלוואות שמשלמות ריביות מועטות. ריבית מיושמת מחושבת לפי השיטה האקסרטיבית. ריבית מיושמת יכולה לחול גם על הלוואות ממשפחה וחברים.

הבנת העניין המיושם

ריבית מיושמת עשויה לחול על הלוואות בקרב משפחה וחברים. לדוגמה, אם מלווה את בנה 50, 000 $ ללא חיובי ריבית. השיעור הפדרלי הרלוונטי לטווח הקצר הוא 2 אחוזים, ולכן הבן צריך לשלם לאמו 1, 000 דולר מדי שנה בריבית. מס הכנסה מניח שהאם גובה סכום זה מבנה ומפרטת אותו על החזרי המס שלה כהכנסה מריבית על אף שלא גבתה את הכספים.

שיעורים פדרליים החלים

מכיוון שהיו הרבה הלוואות בריבית נמוכה או חסרות ריביות שהלכו ללא מיסוי, מס הכנסה קבע שיעורים פדרליים ישימים באמצעות חוק המס משנת 1984. AFR קובע את הריבית הנמוכה ביותר שאפשר לגבות על הלוואות מתחת לסף ריבית ספציפי ושוקל את סכום ההכנסה הפוטנציאלית שנוצר מהריבית כהכנסה מחויבת. בגלל יצירת AFR, מס הכנסה רשאי לגבות הכנסות ממיסים מהלוואות שאינן מכסות.

חישוב ריבית מיושמת על אגרות חוב קופון

בעת חישוב ריבית זקופה על איגרת חוב עם קופון אפס, המשקיע קובע תחילה את תשואת האג"ח לפדיון. בהנחה שתקופת הצבירה היא שנה אחת, המשקיע מחלק את שווי הנקוב של האג"ח במחיר ששולם כאשר הוא, או היא רכשו אותו. לאחר מכן המשקיע מגדיל את הערך בכוח השווה לזה המחולק במספר תקופות הצבירה לפני שהאג"ח מתבגרת. המשקיע מצמצם את המספר בזה ומכפיל את מספר תקופות הצבירה בשנה אחת לקביעת YTM של אגרת החוב של אגרות החוב.

מכיוון שמחיר הרכישה המותאם של אג"ח קופון אפס שווה בתחילה למחיר הרכישה שלו בעת ההנפקה, הריבית הצבורה שנצברה במהלך כל תקופת צבירה מוסיפה למחיר הרכישה המותאם. הריבית שנצברה היא מחיר הרכישה המותאם הראשוני כפול ה- YTM. ערך זה הוא הריבית המיוחסת לתקופה.

דוגמא לריבית מיושמת

ריבית מיושמת חשובה לקביעת תשלומי פנסיה. לדוגמא, כאשר עובד פורש מחברה בה הוא או היא היו חברים בתוכנית פנסיה, החברה עשויה להציע לפורש סכום חד פעמי של 500, 000 הדולרים שהוקצו לו או לה במסגרת התוכנית, או שהוא או היא עשויים לקבל הטבות בסך 5, 000 דולר לשנה. בהנחה שהשיעור הפדרלי הרלוונטי לטווח הקצר הוא 2 אחוזים, הפורש צריך לקבוע אם הוא או היא יוכלו למצוא ריבית זקופה טובה יותר בשוק אחר על ידי לקיחת סכום חד פעמי ורכישת קצבה בעלת תשואה גבוהה יותר.