קרן נאמנות מדד היא סוג של קרן שמשקיעה את כל, או כמעט את כל נכסיה בניירות ערך הכוללים את המדד הבסיסי שלה. קרנות אינדקס משתמשות באסטרטגיות השקעה פאסיביות, ולכן נוטות להיות בעלות מחזור נמוך ויחס הוצאות נמוך. קרנות המיישמות אסטרטגיות אינדקס דורשות פחות ניהול תיקים ומסחר פעיל, מה שממזער את דמי התפעול שלהם. קרנות אינדקס עם יחסי הוצאה נמוכים מועילות למשקיעים לטווח הארוך המבקשים לעקוב אחר מדדים ולזכות בחשיפה למגזרי שוק מסוימים לאורך זמן. יחסי הוצאה ודמי ניהול הם חלק מוויכוח מתמשך שמנהל קרנות פאסיביות נגד קרנות פעילות בשוק. מספר הולך וגדל של קרנות אינדקס ממשיך להיות מפותח בשוק כולל התפתחות קרנות אינדקס בטא חכמות המבקשות לשכפל מדדים בהתאמה אישית. נכון להיום, נמשך הוויכוח על הערך המוסף של ניהול פעיל לעומת היתרונות של קרנות מנוהלות באופן פסיבי. יחסי הוצאה הם לרוב אחד הגורמים המרכזיים העלולים להניע את המשקיעים לבחור בהשקעות פסיביות על פני מנהלים פעילים כאשר הם מחפשים אפשרויות השקעה ממוקדות.
נכון לאוקטובר 2018, שלוש הקרנות הבאות היו בין קרנות הנאמנות ביחס ההוצאות הנמוכות ביותר כפי שדווח על ידי Morningstar. קרנות אלה נבחרו על בסיס יחס הוצאות, זמינות השקעות קמעונאיות וחשיפה רחבה בשוק.
Fidelity Spartan 500 Fund - מחלקת משקיעים (FUSEX)
זוהי קרן כיתת משקיעים המשווקת על ידי Fidelity עם יחס הוצאה נטו של 0.015%. הקרן עוקבת אחר האחזקות והחזרת מדד S&P 500. הקרן משקיעה לפחות 80% מכלל נכסיה במדד S&P 500. לקרן אין צורך בהשקעה מינימלית. נכון ליום 30 בספטמבר 2018, יש לה תשואה לשנה של 17.81% לעומת 17.91% במדד S&P 500.
מניות משקיעים בקרן מדד Vanguard Value VIVAX
קרן זו משווקת על ידי Vanguard. זה עוקב אחר אחזקותיו וביצועיו של מדד שווי ה- CapS בארה"ב CRSP. לקרן יחס הוצאה נטו של 0.17%. זה אכן דורש השקעה מינימלית של 3, 000 דולר. נכון ליום 30 בספטמבר 2018, לקרן תשואה לשנה של 13.43% לעומת 13.59% במדד.
קרן מדדי האג"ח האמריקאית Fidelity - מחלקת משקיעים (FBIDX)
FBIDX נכנסת לקטגוריית Morningstar בונד ביניים. הקרן ממוקדת בהשקעות באג"ח בארה"ב. יש לו יחס הוצאה של 0.025%. זה לא דורש מינימום השקעה. הקרן משקיעה לפחות 80% מנכסיה באג"ח במדד האג"ח המצרפי האמריקני בלומברג ברקליס. נכון ליום 30 בספטמבר 2018, התשואה לשנה היא -1.44% לעומת -1.22% למדד. התשואה לשלוש שנים היא 1.11% לעומת 1.31% למדד.
קרנות אינדקס
יש לסחור בכספים אלה באמצעות הפלטפורמה הכלולה שלהם שהיא גורם שעוזר לשמור על יחסי ההוצאות. הגישה המוגבלת אך הקלה דרך פלטפורמות המסחר Fidelity ו- Vanguard מסייעת להגביל את דמי ההפצה והגודל 12b-1 רבים, ובכך לשמור על ההוצאות נמוכות יותר עבור המשקיעים.
