פרוקסי המניות ההדוקים של הודו, מדד Nifty 50, החזיר השנה 1.8% מאכזבים, ופרע את הביצועים של iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) ו- SPDR S&P 500 ETF (SPY). בשלושת החודשים האחרונים בלבד ירד המדד 7.10%.
מלבד לחץ מפני התרחשות הסחר ההולכת וגוברת בין ארצות הברית לסין, המניות ההודיות נמכרו באגרסיביות לאחר שהממשלה הגדילה את היטל המס שלה על משקיעים בתיקים זרים בתקציב האיחוד ב -5 ביולי. על פי הדיווח ב- Economic Times מוכרים בחו"ל הוציאו מהשוק המקומי 225 מיליארד רופי הודיות (3.1 מיליארד דולר) מאז יום התקציב.
במהלך שתפס מעט את צופי השוק לאחר שהשוק ההודי נסגר ביום שישי, הודיעה שר האוצר נירמלה סיתרמן על הסרת היטל המס על קרנות החוץ, כמו גם המשקיעים המקומיים והאיץ הזרמת הון של 10 מיליארד דולר לבנקים המנוהלים על ידי המדינה כדי להרים את הצרכנים סנטימנט וקיזוז האטת הצמיחה הכלכלית. "ההכרזה של יום שישי היא נקודת מפנה לשוק המקומי. יכול היה להיות טוב יותר אם הגורמים הגלובליים היו גם הם מתאימים, " אמר סוניל שארמה, מנהל ההשקעות הראשי בחברת Sanctum Wealth Management במומבאי.
סוחרים יכולים לקבל גישה למניות הודיות באמצעות שלוש הקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) המפורטות להלן. מבחינה טכנית, כל קרנות התקיימו מתמיכה חיונית ביום שישי והשלימו תבנית היפוך נדירה אך אמינה בתרשים פמוט של שלושה ברים הידועים כתינוק נטוש שורי שמאותת על מגמה חדשה. בואו נסקור את הפרטים האישיים של כל תעודת סל ונעבור במספר תרחישים מסחריים.
תעודת סל iCIares MSCI India (INDA)
ה- iShares MSCI India ETF (INDA), שנוצר בשנת 2012, מבקש לספק תשואות דומות למדד MSCI India - מדד המונה 85% מהחברות המובילות בשוק ניירות הערך ההודי. הקרן עומדת על המשקל הכספי, ומקצה כ- 25% מהתיק למגזר הרגיש למדיניות כספית ופיסקלית. שקלול המניות הבודד כולל את Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) בשיעור של 11.30%, Corporation for Finance Development Housing Limited (HDFC.NS) בשיעור של 10.54% ו- Infosys Limited (INFY) בשיעור של 8.71%. תעודת הסל גובה דמי ניהול בינוני של 0.64%, בעוד שפרש ממוצע של 0.03% ומחזור יומי של יותר מ -3.3 מיליון מניות מספקים נזילות בשפע. INDA שולטת על נכסי רשת של 5.11 מיליארד דולר, מציעה תשואת דיבידנד של 1.75% והחזירה -3.49% YTD נכון ל -26 באוגוסט 2019. הקרן צנחה מעל 7% בחודש האחרון בלבד.
מניות INDA התנודדו בערוץ היורד של ארבע נקודות מאז אמצע מאי, והקימו אזורי תמיכה והתנגדות ברורים. מחיר הקרן זינק מעל 2% ממגמת הירידה של דפוס הערוץ ביום שישי בנפח מעל הממוצע, שעשוי לשמש כזרז לקנייה נוספת בסשבי המסחר הבאים. מי שתופס עמדה צריך לחפש מעבר לקו המגמה העליון של הערוץ ברמה של $ 35. יישם את ניהול הסיכונים על ידי הצבת צו הפסד מתחת לשפל של החודש במחיר של $ 30.93 ותיקוןו לנקודת פריצה אם המחיר יעלה מעל הממוצע הנע 200 יום (SMA).
Direxion Daily MSCI India Bull 3x מניות (INDL)
עם הנכסים המנוהלים (AUM) של 66.93 מיליון דולר, ה- Direxion Daily MSCI India Bull 3x מניות (INDL) עוקב גם אחר מדד MSCI India, אך נועד לספק שלוש פעמים את הביצועים היומיים שלה. לדוגמא, אם מדד המימון של הקרן נסחר בעלייה של 1%, תעודת סל זו שואפת להחזיר 3%. החשיפה הממונפת של הקרן בשילוב עם היקף דולר יומי של 2.7 מיליון דולר הופכת אותה למכשיר מתאים לסוחרים מה מהמר שורי אגרסיבי על מניות הודיות. על סוחרים לשקול להשתמש בהוראות הגבלה ולא בהזמנות בשוק כדי להילחם בפיזור הממוצע של תעודת הסל במעט של 0.18%. אמנם יחס ההוצאות של INDA של 1.38% אינו זול, אך הוא נשאר שלם עבור קרן מכוונת המשתמשת במוצרי נגזרים. החזרות על פני תקופות ארוכות יותר עשויות לסטות מהמינוף שצוין בגלל השפעת ההרכבה. נכון ל- 26 באוגוסט, 2019, הקרן מניבה 0.90% ונפלה מעל 20% בחודש האחרון.
מחיר המניה של INDL נותר מבודר בטווח המסחר בחודשיים הראשונים של השנה לפני שעלה במגמה של 24% בחודש מרץ. בארבעת החודשים האחרונים, מחיר תעודת הסל נע בין ערוצים יורדים. הסיוע האחרון לקו המגמה הנמוך של התבנית מספק הזדמנות מצוינת לסחר נדנדה בסיכון / תגמולים. מי שקונה כאן צריך לקבוע צו רווח ליד קו המגמה העליונה של הערוץ תוך הגבלת החיסרון עם עצירה הממוקמת מתחת לאוגוסט 22 ונמוך במחיר של 49.35 דולר. הסחר מציע יחס סיכון / תגמול של 1: 5.6 (19.20 $ רווח למניה / $ 3.45 סיכון למניה), בהנחה מילוי במחיר הסגירה של יום שישי של 52.80 דולר.
WisdomTree India Fund Fund (EPI)
WisdomTree India Earnings Fund (EPI) מנסה לעקוב אחר הביצועים של מדד הרווחים מ- WisdomTree India. זה עושה זאת על ידי השקעה של לפחות 95% מבסיס הנכסים המוערך שלה בסך 1.3 מיליארד דולר בניירות ערך שמרכיבים את המידה. הקרן, שהושקה בשנת 2008, מחזיקה במניות הודיות על בסיס רווחים שניתן לרכוש על ידי משקיעים זרים. עשר האחזקות המובילות של EPI נושאות שקלול מצטבר של 45%, כאשר Reliance Industries תופס את ההקצאה העיקרית על 10.27% בסך הכל, סל תעודת סל כולל כ -350 מניות. התפשטות ממוצעת צרה של 0.04% בשילוב נפח יומי של כמעט 1.4 מיליון מניות שומרת על עלויות המסחר נמוכות. EPI גובה דמי ניהול שנתיים של 0.85%, מנפיק תשואת דיבידנד של 1.09% ונסוג 8.63% במהלך החודש האחרון נכון ל -26 באוגוסט 2019.
200 SMA שימש כרמת תמיכה מכריעה בחודש מאי, כשהמחיר שקפץ מהאזור להדפיס YTD הגבוה ב -26.66 דולר ב- 3 ביוני. עם זאת, מאז הפעם, מחיר תעודת הסל נפל בחדות לפני שמצא רצפה ליד קו המגמה התחתונה. של ערוץ יורד. מדד החוזק היחסי (RSI) התייצב לאחרונה מעל לטריטוריה הנמכרת, ונותן לקרן מקום רב לבחון מחירים גבוהים יותר לפני איחודו. מי שעוסק בסחר צריך לחשוב על יציאה של 50% מהמיקום בסמוך לקו המגמה העליון של הערוץ תוך מיקוד על התנגדות תקורה על 26.50 $ עבור המחצית שנותרה. הגן על ההון על ידי הצבת עצירה בשפל של אוגוסט ב 22.24 דולר.
StockCharts.com.
