הגדרת מערכת סליקה בינלאומית

מהי מערכת הסליקה הבינלאומית?

מערכת הסליקה הבינלאומית היא מערכת מסחר המשמשת כאשר חוזים עתידיים או עסקאות זכאיות אחרות מתרחשות ברמה בינלאומית או בינלאומית. זה נועד לקדם את הסחר העולמי ואת היעילות בשוק. מרבית עסקאות הסליקה הבינלאומיות מנוהלות על ידי מסלקה בינלאומית.

Takeaways מפתח

• מערכת הסליקה הבינלאומית משמשת לניקוי עסקאות כאשר הצדדים המעורבים נמצאים במדינות שונות. מיתוג הכרחי על מנת להקל על סחר יעיל במקום בו הצדדים יודעים שהעסקה תוסדר בצורה מסודרת. המסלקה בלונדון בע"מ היא העיקרית שחקן מבחינת סליקה בינלאומית.

הבנת מערכת הסליקה הבינלאומית

תהליך סליקת הסחר כולל את כל הפעולות והאירועים המתרחשים בין המחויבות לביצוע העסקה לבין ההתנחלות. זה בעצם ממיר את ההבטחה לשלם כסף ולהעביר את החוזה להעברה בפועל של כל אחד מחשבון לחשבון אחר.

סליקה הכרחית להתאמה של כל הזמנות הקנייה והמכירה בשוק. זה מאשר את הסוג והכמות הספציפיים של המכשיר הנסחר, מחיר העסקה, תאריך וזהות הקונה והמוכר. זה יוצר שווקים יעילים יותר כאשר הצדדים מתקשרים עם תאגיד הסליקה ולא זה עם זה.

לדוגמה, אם חברה הייתה רוצה לרכוש חוזה עתידי לחיטה מגורם זר, היא הייתה צריכה ליצור קשר עם מסלקה, שתשתמש במערכת הסליקה הבינלאומית כדי להתאים את הסחר עם גורם אחר. הצד השני, שייקח את עמדתו ההפוכה (מכירת חוזה החיטה) בחוזה העתיד, יצר קשר גם עם מסלקה במדינתם, אשר תשתמש גם במערכת הסליקה הבינלאומית.

למדינות בודדות יש מנגנוני סליקה ודרישות משלהם. לכן, בעולם גלובלי עם צדדים הסוחרים עתיד מחוץ לשווקי הבית שלהם, מערכת לתיאום בינלאומי היא חובה. אחת החברות המכהנות בתפקיד זה היא המסלקה הלונדונית בע"מ (LCH).

היסטוריה של מערכת הסליקה הבינלאומית

תפקידו של הסליקה הבינלאומית בוצע בתחילה על ידי המסלקה הבינלאומית לסחורות (ICCH). ה- ICCH היה מסלקה עצמאית המספקת שירותי סליקה או שירותי צד נגדי מרכזיים במספר שווקים.

ה- ICCH שינה את שמה למסלקת המסלקות בלונדון (LCH) בשנת 1992. החברה המשיכה לפעול כפי שהייתה לפני כן, תוך שהיא מניחה את סיכון הצד שכנגד כאשר שני צדדים נסחרים, מה שמבטיח את הסדר המסחר. כדי להקטין את הסיכון הוא מטיל דרישות מינימליות על חברים וגובה שולי התחלתי או ביטחונות וריאציות עבור עסקאות שהוצאו להורג.

חברי ה- LCH כוללים את רוב בנקי ההשקעות הגדולים, סוחרי מתווכים, ובתי סחורות בינלאומיים. הפיקוח הוא על ידי הרגולטור ניירות הערך או הבנק המרכזי בכל תחום שיפוט בו פועלת ה- LCH.

ה- LCH מפעיל מודל גישה פתוחה עם בחירה של מקומות ביצוע. LCH בע"מ הינה המסלקה הרשומה בקבוצה בבריטניה. יש לו שירותי סליקה לשערים, מט"ח, הסכמי רכישה חוזרת, או חוזרים חוזרים, והכנסה קבועה, סחורות, מניות במזומן, נגזרי הון ומוצרים פיננסיים אחרים.

בשנת 2003, ה- LCH התמזג עם Clearnet של פריז, בית מסלקה לשווקי פריז.

דוגמה לסחר מסלקה בינלאומי

נניח שמשקיע אמריקני קונה חוזה מטוקיו. לכן, נניח שהקונה הוא תושב ארה"ב והמוכר הוא מיפן.

המסלקה הבינלאומית תקבל את פרטי המסחר הכוללים את סוג וכמות המכשיר הנסחר, המחיר, תאריך הסחר וזהות הקונה והמוכר. מידע זה מגיע ממוסדות מקומיים או מסלקות פנים.

המסלקה הבינלאומית מקיימת מערכות יחסים עם המוסדות המקומיים, מסלקות (המכונים חברי סליקה) ובנקים המאפשרים למסלקה הבינלאומית להבטיח עסקאות מכיוון שחברי הסליקה מטפלים בפרטי הסחר וחבר הבנקאות יעבד העברות כספים.

פרטי הסחר המנוהלים על ידי החבר המקומי כוללים את אלה המפורטים לעיל, כמו גם שמירה על דרישות הון מינימליות ובקרה מי רשאי לסחור מלכתחילה. בהתאם למוצר הנסחר, המסלקה הבינלאומית תקבל גם את המרווח הראשוני ואת מרווח השונות ברגע שיאושר כי המסחר הוא בין מדינות.

לפיכך סליקה בינלאומית היא מאמץ צוותי מצד מפלגות פנים, כמו גם חברי סליקה בינלאומיים ובנקים. כל הצדדים הללו מאפשרים הסדר חלק של עסקאות, ומסירת מוצרים וקבלת או תשלום כספים.