מהו השוק המוניטרי הבינלאומי?
שוק הכסף הבינלאומי או IMM הוא חטיבה של בורסת Mercantile Exchange בשיקאגו (CME) העוסקת במסחר בחוזים עתידיים ואופציות במטבע וריבית. המסחר ב- IMM החל במאי 1972 כאשר ה- CME וה- IMM התמזגו.
השוק המוניטרי הבינלאומי הסביר
חטיבת ה- IMM של ה- CME כוללת מטבעות כמו הדולר האמריקאי, הלירה הבריטית, האירו והדולר הקנדי. יחד עם מטבעות, IMM נסחר בשיעור ההצעה הבינבנקאית בלונדון (LIBOR), האג"ח היפני ל -10 שנים, ומדד המחירים לצרכן בארה"ב.
היסטוריה של ה- IMM
בורסת מרכנתיל בשיקאגו הוקמה בשנת 1898. שמה המקורי היה "מועצת החמאה והביצים של שיקגו" אם כי שינתה את שמה בשנת 1919. ה- CME היה הבורסה הפיננסית הראשונה ש"הפכה דמוטו "והפכה לסחורה ציבורית בשנת 2000. בשנת 1961, ה- CME השיקה את שוק העתיד הראשון שלה בבטן חזיר קפואה. בשנת 1969 הוסיפה חוזים עתידיים פיננסיים וחוזי מטבע. חוזי הריבית, האג"ח והחוזים העתידיים הראשונים החלו בשנת 1972.
על פי הדו"ח השנתי לשנת 2017, היום ה- CME בממוצע מטפל בהיקף יומי ממוצע של 16.3 מיליון חוזים, עלייה של 4% לעומת 2016. אלה שווים כארבע מיליון דולר בשנה. בעוד שסחר מסוים ממשיך להתקיים בשיטת הזעקה הפתוחה המסורתית, 80% מהמסחר נעשה באופן אלקטרוני דרך פלטפורמת הסחר האלקטרונית CME Globex שלה.
בשנת 2007, ה- CME התמזגה עם מועצת הסחר של שיקגו כדי ליצור את קבוצת CME, אחת מהבורסות הפיננסיות הגדולות בעולם. CME רכשה את NYMEX Holdings, Inc., האם של בורסת המסחר הניו-יורקית (NYMEX) ו- Commodity Exchange, Inc. (COMEX) - הכל בשנת 2008. בשנת 2010 התרחבה CME עוד יותר, ורכשה 90% מניות מדדי דאו ג'ונס ומדדים פיננסיים. בשנת 2012 היא המשיכה בפיתוח הצמיחה CME עם רכישת מועצת הסחר בקנזס סיטי, שהייתה השחקנית הדומיננטית בחיטת חורף אדומה קשה. בשנת 2017 החלה ה- CME לסחור בחוזים עתידיים על ביטקוין.
בנוסף, חברת CME מפעילה CME Clearing, ספקית מרכזית מובילה בתחום הסליקה נגד הצדדים.
סיכונים למסחר בשוק המוניטרי הבינלאומי
אמנם, ניתן להשיג תגמולים משמעותיים בעת סחר בחוזים עתידיים פיננסיים, אולם ה- CME מציג סיכונים ספציפיים הקשורים לפלח עסקי זה, כולל:
- תנאי שוק כלכליים, פוליטיים וגיאו-פוליטיים שינויים בחוקיות ורגולטוריותשינויים ברזל או מהיר בתעשייה ובשווקים הפיננסיים שינויים ברמות המחירים, היקפי החוזים ו / או התנודתיות בשווקי הנגזרים, יחד עם השווקים הבסיסיים במניות, מט"ח, שיעורי ריבית וסחורות. שינויים בעולם או ביקוש או היצע אזורי לסחורות
