פלטפורמות ניתוח השוק כיום מאפשרות לסוחרים לבדוק במהירות מערכת מסחר. בין אם מסתכלים על תוצאות היפותטיות או נתוני מסחר בפועל, ישנם מאות מדדי ביצועים הניתנים ליישום. מדדי ביצועים אלה מוצגים בדרך כלל בדוח ביצועי אסטרטגיה, אוסף נתונים המבוסס על היבטים מתמטיים שונים של ביצועי המערכת. הידיעה מה לחפש בדוח ביצועי אסטרטגיה יכולה לעזור לסוחרים לנתח את נקודות החוזק והחולשה של המערכת.
דוח ביצועי אסטרטגיה הוא הערכה אובייקטיבית של ביצועי מערכת המסחר. סוחרים יכולים ליצור דוחות ביצוע אסטרטגיים כדי לנתח את תוצאות המסחר בפועל. ניתן להחיל קבוצה של כללי מסחר על נתונים היסטוריים כדי לקבוע כיצד המערכת הייתה מתפקדת במהלך התקופה שצוינה - תהליך שנקרא בדיקת גב. מרבית הפלטפורמות לניתוח השוק מאפשרות לסוחרים ליצור דוח ביצועי אסטרטגיה במהלך בדיקת גב, כלי חשוב עבור סוחרים המבקשים לבדוק מערכת מסחר לפני השימוש בהם בשוק.
מרכיבי דוח ביצועי אסטרטגיה
"העמוד הראשון" של דוח ביצועי אסטרטגיה הוא סיכום הביצועים. איור 1 מציג דוגמה לסיכום ביצועים הכולל מגוון מדדי ביצועים. הערכים מופיעים בצד שמאל של הדוח; החישובים המתאימים נמצאים בצד ימין, מופרדים לטורים. חמש מדדי המפתח של הדוח מודגשים; נדון בהם בפירוט בהמשך.
בנוסף לסיכום הביצועים שנראה באיור 1, דוחות ביצועי האסטרטגיה עשויים לכלול גם רשימות סחר, החזרות תקופתיות וגרפי ביצועים. רשימת הסחר מביאה בחשבון כל סחר שנעשה, כולל מידע כמו סוג הסחר (ארוך או קצר), התאריך והשעה, המחיר, הרווח הנקי, הרווח המצטבר ורווח האחוזים. רשימת הסחר מאפשרת לסוחרים לראות בדיוק מה קרה במהלך כל סחר.
הצגת התשואות התקופתיות של מערכת מאפשרת לסוחרים לראות את הביצועים המחולקים לפלח יומי, שבועי, חודשי או שנתי. סעיף זה מועיל בקביעת רווחים או הפסדים לתקופת זמן מסוימת. סוחרים יכולים להעריך במהירות את ביצועי המערכת על בסיס יומי, שבועי, חודשי או שנתי. חשוב לזכור שבמסחר, הרווחים (או ההפסדים) המצטברים הם החשובים. הסתכלות על יום מסחר אחד או שבוע מסחר אחד אינה משמעותית כמו התבוננות בנתונים החודשיים והשנתיים.
אחת השיטות המהירות ביותר לניתוח ביצועי האסטרטגיה היא גרף הביצועים. זה מראה את נתוני הסחר במגוון דרכים, החל מתרשים עמודות המציג רווח נקי חודשי ועד עקומת מניות. כך או כך, גרף הביצועים מספק ייצוג חזותי של כל העסקאות בתקופה, ומאפשר לסוחרים לברר במהירות אם מערכת מבצעת את הסטנדרטים או לא. איור 2 מציג שני גרשי ביצועים: האחד כתרשים בר של הרווח הנקי החודשי; השני כעקומת הון.
מדדי מפתח של דוח ביצועי אסטרטגיה
דוח ביצועי אסטרטגיה עשוי להכיל כמות עצומה של מידע לגבי ביצועי מערכת המסחר. למרות שכל הנתונים הסטטיסטיים חשובים, מועיל לצמצם את ההיקף הראשוני לחמישה מדדי ביצועים מרכזיים:
- סך כל הרווח הנקי גורם רווח אחוז רווח ממוצע סחר הרווח הנקי מקסימום משיכה
חמשת המדדים הללו מספקים נקודת התחלה טובה לבדיקת מערכת מסחר פוטנציאלית או הערכת מערכת מסחר חיה.
סך הרווח הנקי
הרווח הנקי הכולל מייצג את השורה התחתונה של מערכת מסחר בפרק זמן מוגדר. מדד זה מחושב על ידי הפחתת ההפסד הגולמי של כל עסקאות המפסידות (כולל עמלות) מהרווח הגולמי של כל העסקאות הזוכות. הנוסחה תהיה:
Deen רווח גולמי - הפסד גולמי = הרווח הנקי הכולל
לכן, באיור 1, הרווח הנקי הכולל מחושב כ:
בעוד שסוחרים רבים משתמשים ברווח הנקי הכולל כאמצעי העיקרי למדידת ביצועי המסחר, הערך בלבד יכול להטעות. כשלעצמה, מדד זה אינו יכול לקבוע אם מערכת מסחר מתפקדת ביעילות, ואף אינה יכולה לנרמל את תוצאות מערכת המסחר על סמך כמות הסיכון הנמשכת. למרות שמדובר בערך בעל ערך, יש לראות את הרווח הנקי הכולל יחד עם מדדי ביצועים אחרים.
גורם רווח
גורם הרווח מוגדר כרווח הגולמי חלקי ההפסד הגולמי (כולל עמלות) לכל תקופת המסחר. מדד ביצועים זה מתייחס לכמות הרווח ליחידת סיכון, כאשר ערכים העולים על ערך זה מצביעים על מערכת רווחית. כדוגמה, דוח ביצועי האסטרטגיה המוצג באיור 1 מציין שלמערכת המסחר שנבדקה יש גורם רווח של 1.98. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח הגולמי בהפסד הגולמי:
149, 020 $ ÷ 75, 215 $ = 1.98
זהו גורם רווח סביר ומסמל כי מערכת מסוימת זו מניבה רווח. כולנו יודעים שלא כל סחר יהיה מנצח ואנחנו נצטרך לסבול הפסדים. מדד גורם הרווח מסייע לסוחרים לנתח את המידה בה הזכיות גדולות מההפסדים.
149, 020 $ ÷ 159, 000 $ = 0.94
המשוואה לעיל מציגה אותו רווח גולמי כמו המשוואה הראשונה, אך תחליף ערך היפותטי להפסד הגולמי. במקרה זה, ההפסד הגולמי גדול מהרווח הגולמי, וכתוצאה מכך גורם רווח הוא פחות מאחד. זו תהיה מערכת מפסידה.
אחוז רווחי
הערך האחוז הרווחי ידוע גם כהסתברות לזכייה. מדד זה מחושב על ידי חלוקת מספר המקצועות הזוכים בסך המסחר הכולל לתקופה מוגדרת. כמשוואה:
Deen סך כל הענפים עסקאות זכייה =% רווחיות
בדוגמה המוצגת באיור 1, האחוז הרווחי יהיה:
102 (עסקאות מנצחות) ÷ 163 (סך כל העסקאות) = 62.58% (אחוז רווחיות)
הערך האידיאלי לערך הרווחי באחוזים ישתנה בהתאם לסגנון הסוחר. סוחרים שבדרך כלל הולכים על מהלכים גדולים יותר, עם רווחים גדולים יותר, רק דורשים ערך רווחי נמוך באחוזים כדי לשמור על מערכת מנצחת, מכיוון שהענפים שכן מנצחים - כלומר רווחיים - הם בדרך כלל גדולים למדי. זה קורה בדרך כלל באסטרטגיה המכונה מסחר במגמה. אלה העוקבים אחר גישה זו מגלים לעתים קרובות כי רק 40% מהעסקים עשויים להרוויח כסף ועדיין לייצר מערכת רווחית מאוד מכיוון שהענפים שאכן מנצחים עוקבים אחר המגמה ובדרך כלל משיגים רווחים גדולים. העסקאות שאינן מנצחות נסגרות בדרך כלל בגלל הפסד קטן.
סוחרים תוך יומיים, ובעיקר מדליקים, אשר נראים להשיג סכום קטן בכל סחר אחד תוך סיכון לסכום דומה ידרשו מדד רווחי גבוה יותר בכדי ליצור מערכת מנצחת. זה נובע מהעובדה שהענפים הזוכים נוטים להיות קרובים בערכם של המסחר המפסיד; על מנת "להתקדם" צריך להיות אחוז רווחית גבוה משמעותית. במילים אחרות, יותר עסקאות צריכות להיות מנצחות, מכיוון שכל זכייה קטנה יחסית.
רווח ממוצע נטו לסחר
הרווח הנקי הממוצע בסחר הוא הציפייה של המערכת: הוא מייצג את סכום הכסף הממוצע שנצבר או הפסיד בכל סחר. הרווח הנקי הממוצע בסחר מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי הכולל במספר המסחר הכולל. כמשוואה:
Deen סה"כ עסקאות רווח נקי כולל = רווח נקי סחר
בדוגמה שלנו מתרשים 1, הרווח הנקי הממוצע בסחר יהיה:
73, 805 $ (הרווח הנקי הכולל) ÷ 166 (סך המסחר) = 452.79 $ (הרווח הנקי הממוצע לסחר)
במילים אחרות, עם הזמן ניתן היה לצפות שכל סחר שנוצר על ידי מערכת זו יעמוד על 452.79 דולר בממוצע. זה לוקח בחשבון גם זכיות וגם הפסדים של עסקאות שכן זה מבוסס על הרווח הכולל הנקי.
את המספר הזה ניתן להסחיר על ידי מקורב, סחר בודד שיוצר רווח (או הפסד) גדול פי כמה מסחר טיפוסי. חלון מתח יכול ליצור תוצאות לא מציאותיות על ידי ניפוח יתר של הרווח הנקי הממוצע בסחר. מקורב אחד יכול לגרום למערכת להראות רווחית משמעותית (או פחות) מכפי שהיא סטטיסטית. ניתן להסיר את המסנן כדי לאפשר הערכה מדויקת יותר. אם הצלחתה של מערכת המסחר בבחינה אחורית תלויה במתקדם אחר, יש לשכלל את המערכת עוד יותר.
משיכה מקסימאלית
מדד הנסיגה המרבי מתייחס ל"תרחיש המקרה הגרוע ביותר "לתקופת מסחר. זה מודד את המרחק הגדול ביותר או ההפסד, משיא מניות קודמות. מדד זה יכול לסייע במדידת כמות הסיכון שנגרמת על ידי מערכת ולקבוע אם מערכת היא מעשית, על סמך גודל החשבון. אם סכום הכסף הגדול ביותר שסוחר מוכן לסכן הוא פחות מהתמורה המרבית, מערכת המסחר אינה מתאימה לסוחר. יש לפתח מערכת אחרת, עם משיכה מקסימאלית קטנה יותר.
מדד זה חשוב מכיוון שהוא בדיקת מציאות עבור סוחרים. כמעט כל סוחר יכול להרוויח מיליון דולר - אם הם יכולים להסתכן ב -10 מיליון. מדד הנסיגה המרבי צריך להיות בקנה אחד עם סובלנות הסיכון של הסוחר וגודל חשבון המסחר.
בשורה התחתונה
דוחות ביצועי אסטרטגיה, בין אם הם מיושמים לתוצאות מסחר היסטוריות או חיות, יכולות לספק כלי רב עוצמה לסייע לסוחרים בהערכת מערכות המסחר שלהם. אמנם קל לשים לב רק לשורה התחתונה או לרווח הנקי הכולל (כולנו רוצים לדעת כמה כסף אנו מרוויחים), אך שוקל מדדי ביצועים נוספים יכול לספק תצוגה מקיפה יותר של יעילות המערכת - והיכולת שלה להשיג את יעדי המסחר שלנו.
