תוכן העניינים
- מהו תעודת סל?
- סוגים שונים של תעודות סל
- מדד Nasdaq-100
- SPDRs
- iShares ואנגארד
- משאבי מיקוד
- פוקוס שוק מתפתח
- מול המובילים
- יהלומים
- בשורה התחתונה
קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הינן סוג של מכשיר פיננסי אשר יתרונותיו הייחודיים על פני קרנות נאמנות תפסו את עיניו של רבים מהמשקיעים. אם אתה מוצא את המשימות של ניתוח ובחירת מניות מעט מפחידות, תעודות סל עשויות להתאים לך.
מהו תעודת סל?
חשוב על תעודת סל כקרן נאמנות הנסחרת כמו מניה. ממש כמו קרן נאמנות, תעודת סל מייצגת סל ניירות ערך (כמו מניות) המשקפים מדד כמו S&P 500 או מדד האג"ח המצטבר בארה"ב של ברקליס קפיטל.
תעודת סל, לעומת זאת, אינה קרן נאמנות; היא נסחרת כמו כל חברה אחרת בבורסה. שלא כמו קרן נאמנות שמחושב את ערך הנכסים הנקי שלה (NAV) בסוף כל יום מסחר, מחיר תעודת הסל משתנה לאורך היום, ונע עם היצע וביקוש. חשוב לזכור שבעוד תעודות סל מנסות לשכפל את התשואה על המדדים, אין כל ערובה לכך שהם יעשו זאת בדיוק. אין זה נדיר לראות הפרש של 1% ומעלה בין תשואת סוף השנה בפועל לזו של תעודת סל.
על ידי בעלות על תעודת סל, אתה מקבל גיוון של קרן נאמנות בתוספת גמישות של מניה. מכיוון שתעודות סל סוחרות כמו מניות, אתה יכול למכור אותן קצרות, לקנות אותן בשוליים ולרכוש מעט כמו מניה אחת (אם תרצה בכך). יתרון נוסף הוא שיחסי ההוצאה של מרבית תעודות הסל נמוכות מזו של קרן הנאמנות הממוצעת. לדוגמא, ל- SPDR S&P 500 תעודת סל (SPY) יש 0.09% נמוכים ביחס הוצאה, החל מה -3 בפברואר, 2019. כשאתה קונה ומוכר תעודות סל, אתה משלם למתווך את אותה העמלה שתשלם בכל רגיל סחר.
סוגים שונים של תעודות סל
תעודת הסל הראשונה הייתה קרן האינדקס S&P 500 (שכונתה "עכבישים" בגלל סמל ה- ticker SPDR שלהם), שהחל לסחור בבורסה האמריקאית (AMEX) בשנת 1993. כיום - מעקב אחר מגוון רחב של סוגים מגזריים, ספציפיים לסקטור. -מדדים ספציפיים, ספציפיים למדינה ושוק רחב - ישנם אלפי תעודות סל הנסחרות בשוק הפתוח.
אתה יכול למצוא תעודת סל כמעט לכל סוג של שוק בשוק. לדוגמה, אם היית מעוניין לחשוף לכמה מניות אירופאיות דרך השוק האוסטרי, אולי תסתכל בקרן iShares MSCI Austrian Index (EWO).
בחלק מהתעודות הפופולריות יותר יש כינויים כמו קוביות (QQQ) ויהלומים (DIA). רוב תעודות הסל מנוהלות באופן פסיבי, כלומר המשקיעים חוסכים בגדול דמי הניהול.
מדד Nasdaq-100
תעודת סל זו מייצגת את מדד Nasdaq-100 (QQQ) המורכב ממאה החברות המקומיות והבינלאומיות הלא-פיננסיות הגדולות והנסחרות ביותר בנאסד"ק. QQQ מציעה למשקיעים חשיפה רחבה למגזר הטכנולוגי. מכיוון שהוא מפחית את הסיכון שמביא להשקעה במניות בודדות, ה- QQQ הוא דרך נהדרת להשקיע בסיכויים ארוכי הטווח של תעשיית הטכנולוגיה. הגיוון שהוא מציע יכול להוות יתרון עצום כשיש תנודתיות בשווקים. אם חברת טק לא תצליח לרווחיות צפויות, היא צפויה להיפגע קשה.
SPDRs
מכשירי השקעה אלה מכונים בדרך כלל עכבישים, מכילים את מדד ה- S&P 500 ומעניקים לך בעלות במדד. דמיין את הבעיות וההוצאות הכרוכות בניסיון לקנות את כל 500 המניות ב- S&P 500. SPDRs מאפשרים למשקיעים בודדים להחזיק את מניות המדד בצורה חסכונית.
מאפיין נחמד נוסף של SPDRs הוא שהם מחלקים מגזרים שונים במניות S&P 500 ומוכרים אותם בתעודות סל נפרדות - יש ממש עשרות סוגים של תעודות סל מסוג זה. מדד המגזר הנבחר לטכנולוגיה, למשל, מכיל כ -70 אחזקות שונות המכסות מוצרים שפותחו על ידי חברות כמו יצרני ביטחון, ציוד טלקומוניקציה, חומרה, תוכנה ומוליכים למחצה. תעודת סל זו נסחרת תחת הסמל XLK ב- NYSE ARCA.
iShares ואנגארד
iShares הוא מותג תעודות הסל של BlackRock. בשנת 2019 נרשמו כ -800 iShares שניהלו יותר מטריליון דולר. BlackRock הוציאה מספר iShares העוקבים אחר רבים מהמדדים העיקריים ברחבי העולם, ביניהם Nasdaq, NYSE, Dow Jones ו- Standard & Poor's. כל תעודות הסל הספציפיות הללו נסחרות בבורסות הגדולות בארה"ב בדיוק כמו מניות רגילות.
בדיוק כמו iShares הם תעודות הסל של Black Rock של תעודות הסל, כך גם תעודות סל של Vanguard הן המותג הכספי של ואנגארד. Vanguard מציעה גם מאות תעודות סל עבור אזורים רבים ושונים בשוק כולל תחומי הפיננסים, שירותי הבריאות והשירותים.
משאבי מיקוד
קרנות יכולות גם לספק דרך להשקיע במשאבי טבע כמו קרן הגז הטבעי של ארצות הברית (UNG). השקעות אלה נותנות שכפול של מחירי הגז הטבעי, לאחר ההוצאות ומנסים לעקוב אחר מחירי הגז הטבעי על ידי רכישת חוזים עתידיים על גז טבעי בחודשים הקרובים. כמו בכל הכספים, אתה צריך לפקוח עין על יחס ההוצאות הכולל לפני שאתה משקיע.
פוקוס שוק מתפתח
השקעה זו מנסה לחקות את התשואות שנראו במדד BlackRock Institutional Trust, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). תעודת סל זו נוצרה כמדד הון לביצועי ביטחון בינלאומיים. אם תרצה לזכות בחשיפה בינלאומית מסוימת, במיוחד לשווקים מתעוררים, תעודת סל זו עשויה להיות עבורך.
מול המובילים
לא כל תעודות הסל מתוכננות לנוע באותו כיוון או אפילו באותה כמות שהמדד שעוקב אחריו. לדוגמה, מניות ה- Direxion Daily Financial 3x מניות (FAZ) הן קרן דובי משולשת. הוא מנסה לבצע 300% בכיוון ההפוך של מדד השירותים הפיננסיים של ראסל 1000 באמצעות נגזרים וסוגים אחרים של מינוף כדי לשפר את תשואת הביצועים של המדד הבסיסי. קרן זו הפכה פופולרית בשנת 2008 ו -2009, כאשר המשבר הפיננסי הפעיל לחץ כלפי מטה על המניות הפיננסיות.
יהלומים
מניות תעודות סל אלה, SPDR® Dow Jones® תעודת סל ממוצעת תעודות סל, עוקבות אחר הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס. הקרן בנויה כנאמנות השקעה ביחידות. סמל המסמן של יהלומי הדאו הוא (DIA) והוא נסחר ב- NYSE ARCA.
בשורה התחתונה
סיבה מצוינת לקחת בחשבון תעודות סל היא שהן מפשטות את השקעות המדדים והמגזרים בצורה שקל להבין זאת. אם אתם מרגישים שמפנה מעבר לפינה, המשך זמן רב. עם זאת, אם אתה חושב שעננים מבשרי רעות יהיו בשוק במשך זמן מה, יש לך אפשרות לקצר.
השילוב של הגיוון המיידי, העלות הנמוכה והגמישות שמציעים תעודות סל הופך את מכשירים אלה לאחד החידושים השימושיים ביותר וקטעי ההנדסה הפיננסית האטרקטיבית עד כה. ישנם מספר מתווכים המספקים השקעות בתעודות סל.
