השקעה בנדל"ן יכולה להיות משתלמת מאוד, אך כדי להתחיל בהשקעות נדל"ן דורש הון רב.
עם זאת, אם אין לכם מאות אלפי דולרים בהישג יד, ישנן אפשרויות אחרות להשקיע בנדל"ן מבלי לקנות נכס פיזי.
השקיעו ב- REIT
ריט, או נאמנות להשקעות בנדל"ן, היא חברה שבבעלותה ומנהלת נדל"ן ונכסים נלווים, כמו משכנתא או אג"ח משכנתא. יש לקשור את רוב ההכנסות והנכסים של REIT לנדל"ן. כדי להיחשב לריט, חברות חייבות לעמוד בתקנים אלה, בתוספת כללים נוספים שהוגדרו על ידי נציבות ניירות ערך:
- השקיעו לפחות 75% מכלל הנכסים בנכסי נדל"ן. השקעו לפחות 75% מההכנסה ברוטו משכירות מקרקעין או מריבית משכנתא. יש מינימום של 100 בעלי מניות לאחר השנה הראשונה שלה, שכן תשובה לא יותר מ- 50% מהמניות המוחזקות על ידי חמישה אנשים או פחות. לפחות 90% מההכנסה החייבת במס כדיבידנד לבעלי מניות
כלל אחרון זה משמעותי עבור משקיעים בודדים. REIT הם לא סתם חברות שבעלות על נדל"ן; הם עסקים שמספקים תזרים מזומנים למשקיעים שלהם. אם תשקיע ב- REIT עם השקעה מחודשת של דיבידנד, אתה יכול להגדיל את התיק שלך עד שתגיע לנקודה בה תוכל לרכוש נכסים בודדים בעצמך, או להמשיך ולהשקיע בתיקי נדל"ן מנוהלים.
השקיעו בחברה ממוקדת נדל"ן
חברות רבות הבעלות ומנהלות נדל"ן אינן מובנות כ- REIT. מניות חברות אלה בדרך כלל משלמות דיבידנד נמוך בהרבה מ- REIT, אך לעסקים יש יותר חופש להשקיע מחדש את הרווחים כדי להתרחב.
חברות מסוימות בענפים אחרים מתנהגות כחברת נדל"ן למרות שזה לא השירות העיקרי שהן מציעות. דוגמאות לכך כוללות רשתות מלונות, מפעילי אתרי נופש ומנהלי קניונים ורצועות קניונים.
כמובן שישנן חברות נדל"ן מסורתיות הזמינות להשקעה. חברות כוללות חברות שירותי נדל"ן כמו RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), מפעילי נדל"ן מסחריים כמו CBRE Group (CBG) וחברות מרכזי קניות כמו Equity One (EQY).
כמו בכל השקעה במניות אינדיבידואליות, תמיד עשו הרבה מחקר לפני שתקבלו החלטת השקעה. השקעה רבה במניה או בענף אחד ביחס לשאר תיק ההשקעות שלך פותחת אותך לסיכון ריכוזיות התיקים.
השקיעו בבנייה ביתית
נדל"ן אינו קשור רק ברכישה ומרוויח מחברות קיימות. יש ענף שלם של בוני בית שאחראי על פיתוח שכונות חדשות במטרופולינים הגדלים. חברות אלה עשויות להיות מעורבות בהיבטים רבים של תהליך הבנייה הביתית.
בבחינת בנאי בית, הסתכל בכל ההיבטים של העסק. שאל את עצמך אם החברה מתמקדת באזור עם ביצועים טובים בנדל"ן אם החברה מתמקדת רק בבתים יוקרתיים או נמוכים מאוד, והשווה את המיקוד למגמות הנדל"ן.
בנייני בתים גדולים כוללים את Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) ו- NVR Inc. (NVR).
זכור כי ביצועי בניית בתים יכולים להיות מתואמים מאוד לכלכלה. כאשר הצמיחה בעבודה חזקה, אנשים רוצים לקנות בתים חדשים. כאשר הכלכלה איטית, מכירות הבתים החדשות נוטות לרדת.
השקיעו בקרן נאמנות מקרקעין
אחד המכשולים הקשים בהשקעה בנדל"ן הוא פיזור. כמשקיע קמעוני בשוק המניות, לא קשה למצוא מגוון רחב של השקעות. מניות של חברות רבות נסחרות במחיר נמוך מספיק שאפשר להגיע להשגת תיק מגוון יכול להיות בנקודת מחיר סבירה באמצעות תכנון. נדל"ן הוא לא מעט שונה. בתחום הנדל"ן, בדרך כלל נכס בודד עולה היטב בטווח של שש ספרות. רק חברה אחת, Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) נסחרת ברמה זו. מעט מניות מגיעות גבוה לרמת ארבע הספרות.
כדי להשיג גיוון בנדל"ן, המשקיעים יכולים לפנות לקרנות נאמנות ממוקדות בנדל"ן, קרנות אינדקס ותעודות סל. כמה קרנות נדל"ן עובדות ממש כמו קרן נאמנות מסורתית, שהושקעה בעיקר במניות נדל"ן. אחרים מתמקדים ב REIT או אפילו ברכישות ישירות של נדל"ן.
דוגמה לתעודת סל REIT פופולרית היא ה- Vanguard REIT ETF (VNQ). תעודת סל זו נסחרת בדיוק כמו מניה אך מעניקה לך חשיפה מיידית לתיק REIT. קרן זו מחזיקה ב 145 מניות שונות. האחזקות העיקריות כוללות את סימון נכס גרופ בע"מ (SPG) ומחסן ציבורי (PSA).
בשורה התחתונה
השקעה בנכסים בודדים דורשת הון רב ומגיעה עם סיכון גבוה. השקעה באופציות אחרות הקיימות דרך שוק המניות - REITs, קרנות נאמנות ותעודות סל - יכולות לתת לחשיפה שלך לנדל"ן מבלי שתצטרך לפרוש מאות אלפי דולרים. כמו בכל השקעה, השקעה בנדל"ן וחברות קשורות מגיעה עם קצת סיכון. הערך כל אפשרות השקעה לפני הקנייה כדי להבטיח שהיא תואמת את יעדי ההשקעה שלך.
הנדל"ן האמריקאי והעולמי הציג ביצועים טובים בשנים האחרונות, אך לא כל השווקים דומים זה לזה. חשיפה מסוימת בנדל"ן מספקת גידור מצוין מפני תנודות בשוק אחרות, אך ריכוז נדל"ן גדול מדי משאיר אותך פתוחה להפסדים כששוק הנדל"ן מתערער, כפי שקרה בשנים האחרונות עם בועת הנדל"ן ומשבר המשכנתא.
עם זאת, ברגע שיש לך הבנה טובה של יעדי ההשקעה שלך ואיך הנדל"ן יכול למלא תפקיד, אתה יכול להשקיע בביטחון ולהפוך את הנדל"ן לחלק מהתיק עבור מטרות השקעה לטווח הקצר והארוך כאחד.
