מהו יועץ השקעות?
יועץ השקעות (הידוע גם כמתווך במניות) הוא כל אדם או קבוצה אשר מבצע המלצות השקעה או מבצע ניתוח ניירות ערך בתמורה לתשלום, בין אם באמצעות ניהול ישיר של נכסי הלקוחות ובין אם באמצעות פרסומים כתובים. ההגדרה המדויקת של המונח הוקמה באמצעות חוק יועצי השקעות משנת 1940.
יועץ השקעות עם נכסים מספיקים לרשום בנציבות ניירות ערך (SEC) ידוע כיועץ השקעות רשום (RIA). יועצי השקעות נקראים גם "יועצים פיננסיים" וניתנים לחלופין להיות מאויגים כ"יועצי השקעות "או" יועצים פיננסיים ".
Takeaways מפתח
- יועצי השקעות הם אנשי מקצוע פיננסיים אשר מבצעים המלצות השקעה או מבצעים ניתוח ביטחוני תמורת אגרה. בארה"ב, יועצי ההשקעות נדרשים להירשם ברמת המדינה, והם גם צריכים להירשם אצל ה- SEC אם הם מנהלים 100 מיליון דולר ומעלה. בנכסי לקוחות. לעתים קרובות יועצי השקעות הם בעלי סמכות שיקול דעת על נכסי לקוחותיהם והם נדרשים לשמור על סטנדרטים של אחריות נאמנית.
מה יועץ השקעות?
כיצד עובדים יועצי השקעות
יועצי השקעות עובדים כאנשי מקצוע בענף הפיננסי על ידי מתן הדרכה ללקוחות בתמורה לשכר טרחה ספציפי. יועצי ההשקעות חייבים חובה אמונית כלפי לקוחותיהם ונדרשים לשים את האינטרסים של הלקוחות שלהם בראש ובראשונה בכל עת.
לדוגמה, על יועצי ההשקעות לוודא כי עסקאות הלקוחות מקבלות עדיפות על פני עצמן וכי כל המלצות הניתנות ללקוחות מותאמות היטב לצרכים, להעדפותיהם ולנסיבות הכספיות של אותם לקוחות. על יועצי ההשקעות להיזהר גם כדי למנוע ניגודי אינטרסים אמיתיים או נתפסים.
דרך אחת בה יועצי השקעות מבקשים למזער ניגודי אינטרסים אמיתיים או נתפסים היא באמצעות מבנה התגמול שלהם. יועצי השקעות משולמים באמצעות שכר טרחה הגורם לקישור ההצלחה של עצמו לזו של הלקוח.
לדוגמה, יועץ השקעות עשוי לגבות דמי ניהול על בסיס גודל או ביצועי נכסי הלקוח. באופן זה, ליועץ ההשקעות יש מניע פיננסי מובהק לעבוד לקראת הצלחת הלקוח.
ליועצי השקעות לרוב יש סמכות שיקול דעת המאפשרת להם לפעול בשם לקוחותיהם מבלי שהם צריכים לקבל אישור רשמי לפני ביצוע עסקה. עם זאת, רשות זו חייבת להינתן רשמית על ידי הלקוח, בדרך כלל כחלק מתהליך ההטמעה של הלקוח.
החל משנת 2018, על יועצי השקעות הפועלים בארה"ב להירשם אצל ה- SEC אם הם מנהלים נכסים בהיקף של 100 מיליון דולר ומעלה. יועצי השקעות עם סכומי נכסים נמוכים עדיין זכאים להירשם, אך הם נדרשים להירשם רק ברמת המדינה. בנוסף, יש לשמור רישומים אודות יועצי השקעות וחברות הקשורות אליהם, על מנת לאפשר פיקוח על הענף.
דוגמה עולמית אמיתית ליועץ השקעות
נניח שאתה גמלאי בן 65 שזה עתה שכר יועץ השקעות לניהול כספי הפרישה שלך. היועץ שבחרת הומלץ על דבקותה הדוקה בשיטות העבודה המומלצות ביותר בענף ניהול ההשקעות.
לאחרונה צמצמתם את ביתכם ויש לכם מיליון דולר בחיסכון משולב לפנסיה. יש לך קצת ניסיון בהשקעה ונוח לך לקנות מניות בשבב כחול. עם זאת, בהתחשב בגילך וסובלנות הסיכון שלך אתה מעוניין בעיקר לשמר את המנהל שלך ולהבטיח שיש לך מספיק כסף למימון אורח החיים שלך במשך 20 השנים הקרובות או יותר.
בפגישה הראשונה שלך, יועץ ההשקעות שלך החל לשאול אותך סדרת שאלות שנועדו להבין היטב את תוכניות הפרישה שלך, את הנסיבות הכספיות, את סובלנות הסיכון, את יעדי ההשקעה ואת גורמים אחרים הרלוונטיים להערכת צרכיך. היא הסבירה בזהירות את מבנה הפיצויים שלה (תערובת של עמלות שטוחות ודמי ביצוע) והתייחסה לצעדים שהיא נוקטת כדי למזער ניגודי אינטרסים אמיתיים או נתפסים. היא הסבירה כי כחלק מתהליך ההובלה היא תקבל סמכות שיקול דעת על חשבונות ההשקעה שלך וכי תהיה לה אחריות אמונית כלפיך כלקוחה. לבסוף, היא כיוונה אותך לעבר משאבים שבהם תוכל לאמת ולעקוב אחר סטטוס הרישום שלה.
לאחר שענה באופן יסודי על שאלותיך, הציע היועץ שלך אסטרטגיות השקעה פוטנציאליות שנועדו לענות על הצרכים שלך בצורה הטובה ביותר בהתחשב בתקציב ובהעדפותיך. לאחר דיון מדוקדק הסכמת על דרך פעולה וסיימת את התהליך המתמשך.
בחודשים והשנים קדימה, היית ממשיך לנהל תקשורת מתוזמנת עם היועץ שלך, שם היא תעדכן אותך בסטטוס ההשקעות שלך ותתייחס לחששות שלך. (לקריאה קשורה ראו "יועץ השקעות מול מתווך: מה ההבדל?")
