כאשר נותני החסות לתוכנית הפרישה נמצאים תחת בדיקת פיקוח הולכת וגוברת על אחריותם הנאמנה בניהול נכסי התוכנית, ועדות השקעות ממלאות תפקיד בולט יותר בתהליך קבלת החלטות ההשקעה. אף על פי שחוק ביטוח הכנסה לפרישה של עובדים משנת 1974 (ERISA) אינו מחייב זאת, הקמת ועדת השקעות נחשבת לאסטרטגיית ניהול סיכונים אמיתית עבור נותני חסות לתוכניות, שצריכים לשאת את מרבית האחריות הנאמנה. על ידי הקמת ועדת השקעות, נותני חסות לתוכנית מסוגלים יותר לשמור על מיקוד בנושאים החיוניים המשפיעים על משתתפי התוכנית.
הקמת ועדת השקעות
נותן החסות לתוכנית מקים ועדת השקעות באמצעות ניסוח של אמנת המפרטת כיצד נבחרים חברי הוועדה. על האמנה לציין את מטרת הוועדה שהיא לקבוע הליך רשמי לניהול אסטרטגיית ההשקעה של התוכנית. זה גם קובע את התפקידים ואת האחריות של החברים ואת הדרישות לשמירה על חברות. האמנה יכולה לייעד אילו חברי הוועדה הם חברי הצבעה הנוהלים על עצמם אחריות אמונית ואילו הם חברים שאינם מצביעים שאינם נחשבים נאמנים.
תפקידים ואחריות של חבר הוועדה
לרכוש ידע נדרש : חברי הוועדה צריכים להתחנך לתקנות ERISA וחובות אמון שלהם. על החברים להבין היטב את הנהלים המתוארים במסמך התוכנית לניהול נכסי התוכנית, כולל אסטרטגיית ההשקעה של התוכנית. חברים לא בהכרח זקוקים לרקע השקעה, אך עליהם להיות מחויבים ללמוד את מה שהם צריכים לדעת כדי לקבל החלטות מושכלות. באחריות חברי הוועדה להתעדכן בשינויים בתקנות ERISA ובפסקי הדין המשפיעים על ניהול התוכנית.
פיתוח הצהרת מדיניות השקעה: צור הצהרת מדיניות השקעה (IPS) שתכלול פילוסופיית השקעה ואסטרטגיית השקעה. יש לנסח היטב את נהלי בדיקת הנאותות לבחירה ובקרה של אפשרויות השקעה. על ה- IPS לכלול אמות מידה למדידת ביצועי התוכנית. עליו לכלול גם תהליך לבחירתם והערכתם של מנהלי השקעות, יחד עם קריטריוני הערכה ונהלים להחלפתם. יש לבחון את ה- IPS מדי שנה על מנת לתת דין וחשבון לכל חוסר עקביות בניהול התוכניות.
הערכת ביצועי השקעה: השווה את ביצועי התוכנית לסטנדרטים ב - IPS. חפש שינויים בצוות ניהול ההשקעות, בסגנון ההשקעה, עמלות או הוצאות ונכסים המנוהלים (AUM) כדי לקבוע אם כולם עדיין תואמים את יעד ההשקעה של התוכנית ופרמטריו.
סקירת כספים: יש לבחון את הפעילות הפיננסית של התוכנית לפחות אחת לשנה בעזרת דוח שהוכן לדירקטוריון החברה.
קיום ישיבות קבועות: מרבית האחריות והפונקציות הללו מבוצעות בישיבות ועדת ההשקעות, אשר יש לקיים פעמיים עד ארבע פעמים בשנה. יש לספק את כל הנתונים הרלוונטיים, כולל דוח יועץ התוכנית, יחד עם סדר יום לחברי הוועדה לפני הישיבה.
תעד את הכל: אחת האחריות העיקריות של ועדת ההשקעות היא להראות כי קיים תהליך זהיר ומתקבל לקבלת החלטות. זה נעשה באמצעות תיעוד מפורט של פעילויות הפגישה וכל החלטה שהתקבלה. על הוועדה לכלול תיק ביקורת נאמן הכולל את כל התיעוד הקשור להשקעה.
קבל אחריות: כל אחד מחברי הוועדה צריך לקבל את כל האחריות והחובות הללו. על חברי הוועדה להיות מודע לכך שבורות או תקשורת לקויה אינם יכולים לפטור אותם מכל אחריות אמידה, וכללי התקנות של ERISA קיימים כדי להגן על משתתפי התוכנית, לא על חברי הוועדה או על חסות התוכנית. האחריות הסופית של נותן החסות לתוכנית וועדת ההשקעות היא להגן על האינטרסים של משתתפי התוכנית, אשר ניתן להשיג על ידי יצירת התוכנית הטובה ביותר האפשרית וניהולה בסטנדרטים הנאמנים הגבוהים ביותר.
