מהו מוצר השקעה?
מוצר השקעה הוא מוצר המוצע למשקיעים על בסיס נייר ערך או קבוצת בסיס של ניירות ערך שנרכשים בציפייה להרוויח תשואה חיובית. מוצרי השקעה מבוססים על מגוון רחב של ניירות ערך הבסיסיים והם כוללים מגוון רחב של יעדי השקעה.
הבנת מוצרי השקעה
מוצר השקעה הוא מונח המטריה של כל המניות, האג"ח, האופציות, הנגזרים וכלים פיננסיים אחרים שאנשים מכניסים כסף בתקווה להרוויח רווחים. סוגי מוצרי ההשקעה הזמינים למשקיעים פרטיים ומוסדיים יכולים להיות שונים באופן משמעותי אך מניע הרווח הבסיסי עומד מאחורי כולם. מגוון רחב של מוצרי השקעה קיימים בתוך יקום ההשקעות כדי לעזור למשקיעים לעמוד ביעדי השקעה לטווח הקצר והארוך. בסך הכל, המשקיעים רוכשים מוצרי השקעה לפוטנציאל הערכת ההון שלהם וחלוקות משלמות הכנסות.
ייסוף הון וחלוקת הכנסות הם שני סיווגים סטנדרטיים למוצרי השקעה. חלק ממוצרי ההשקעה נרכשים על ידי משקיע בעיקר בגלל הפוטנציאל שלהם להגדיל או להעריך בערך לאורך זמן בהתחשב בגורמי צמיחה מוגדרים. למוצרי השקעה אחרים עשוי להיות מרכיב נוסף לשכר הכנסה. השקעות בריבית קבועה כמו אג"ח וקרנות איגרות חוב מקושרות מציעות למשקיעים את האפשרות לרכוש נכס שעשוי לעלות בערך תוך תשלום של תשלומי ריבית קבועה או חלוקת הון. מוצרי השקעה אחרים שמשלמים הכנסה כוללים מניות המשלמות דיבידנד, נאמני השקעות נדל"ן ושותפויות מוגבלות. תיאוריית הפורטפוליו המודרנית מציעה כי למשקיע יש תיק השקעות מגוון הכולל מגוון מוצרי השקעה בכדי לקבל תמורה מיטבית להחזר סיכון עבור השקעותיהם.
Takeaways מפתח
- מוצר השקעה הוא מונח המטריות של כל סוגי ההשקעות שהמשקיעים המוסדיים יכולים לקבל גישה בשוק. ישנם הרבה מוצרי השקעה רבים בשוק, ונוצרים ומותאמים אישית עבור לקוחות כל יום. מוצרי השקעות מתמקדים בדרך כלל בתערובת כלשהי של הערכת הון וייצור הכנסות. סובלנות הסיכון של המשקיע, ניסיון בשוק וידע עוזר לצמצם את הסוגים של מוצרי השקעה שיש לקחת בחשבון.
דוגמאות למוצר השקעה
בתוך שוק ההשקעות ניתן לבנות את מוצרי ההשקעה בדרכים שונות. לפיכך, למשקיעים מגוון רחב של אפשרויות בנוסף לרכישת מוצר השקעה המתמקד בתנועה של נייר ערך יחיד. מוצרי השקעה מובנים יכולים לכלול קרנות נאמנות, קרנות הנסחרות בבורסה, קרנות בשוק הכסף, קצבה ועוד. בארצות הברית ובעולם כולו, מוצרי השקעה הם מוסדרים מאוד המחייבים תיעוד משמעותי בכדי לספק למשקיעים הבנה מפורטת של מוצרי השקעה שעבורם הם עשויים לבחור להשקיע.
להלן מספר דוגמאות בסיסיות למוצרי השקעה המוצעים ביקום.
מניות
השקעות במניות מייצגות בעלות על מניות בחברה הנסחרת בבורסה. חברות מנפיקות מניות כחלק ממשטר גיוס הון המממן את פעילות החברה. להשקעות במניות יש סיכויי צמיחה משתנים והם מנותחים בדרך כלל על סמך מאפיינים כמו רווחים עתידיים מוערכים ויחסי מחיר לרווח. ניתן לסווג מניות בקטגוריות שונות ועשויות להציע גם דיבידנדים המוסיפים מרכיב לתשלום הכנסה להשקעה.
קשרים
אגרות חוב הן אחד ממוצרי ההשקעה הידועים ביותר בהשקעה קבועה. הם יכולים להציע ממשלות או תאגידים המעוניינים לגייס הון. אגרות החוב משלמות ריבית למשקיעים בצורה של תשלומי קופון ומציעות החזר קרן מלא בזמן הפירעון. המשקיעים יכולים גם להשקיע בקרנות איגרות חוב הכוללות תיק איגרות חוב המנוהל על ידי מנהל תיקים למטרות שונות. אג"ח וקרנות אגרות חוב מסווגות בדרך כלל על ידי דירוג אשראי שמציע תובנות לגבי מבנה ההון שלהם ויכולתם לבצע תשלומים במועד.
נגזרים
נגזרים הם מוצרי השקעה המוצעים על בסיס תנועה של נכס בסיס נתון. אופציות למכירה או מכירה בחוזים עתידיים על בסיס תנועה של מחירי סחורות הם כמה ממוצרי ההשקעה הנגזרים המובילים בשוק. ישנם גם חוזים עתידיים ומוצרי השקעה בהתאמה אישית המאפשרים למשקיעים לשער על תנועות מחירים או להעביר סיכון בין צדדים. נגזרים הם מוצרי השקעה מורכבים, ולכן נדרשת רמה מסוימת של ידע וניסיון בשוק.
