המחצית הראשונה של 2018 ככל הנראה הותירה משהו רצוי למנהל הקרנות המיליארדר ביל גרוס. קרן האג"ח של גרוס "הציגה את הביצועים הגרועים ביותר בקרב בני גילו במהלך התקופה, " מה שהניע את המשקיעים למשוך נכסים של כ -580 מיליון דולר במהלך ששת החודשים ההם, על פי דו"ח בלומברג.
נכסים יורדים ל -1.48 מיליארד דולר
יוני היה החודש הרביעי ברציפות למשיכות, מה שצמצם את קרן איגרות החוב הבלתי מוגבלת של ג'אנוס הנדרסון העולמית לכ- 1.48 מיליארד דולר. שווי הקרן ירד במחצית הראשונה של 2018 ב -6.3%.
באופן נרחב יותר, קרנות נאמנות בלתי מוגבלות ראו רק הצלחה מפוזרת עד כה השנה, בעיקר בזכות עליית הריבית שהפכה את התשואות הכוללות. לקרנות אלה יש את הגמישות להתרחק מהמדדים המסורתיים; אמנם זה יכול להיות דבר טוב, אך הוא יכול לאפשר גם לקרנות בקטגוריה זו להיות מעט לא מעוגנות. על פי הדיווח, מדד המצטבר האמריקני של בלומברג ברקליס האמריקני, המשמש כאמת מידה לקרנות לטווח הביניים, צנח בשיעור של 1.6% מינואר עד סוף יוני.
יצוא הקרן ביוני הסתכם בכ- 185 מיליון דולר בעקבות כ -300 מיליון דולר שיצאו במאי. בפברואר היו סך הנכסים בניהול של 2.24 מיליארד דולר.
אחרון בקרב 44 עמיתים
מהדו"ח עולה כי הקרן של גרוס הגיעה למקום האחרון לביצועים במחצית הראשונה כשערמה מול 44 עמיתים. הקרן, שהסתמכה בעיקר על נגזרים ואסטרטגיות מבוססות אופציות, צנחה ב -3% ב- 29 במאי; זו הייתה הירידה הגדולה ביותר ליום אחד של השנה בקרב קרנות נאמנות אג"ח המנהלות יותר ממיליארד דולר. גרוס ייחס את הנפילה להימור רע על פוטנציאל ההיצרות של המרווח בין שיעורי האג"ח של ארה"ב לארה"ב, שלא התרחשו.
ב -1 ביוני הציע גרוס כי "האסטרטגיה הייתה להיות קצרה מהגרמנית הגרמנית ואוצר ארה"ב ארוך. זה היה הבסיס ליום הרע ולסחר הרע."
גרוס, שייסד יחד עם חברת Pacific Investment Management Co. בשנת 1971, נפרד מהחברה המקורית שלו בנסיבות פחות ידידותיות בשנת 2014. הוא הצטרף ליאנוס באותה שנה. נכון לשנה, כ -700 מיליון דולר בקרן הלא מוגבלת היו הכספים שלו.
אמנם נכון שאספקטים מסוימים של ביצועים ודיבידנדים לא נותרו בחשבון, כלומר שהמספרים שצוינו לעיל עשויים להיות שונים מהנתונים בפועל, אך אין ספק שהחודשים האחרונים היו קשים עבור גרוס והקרן שלו.
