בכל מלחמת הסחר בין ארה"ב וסין אנו עדים למחירי הפלדה ממשיכים להיחלש, בעוד שמחירי עפרות הברזל התפתחו באופן מפתיע על מצוקת האספקה העולמית שראתה כי המחירים עולים לרמה הגבוהה ביותר מאז 2014. הדבר עשוי להצביע על היסטריה.
יותר מ 100 $ לטון עפרות ברזל נתמכים בעיקר על ידי שיבושי האספקה מברזיל ואוסטרליה. על פי גורם בכיר בברזיל, ההיצע של ברזיל יירד בכ -10% בשנת 2019, והתחזית לשנת 2020 לא ברורה. עם הסיכון לזעזועים נוספים, ניתן לתמוך במחירי עפרות ברזל בטווח הקצר.
סנפורד ברנשטיין ושות 'צופים כי הכורים הטובים בעולם כולל Vale SA (VALE) יספקו כ 283 מיליון טון ברבעון הזה, ירידה של 10% בהשוואה לשנה. המחסור של עפרות ברזל ככל הנראה ימשיך לתמוך בכורים הכוללים את Fortescue Metals Group Limited (FSUGY), Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) ו- Anglo American PLC's (NGLOY) Kumba Iron Ore Ltd.
הזינוק האחרון במחירי עפרות ברזל נבע מירידה באחזקות הנמלים בסין, שנפלה כעת לשפל של שנתיים. בעוד שהמחסור יכול היה לראות את ההיצע במחצית השנייה של השנה, אך בטווח הקצר ניתן היה לתמוך במחירי עפרות ברזל.
בלומברג פיננסים LP
המתאם בין הדולר האוסטרלי למחירי עפרות ברזל מצביע על כך שנוכל לראות את ריבית מטבע הסחורה אם נראה עוד רגל גבוהה יותר עבור עפרות ברזל.
הכלכלה האוסטרלית קשורה קשר הדוק לסין, ומלחמת הסחר הנוכחית בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם, כמו גם עם ההסלמה האחרונה במתיחות, ראתה כי נכס הסיכון נותר כבד. הדולר האוסי פגיע לעדכוני מלחמת סחר מכיוון שסין קונה כרבע מיצואו מהאדמה שמתחתיה, במיוחד סחורות תעשייתיות כמו עפרות ברזל ופחם.
ההצהרות האחרונות ונתוני הבנק המרכזי של אוסטרליה (RBA) מצדו את ציפיות כי הבנק המרכזי מוכן להביא להפחתה נוספת בריבית. עם עליית האינפלציה והאבטלה עולה, ההחלטה הבאה צריכה להיות קלה עבור ה- RBA.
למרות שיכולנו לראות תוצאה דומה לזו שראינו מבנק המילואים של ניו זילנד, שהחליט לספק קיצוץ ולהיעשות בעתיד הנראה לעין, RBA יכול היה לספק קיצוץ ולאמץ גישה להמתנה ורואים כדי לקבוע אם מלחמת הסחר תסתיים בתוצאה קטסטרופלית. הדרך הקלה יותר היא למעבר נמוך יותר עם הדולר האוסטרלי, אך אנו יכולים להתקרב לתחתית המפתח.
OANDA
מחברת ההזמנות של OANDA עולה כי לקוחות כבר נערמים לעמדות ארוכות בדולר האוסטרלי. בבחירות לפרלמנט בסוף השבוע זה יכול היה לראות תנודתיות צנועה להתחיל את שבוע המסחר, אך גם אם נראה שינוי בממשלה, ניתן יהיה להגביל את העצרת למטבע האוסטרלי.
יהיה קשה להיות שורי בכל מטבע סחורות או במדדי המניות של אוסטרליה וניו זילנד ללא עסקת סחר שתוסכם בין ארה"ב וסין. מקרה הבסיס נותר כי אנו רואים עסקה שנעשתה בסוף החודש הבא, ואם זה המקרה, הדולר האוסטרלי עשוי להעלות על על פני חבריו במהלך השבועיים הקרובים.
פעולת מחירים בתרשים של הדולר האוסטרלי מול הדולר האמריקני מראה כי השקופית האחרונה יכולה לראות תמיכה מרכזית סביב רמת 0.6800. בסביבות אותו אזור המחיר יכול לקבוע דפוס פרפר שורי. תבנית תרשים זו תתעלם משפל התרסקות הפלאש שהודפס בתחילת השנה. אם הוא תקף, המחיר יכול לראות ריבאונד משמעותי לאחר עליית השפל הרעננה. בשבירה של 0.6750 יכול היה לראות תנופה דובית להאיץ ולמקד לאזור 0.6675.
