במהלך המשבר הכלכלי שהחל בשנת 2008 שמענו וקראנו כל העת על שחיתות ושערוריה בוול סטריט. התוודענו למונחים כמו יתרונות יתר, ניירות ערך מגובים במשכנתא, מיתון ומשבר נזילות. אנו נזכרים גם בשערוריות האחרונות כשאנחנו שומעים שמות כמו ברני מיידוף. מיידוף הוציא מיליארדים ממשקיעים תמימים באמצעות עסקאות פיננסיות פיקטיביות. ללא ספק הייתה סלידה חזקה מוול סטריט באותם ימים מרחוב מיין. רבים מהמשקיעים הראשונים בשוק המניות אינם מאמינים שזהו משחק הוגן. כמו כן, ותיקי שוק רבים נשרפו פעם אחת יותר מדי על ידי מעטים חמדנים על חשבון האוכלוסייה הכללית.
אז המשקיעים תוהים בצדק האם שוק המניות מתקשר. מבחינה טכנית התשובה היא כמובן, לא, שוק המניות אינו מיומן אבל יש כמה חסרונות אמיתיים שעליך להתגבר עליהם כדי להיות משקיעים קטנים מצליחים. בואו ונבחן כמה מהם כאן שבתורם עשויים לעזור לכם לנווט בין סערת השוק העתידית.
מידע
למרות נתוני הכספים והמניות האינסופיים לכאורה שנמצאו באופן מקוון, כמשקיע אינדיבידואל אין לך גישה למומחים טכניים פנים או אנליסטים מחקריים. לרוב המשקיעים גם אין תוכניות מסחר אוטומטיות מתוחכמות כדי לספק הצעות לסחר. גם המשקיעים הממוצע אינם מיומנים בניתוח טכני. אולי ניואנס שאינו מתעלם מחוסר איזון מידע זה הוא העיתוי או ההפצה של המידע החשוב ביותר. כן, האינטרנט הוא במידה מסוימת של גורם משווה, אך המציאות היא שלקוחות מוסדיים רבים יודעים את תוצאות המידע לפני שציבור המשקיעים כן עושה זאת. לחברות תיווך יש בדרך כלל מחלקת מחקר וכן צוות סוחרים. (למידע נוסף על איסוף מידע, הסתכל ב Flowback .)
עיר בירה
אולי החיסרון הגדול ביותר שעומד בפני משקיעים קטנים הוא הון. אם אינך מכיר כלל את פעולתו הפנימית של שוק המניות, דמיין שאתה הבעלים של חנות נוחות קטנה ואתה רוצה לקנות הזמנה גדולה של מצתים לסיגריה למכירה חוזרת. אתה מתקשר למפיץ שלך ומבקש מחיר. מצד שני, וול-מארט מתקשר לאותו מפיץ ואומר שהם רוצים את אותם מציתים לסיגריות מדויקים עבור אלפי החנויות שלהם ברחבי העולם. בסופו של יום, ל- Wal-Mart יש יותר תמחור מכוח חנות הנוחות אמא-ופופ והיא תקבל מחיר טוב יותר.
אולי במידה פחותה, הדבר נכון גם כאשר קונים או מוכרים מניות. ברמת העסקה, בדומה לוואל-מארט, לקוח גדול יותר יוכל לנהל משא ומתן על מחירים נמוכים יותר בעמלות ועמלות לעומת המשקיע הממוצע. בנוסף, המשקיע הממוצע לא מקבל את אותה ההזדמנות להירשם להנפקה שמוסד עושה. ההנפקות החמות שמורות בדרך כלל ללקוחות המועדפים: קרנות גידור וקרנות פנסיה, ואנשים פרטיים בשווי נטו גבוה במיוחד. רק כאשר כל הלקוחות המועדפים הוצעו להירשם להנפקה, המשקיע הממוצע יקבל הזדמנות להשקיע. אבל בנקודה, תצטרך להטיל ספק בהשקעה בהנפקה שכל הלקוחות הגדולים דחו.
השפעה פוליטית
כמה משקיעים בודדים יש גישה ישירה לנבחרי ממשלה או שילמו לוביסטים כדי לדאוג לאינטרסים שלהם? למרות הוויטריול לכאורה של המוסדות הפיננסיים מצד הממשלה במהלך המשבר הפיננסי, חברות פיננסיות אלה עדיין מפעילות השפעה אדירה על התהליך המדיני שלנו. כמובן שחברות סמים, טבק וטכנולוגיה פועלות גם בוואשינגטון. גורמים ממשלתיים לשעבר רבים בסופו של דבר נוחתים משרות גדולות בחברות ולהפך. לרובנו אין מושב בשולחן כשחוקרים או נכתבים חוקים חדשים. אנו סומכים על נבחרי הציבור שלנו שיעשו זאת עבורנו שהם אותם אנשים שמושפעים ממשקיעים גדולים.
אסטרטגיות מקלות
אל תדאג, ישנן דרכים לעבוד במערכת או לפחות להעלות את המודעות שלך אליה, אבל זה דורש מאמץ. מידע, אם כי לא תמיד מספיק מספיק כדי להיות חשוב, עומד לרשותכם. האינטרנט הפך לשובר שוויון עבור המשקיע הקטן. אתרים מבוססי פיננסים יכולים לעזור למשקיעים קטנים להפיק ראשים או זנבות מהשווקים הפיננסיים. הקדיש שעה לשבוע לסקירת חדשות ומגמות עסקיות ולקריאת דוחות המחקר והפרופילים הזמינים באתרים כמו Yahoo! האוצר ושמירת שוק CBS. יתר על כן, חשוב לפקוח עין על ההשקעות שלך ולקבוע הפסד עצירה ללא קשר לכמה אתה אוהב את החברה שבבעלותך. אנשים רבים נמחקים משוק המניות מכיוון שהם לא מפסידים הפסדי הפסקה בהשקעותיהם. כמובן שמשקיעים רבים משתמשים בקרנות אינדקס מגוונות באסטרטגיית השקעה ונחשבים למשקיעים "פסיביים" יותר. ללא קשר לסגנון שלך, פיקוח על ההשקעות שלך הוא ניהול סיכונים טוב.
יש דברים שלא יתגברו, לא משנה כמה שיעורי בית תעשי או משמעת שתציג. דוגמאות להשקעה ענקיות והשפעה פוליטית. אבל אפשר לבדוק פרסומים וליישר קו או לפחות להיות מודע לאן הכסף המוסדי הולך. פרסומים רבים כמו Business Daily של חברת המשקיעים מציינים חסות מוסדית כאינדיקטור השקעה קריטי. רוב הסיכויים הם לטובתך אם אתה קונה מניה שיש לה נוכחות מוסדית עולה. כמו כן, חשוב להבין ששווקים עולים ויורדים וחווים את מה שכלכלנים מכנים זעזועים אקסוגניים. אלה אירועים שאיש, כולל מעטים המיוחסים, לא יכול היה לחזות.
סיכום
שוק המניות אינו טכני עבור המשקיע הממוצע. חוקים וגופי שליטה כמו נציבות ניירות ערך (SEC) קיימים כדי "לפלס את שדה המשחק" עבור משקיעים יומיומיים. עם זאת, ישנם יתרונות שאין להכחיש עליהם כי מנהלי הכספים בוול סטריט מעלינו: גישה בזמן למידע המיועד, כמויות אדירות של הון, השפעה פוליטית וניסיון רב יותר. אף על פי שהוא מאיים, חסרונות לכאורה אלה לא צריכים להניא אתכם מלהשיג את יעדי ההשקעה שלכם. על ידי מעקב קפדני אחר ההשקעות שלך וביצוע צעדים להפחתת סיכונים כמו הפסדי עצירה, כמו גם התעדכנות בנושאים או מגמות השקעה כלליות, אתה יכול להתגבר על חוסר האיזון הללו ועדיין להצליח במאמצי ההשקעה שלך.
לקריאה קשורה, בדוק את ההון הפרטי שנפתח עבור המשקיע הקטן ומדוע להיות משקיע בקופיקאט יכול לגרום לך לפגוע .
