קרן לשוק כסף היא אלטרנטיבה בטוחה להשקעה במניות או להחזקת כסף בחשבון חיסכון בנקאי מסורתי. קרנות אלו מאגדות את כספי המשקיעים לרכישת ניירות ערך בטוחים ונוזלים מאוד, כמו שטרי אוצר (שטרות) ותעודות פיקדון (תקליטורים). בסביבת ריבית רגילה, קרנות שוק הכסף מציעות ריביות גבוהות יותר מחשבונות חיסכון ומספקות את אותה רמת בטיחות. זה הופך אותם לאידיאליים עבור משקיעים המחפשים מקום בטוח להחנות כסף שהם צריכים לגשת אליו בעתיד הקרוב, אך גם מבקשים להרוויח ריביות רבה ככל האפשר בינתיים. כאשר שיעורי הריבית נדחקו לקרקע בעקבות המיתון הגדול של 2007-2007, הפרש התשואה בין חשבונות שוק הכסף לחשבונות החיסכון נדחס, בחלק מהמקרים לאפס. שנים לאחר מכן, עדיין נדיר למצוא חשבון שוק כסף ששילם אפילו תשואת אחוז מלאה.
קרן שוק הכסף USAA (USAXX), המוצעת על ידי איגוד הרכב השירותים המאוחד (USAA), מציגה 205 אחזקות, ורבות מהן מתרכזות בענף הבנקאות, החינוך והאירוח. הקרן מציעה עמלות נמוכות למשקיעים השומרים על יתרות חודשיות מינימליות או מסכימים להפקדות חודשיות רגילות. זה סיפק צמיחה חזקה עד לירידת הריבית בשנת 2009. מבחינת החיסרון, לקרן יש היסטוריה של לא מציעה תשואות טובות יותר מרוב חשבונות החיסכון בבנקים, והיא לא באה עם הביטחון של הכיסוי הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC).
Takeaways מפתח
- קרן לשוק כסף היא אלטרנטיבה בטוחה להשקעה במניות או להחזקת כסף בחשבון חיסכון בנקאי מסורתי. קרן שוק הכסף USAA (USAXX), המוצעת על ידי איגוד הרכב השירותים המאוחד (USAA), כוללת 205 אחזקות. על החיסרון, לקרן יש היסטוריה של לא מציעה תשואות טובות יותר מרוב חשבונות החיסכון בבנקים, והיא לא באה עם הביטחון של הכיסוי הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC).
סיכום קרנות
קרן שוק הכסף USAA דורשת השקעה ראשונית של 1, 000 דולר. דרישה זו מופחתת לאפס למשקיעים שמסכימים להפקדה אוטומטית של 50 $ ומעלה לחודש. אין עמלה חודשית כל עוד נשמר יתרה מינימלית בסך 1, 000 $ או פיקדון חוזר של $ 50. אחרת, הקרן נשאה יחס הוצאות שנתי של 0.63% החל מאוקטובר 2018. הקרן מוצעת על ידי ארה"ב, חברה מבוססת טקסס המספקת שירותים פיננסיים, כולל בנקאות וביטוח, לחברי הצבא ומשפחותיהם הקרובות.
אחזקות קרנות
חמש האחזקות הגדולות ביותר של הקרן כוללות ניירות חוב לטווח קצר מבנקים גדולים. אג"ח ארגוני לטווח קצר משלם ריבית נמוכה יותר מאשר אגרות חוב לטווח בינוני או ארוך טווח, אך הוא הרבה יותר בטוח מכיוון שהוא נושא פחות רגישות לריבית. מרבית החזקות האג"ח של קרן שוק הכסף USAA הן שטרות בריבית משתנה (FRN) או כאלה שמשלמים ריבית מתכווננת על בסיס מדד, כמו LIBOR (ריבית מוצעת בנקאית בלונדון).
קרן שוק הכסף USAA מחזיקה באג"ח לזמן קצר מחברת בנק אוף אמריקה (NYSE: BAC), ג'יי.פי מורגן צ'ייס וחברה (NYSE: JPM), גולדמן סאקס גרופ, בע"מ (NYSE: GS), וסיטיגרופ, בע"מ (NYSE: ג).
ביצועי הקרן
מאז הקמתה של הקרן בשנת 1981 היא החזירה תשואה ממוצעת של 4.65%. אפילו במהלך המאה ה -21, תשואות הקרן נותרו חזקות במשך שנים רבות. סכום של 10, 000 דולר שהושקעו בקרן בינואר 2006 היה שווה מעל 11, 000 דולר בתחילת 2009. משנת 2009 עד 2016, לעומת זאת, הקרן הייתה שטוחה במהותה, ושילמה 0.01% לשנה. השקעה של 10, 000 דולר בינואר 2010 תהיה שווה פחות מ- 10, 100 דולר באפריל 2016.
על המשקיעים לא לצפות להרוויח כסף בקרן זו, לפחות לא עד שהריביות השוררת תצמח משמעותית.
בשורה התחתונה
למשקיעים המחפשים מקום להחנות כסף אליהם הם יצטרכו לגשת בקרוב, קרן שוק הכסף USAA מספקת אלטרנטיבה בטוחה למזומן או לחיסכון בנקאי. לכל הפחות, הקרן, שלא כמו שוק המניות, מציעה את הביטחון של ההגנה העיקרית. עם זאת, עדיף שהמשקיעים העוסקים בתשואה אך מעוניינים לשמור על הבטיחות עדיף לחפש חשבון חיסכון מקוון, כמו אלו שמציעה אלי פרנצ'יס (NYSE: ALLY), שרבים מהם משלמים 1% ומעלה.
