מה האחרון בפנים, הראשון החוצה?
אחרון, first out (LIFO) היא שיטה המשמשת לחשבון על מלאי הרושם את הפריטים האחרונים שהופקו כפי שנמכרו ראשונים. במסגרת LIFO, עלות המוצרים העדכניים ביותר שנרכשו (או מיוצרים) הם הראשונים המוחזקים כעלות של מוצרים שנמכרו (COGS) - מה שאומר שהעלויות הנמוכות של מוצרים ישנים ידווחו כמלאי.
שתי שיטות אלטרנטיביות לתמחור מלאי כוללות תחילה, ראשון החוצה (FIFO), בהן פריטי המלאי הותיקים ביותר נרשמים כנמכרים ראשונים, ושיטת העלות הממוצעת, הגוזלת את הממוצע המשוקלל של כל היחידות הזמינות למכירה בתקופת החשבונאות. ואז משתמש בעלות הממוצעת הזו כדי לקבוע COGS ומלאי סיום.
Takeaways מפתח
- LIFO היא שיטה המשמשת לחשבונם של מלאי. תחת LIFO, עלות המוצרים העדכניים ביותר שנרכשו (או מיוצרים) הם הראשונים המוחזקים. LIFO משמשת רק בארצות הברית ונשלטת על פי כללי החשבונאות המקובלים (GAAP)).
הבנת ה- Last Out, First Out (LIFO)
אחרון אחרון, First out (LIFO) משמש רק בארצות הברית, שם ניתן להשתמש בכל שלוש שיטות תמחיר המלאי תחת כללי חשבונאות מקובלים (GAAP) מכיוון שתקני דיווח פיננסיים בינלאומיים אוסרים על השימוש בשיטת LIFO. החברות שמשתמשות בשומות מלאי של LIFO הן בדרך כלל חברות עם מלאי גדול יחסית, כמו קמעונאים או סוכנויות רכב, שיכולות לנצל מיסים נמוכים יותר (כאשר המחירים עולים) ותזרימי מזומנים גבוהים יותר. עם זאת, חברות אמריקאיות רבות מעדיפות להשתמש ב- FIFO, מכיוון שאם חברה משתמשת בשומות LIFO כאשר היא מגישה מיסים, עליה להשתמש ב- LIFO גם כאשר היא מדווחת על תוצאות כספיות לבעלי המניות, מה שמוריד את הרווח הנקי ובסופו של דבר רווח למניה.
LIFO, אינפלציה והכנסה נטו
כאשר קיימת אפס אינפלציה, כל שלוש שיטות תמחור המלאי מניבות אותה תוצאה. אך אם האינפלציה גבוהה, הבחירה בשיטת החשבונאות יכולה להשפיע דרמטית על יחסי הערכה. FIFO, LIFO ועלות ממוצעת משפיעות באופן שונה:
- FIFO מספק אינדיקציה טובה יותר לערך מלאי הסיום (במאזן), אך הוא גם מגדיל את הרווח הנקי מכיוון שמלאי שעשוי להיות בן מספר שנים משמש לערך COGS. הגדלת הרווח הנקי נשמעת טוב, אך היא יכולה להגדיל את המסים שחברה חייבת לשלם. LIFO אינו אינדיקטור טוב לסיום ערך המלאי מכיוון שהוא עשוי להעריך את ערך המלאי. LIFO מביא להכנסות נטו (ומיסים) נמוכים יותר מכיוון ש- COGS גבוה יותר. עם זאת, יש פחות מחיקות מלאי תחת LIFO במהלך האינפלציה. עלות ממוצעת מניבה תוצאות שנופלות איפשהו בין FIFO ל LIFO.
אם המחירים יורדים, ההפך הגמור מכל האמור לעיל נכון.
דוגמא מעשית: LIFO לעומת FIFO
נניח שלחברה A יש 10 ווידג'טים. חמשת היישומונים הראשונים עלו 100 דולר כל אחד והגיעו לפני יומיים. חמשת היישומונים האחרונים עלו 200 דולר כל אחד והגיעו לפני יום אחד. בהתבסס על שיטת LIFO לניהול מלאי, יישומיהם האחרונים שבהם הם הראשונים שנמכרו. שבעה ווידג'טים נמכרים, אך כמה יכול רואה החשבון לרשום כעלות?
לכל יישומון מחיר מכירות זהה, כך שההכנסה זהה, אך עלות הווידג'טים מבוססת על שיטת המלאי שנבחרה. בהתבסס על שיטת LIFO, המלאי האחרון הוא המלאי הראשון שנמכר. המשמעות היא שהווידג'טים שעולים 200 דולר ראשונים. לאחר מכן מכרה החברה עוד שניים מתוך יישומיהם של 100 דולר. בסך הכל, עלות הווידג'טים בשיטת LIFO היא 1, 200 דולר, או חמישה במחיר 200 דולר ושניים במחיר של 100 דולר. לעומת זאת, באמצעות FIFO, יישומיהם של 100 $ נמכרים ראשונים, ואחריהם יישומונים של 200 $. אז, עלות הווידג'טים שנמכרים תירשם כ 900 $, או חמישה ב 100 $ ושניים ב 200 $.
זו הסיבה שבתקופות של עליית מחירים LIFO מייצרת עלויות גבוהות יותר ומורידה את הרווח הנקי, מה שמפחית גם את ההכנסה החייבת במס. באופן דומה, בתקופות של ירידת מחירים, LIFO מייצר עלויות נמוכות יותר ומגדיל את הרווח הנקי, מה שמגדיל גם את ההכנסה החייבת במס.
