מהי משכנתא לתשלום בגובה?
משכנתא לתשלום בגובה היא סוג משכנתא הדורש תשלום דולרי זהה בכל חודש או תקופת תשלום. משכנתא בגובה התשלומים מאפשרת ללווים לדעת בדיוק כמה הם יצטרכו לשלם על המשכנתא שלהם בכל תקופת תשלום. יציבות זו מקלה עליהם ליצור תקציבים ולהיצמד אליהם.
משכנתא בגובה תשלום הוסברה
משכנתא לתשלום בגובה יכולה להיות הלוואות קבועות או בשיעור משתנה. משכנתא מסוג זה יכולה לפעמים לגרום להפחתות שליליות, המנפחות את יתרת ההלוואה. הלוואות בתים אלה אינן מתאימות לכל סוגי בעלי בתים ויכולות לגרום לכליאה כלכלית למי שאינו מבין את ההשלכות האפשריות.
משכנתאות בגובה התשלומים מיושמות
עם הפחתת משכנתא במלואה, תשלומים בגובה צריכים לכסות את הפחתת סכום הקרן כמו גם תשלום עבור ריבית על החוב. בתחילה, מרבית התשלום יעבור לתשלום ריבית על ההלוואה עם ניכויים מסוימים מהיתרה. עם הזמן, אופן השימוש בתשלום על המשכנתא צפוי להשתנות. יותר מהתשלום יעבור להפחתת היתרה לאחר הפחתת הריבית.
מבנה המשכנתאות בגובה התשלומים המעורבב בשיעור האינפלציה העולה והמשתנה הובאו, מבחינות מסוימות, כגורם תורם במצבי דיור בעבר שאף הם קודמים לסערה הפיננסית של תחילת שנות האלפיים. בהתמוטטויות הקודמות של השוק, עליית הריבית פירושה שנדרש יותר הון לרכישת בתים. פירוש הדבר שככל שהקונים חיפשו משכנתא מסורתית בגובה תשלום, יתכן שמימון זה נקבע כנגד ריביות שהניפו את מחירי הבתים מעבר לשווי השוק האמיתי שלהם. יתר על כן, ציפייה לאינפלציה נוספת והסלמת הריבית הביאו לעליית התשלומים השנתיים באופן לא טבעי.
פירוש הדבר שהקונה יכול היה לבצע תשלומים שעברו את התשואות שהם יכולים לקוות לממש לאחר שהמשכנתא שולמה במלואה. במיוחד מכיוון שהתשלומים המוקדמים היו נוגעים במידה רבה לריבית, ולא לאיזון העיקרי, קונה הדירות היה למעשה מפסיד כסף בתשלום ריבית מוגזמת לפני מימוש הון עצמי משמעותי בבית. כשהם החלו למעשה לשלם את היתרה העיקרית, שווי הבית יכול היה לרדת. יתכן וזה הותיר להם משכנתא מצטיינת על בית שלא שולם ברובו, שגם אם נמכר, לא יאפשר להם לראות רווח כלשהו, קל וחומר לשבור את העלויות לכל אורך חיי המשכנתא.
