מנהל קרנות גידור אינו בהכרח זקוק לכל רישיון ספציפי להפעלת קרן הגידור. אך תלוי בסוג ההשקעות שהקרן עושה, הוא עשוי למצוא לנכון או לפחות מועיל להשיג רישיונות מסוימים. הדרישות החוקיות של המדינה בה קופת הגידור רשומה כעסק עשויות לחייב את מנהל הקרן לקבל רישיון סדרה 65, המנוהל על ידי FINRA.
קרן גידור היא קרן השקעות אשר לרוב זמינה רק לקבוצה מוגבלת של משקיעים העומדים בדרישות הכנסה וערך נקי מסוים. קרנות גידור משקיעות במגוון רחב של נכסים. הם עשויים להיות מושקעים בעיקר במניות, אגרות חוב, עתידיים, מטבעות, קרנות אחרות כגון קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) או אפילו מחזיקות השקעות ישירות בחברות. (לפרטים נוספים ראו "מה עושה קרן גידור?")
דרישות רישוי למנהלי קרנות גידור
דרישת הרישיון האוניברסלית היחידה למנהל קרנות גידור היא רישיון עסק רגיל. מכיוון שמנהלי קרנות גידור אינם מוסדרים כמתווכים, הם בדרך כלל לא צריכים לקבל את רישיון סדרה 7 הדרוש למתווכים לעסוק במסחר מטעם הלקוחות.
עם זאת, מכיוון שמנהל קרנות גידור נמצא במצב של יועץ השקעות, יתכן שהוא יידרש לבחינה בסדרה 65 ולקבל רישיון סדרה 65. חוקים ממלכתיים קובעים את דרישות הרישוי של יועצי השקעות תפעול מקומיות, והם משתנים: מדינות מסוימות פשוט דורשות רישום רשמי כיועץ השקעות ותשלום דמי רישוי, אך רוב המדינות דורשות את רישיון סדרה 65. כמו כן, מדינות מסוימות קובעות רישיון מסדרה 7 כתנאי הכרחי לקבלת רישיון מסדרת 65.
בנוסף, אם מנהל קרנות גידור מנהל נכסי השקעה בשווי של יותר מ -30 מיליון דולר, הוא נדרש להירשם כיועץ השקעות ברמה הפדרלית לפי חוק יועצי השקעות משנת 1940. אם מנהל קרנות הגידור שוקל להשקיע בעתיד סחורות., ככל הנראה, מנהל הקרן צריך להירשם כמפעיל בריכת סחורות או כיועץ למסחר בסחורות אצל איגוד העתיד הלאומי (NFA), המחייב קבלת רישיון סדרה 3.
הבנת שווה של מנהל קרן גידור
