מהי תוכנית להכנסת חיים?
תוכנית להכנסת חיים היא מוצר פיננסי לאנשי מקצוע בעלי הכנסה גבוהה המבטיח הכנסה מובטחת לכל החיים למשתתפים שפרשו. בדומה לנאמנות הנותרים לצדקה, תוכניות הכנסה מחיים ממומנות על ידי מאגר השקעות.
הבנת תכנית הכנסה מחיים
משתתפים בתוכנית להכנסת חיים מעבירים נכסים למאגר כספים מנוהל. מאגר הכספים משתלם לתורמים בפנסיה בצורה של הכנסה מובטחת לכל החיים.
במובנים רבים, תוכניות הכנסה מחיים דומות לאמונות שארית הצדקה. כלומר, הם מספקים פיזור הכנסות תקופתי למוטבים לתקופה מוגדרת, שלאחריה נתרמת יתרת הקופה למוטב ייעודי, לרוב לצדקה.
ההבדל העיקרי בין תוכניות להכנסת חיים לבין אמון שאר שארן הצדקה הוא שתוכניות להכנסת חיים ממומנות מהכנסה מאוחדת. קרנות הכנסה מאוחדות מושקעות בדרך כלל בתיק ניירות ערך עם הכנסה קבועה, ומנהלי הקרנות אחראים על שמירת הקרן או הגדלתם.
אסטרטגיה פילנתרופית
תכניות הכנסות חיים רבות מושרשות באסטרטגיה פילנתרופית, בה צדקה מנהלת את מאגר הכספים. במקרים כאלה הצדקה מקבלת שליטה ובעלות על הנכסים עם מותו של התורם, או עם מותו של הנהנה האחרון.
תכניות להכנסת חיים מתאימות ביותר לאנשי מקצוע בעלי הכנסה גבוהה ובעלי עסקים המחפשים אסטרטגיות להבטיח החלפת הכנסה והמשך עצמאות כלכלית במהלך הפרישה. במקרים רבים תוכניות הכנסות חיים מספקות גם מרכיב להגנה על ביטוח חיים.
מחיר הכניסה
בעוד שמחיר הכניסה לתכנית להכנסת חיים יכול להשתנות מתכנית לתכנית ומדינה למדינה, תרחיש נפוץ המתואר בתשקיף לתוכנית הכנסה מחיים ממחיש השקעה ראשונית של 100, 000 $. עם זאת, בכמה תוכניות נוחות יותר מציינים השקעה מינימלית קטנה עד 5, 000 $.
ברוב תכניות ההכנסה לחיים, הארגון המנהל קובע הסכם תשלומים שנתי עם המשתתפים, ומבטיח תשלומי הכנסה מינימליים בפרקי זמן קבועים. ניתן לכלול תשלומים נוספים, כגון גמלת מוות.
פער הפנסיה
תכניות הכנסה מחיים הן בין המוצרים הפיננסיים שהופיעו בשנים האחרונות מכיוון שמספר הולך וגדל של עובדים אמריקאים מכוסים על ידי כל סוג של תוכנית פנסיה מהמגזר הפרטי.
כאשר הסקטור הפרטי בארה"ב החל להתרחק מהפנסיות המוגדרות לתועלת מוגדרת לטובת תוכניות 401 (k), ומשקיעים בודדים החלו להעביר כספי פרישה ל- IRA, אנליסטים רבים ציפו למשבר פרישה מתקרב.
בשלהי 1975 הראה משרד העבודה האמריקני כי 98% מעובדי המגזר הציבורי ו- 88% מעובדי המגזר הפרטי היו מכוסים תחת תכניות לתגמולים מוגדרים. עד שנת 2005, הנתונים הללו צנחו באופן ניכר. אף כי 92% מהעובדים הציבוריים עדיין היו מכוסים, רק 33% מהעובדים במגזר הפרטי קיבלו פנסיות.
ועבור רבים לא היה שום תחליף. מחקר שנערך בשנת 2015 על ידי מרכז שוורץ לניתוח מדיניות כלכלית בבית הספר החדש מצא כי 68% מאנשים בגיל העבודה לא השתתפו בתוכנית פרישה בחסות מעביד.
כאשר מגמות אלה נמשכות, אנליסטים ממשיכים לשער על פתרונות, בעוד העובדים מעודדים להשקיע בתוכניות פרישה עצמאיות המתאימות לתקציבים ולצרכים שלהם.
