מהי המשכיות תורת העניין?
דוקטרינת המשכיות הריבית מחייבת בעלי מניות בחברה נרכשת להחזיק בנתח הון בחברה הרוכשת כדי לאפשר דחיית מס. הדוקטרינה, (או CID, המכונה גם המשכיות ריבית קניינית) קובעת כי רכישה תאגידית של חברת יעד יכולה להיעשות על בסיס פטור ממס אם בעלי המניות בחברה הנרכשת יקבלו ומחזיקים בהון עצמי בחברה הרוכשת..
דוקטרינת המשכיות הריבית נועדה להבטיח כי בעל מניות בחברה נרכשת, שהמשיך להחזיק אינטרס בתאגיד היורש או בגוף ממשיך שנוצר לאחר הארגון מחדש, לא יחויב במס. אולם מבחינה מעשית, הדוקטרינה יכולה לעשות מעט כדי לאכוף אינטרס מתמשך מכיוון שבעלי המניות בחברה הנרכשת חופשיים להיפטר מההחזקה שלהם ברגע שתושלם עסקת הרכישה.
הבנת המשכיות של תורת העניין (CID)
שירות הכנסות הפנימיות (IRS) זנח את דרישת המשכיות לאחר ארגון מחדש ואימץ תקנות חדשות בינואר 1998 ובסופו של דבר סיים את התקנות בדצמבר, 2011. מוקד התקנות החדשות היה בעיקר בשיקול שקיבלו בעלי המניות של החברה הנרכשת., במטרה למנוע מעסקה שהיא למעשה מכירת החברה לקבל מעמד פטור ממס. תורת המשכיות הריבית מחייבת כי אחוז מוגדר מתמורה כזו יהיה בצורת מלאי החברה הרוכשת. בעוד שמס הכנסה דרש כי אחוז זה יהיה 50% למטרות פסיקה מקדימה, אולם בפסיקה עולה כי ניתן לשמור על המשכיות הריבית אפילו על 40%.
רצף דרישת הריבית נקבע על סמך חתימת חוזה רכישה מחייב על ידי חברת האם, והמחיר בו נרכשת מלאי חברת היעד. ברכישה, בעלי מניות בחברת היעד עשויים בדרך כלל לקבל מניות בחברה הרוכשת, כמו גם במזומן עבור מניותיהם שהוחזקו במקור בחברת היעד. במקרה של מכירת מניות במזומן בלבד בחברת יעד, בעלי מניות בחברה הנרכשת בדרך כלל ישלמו מס על מכירת מניות בסיום הרכישה. במסגרת CID, נדחים מיסים עד למצב בו מכרו את המניות שנרכשו במיזוג.
