מהי רצועת הלוואה?
רצועת הלוואה היא הסדר הלוואה מסחרי דרכו יכול המלווה הראשוני בהלוואה לטווח ארוך, כמו בנק, להשיג מימון לאותה הלוואה ממלווים או משקיעים אחרים. רצועת ההלוואות מייצגת חלק מההלוואה לטווח הארוך (כמו הלוואה לחמש שנים או קו אשראי מסתובב). כאשר רצועת ההלוואה מגיעה לפדיון, המחזיק שלה יקבל סכום כסף מוסכם. פירעון רצועת הלוואה הוא בדרך כלל לטווח קצר (לרוב 30 או 60 יום). ניתן לכנות רצועת הלוואה כהשתתפות ברצועה או באופן רשמי יותר כהסדר השתתפות בהלוואות לטווח קצר.
איך עובד רצועת הלוואה
כאשר בנק או מלווה אחר מבצע הלוואה לטווח ארוך, הוא יכול למכור רצועות הלוואה למשקיעים על מנת לגייס הון למימון ההלוואה. לדוגמה, כאשר בנק מוכר מסלול הלוואה של 60 יום, הוא מקבל כסף לכיסוי החלק ההלוואי. אולם בתום 60 הימים, מקור המימון להלוואה התייבש. על הבנק למכור מחדש את רצועת ההלוואות לאותו משקיע, למצוא משקיע חדש שיקנה אותו, או לממן את רצועת ההלוואות עצמה.
תקנות על רצועות הלוואה
בנסיבות מסוימות, רשימות הלוואות עשויות להיות מסווגות כסכומי לווה בדוח הכספי הרבעוני של הבנק לפיקוח, המכונה דוח שיחה. מאז 31 במרץ 1988, רגולטורים בבנקים רואים ברצועה הלוואה כסכום שאול אם למשקיע יש אפשרות שלא לחדש את רצועת ההלוואות בסוף הקדנציה והבנק מחויב לחדש אותו. במקרה כזה, רצועות הלוואה לא מתייחסות למכירות, אלא כאל הלוואות. רצועות ההלוואות נחשבות אז כפיקדונות ונמצאות בכפוף לדרישות המילואים עבור מוסדות פיקדונות כפי שנקבעו על ידי הבנק הפדרלי על פי תקנתה D.
כאשר רצועת הלוואה מתבגרת, המלווה צריך למכור אותה מחדש או לקחת על עצמו את האחריות לממן אותה.
יתר על כן, אם המשקיע המקורי יבחר שלא לחדש את רצועת ההלוואות בתום תקופת הפירעון, על מוסד הפיקוח שמכר את רצועת ההלוואות לקחת על עצמו את האחריות לממן את רצועת ההלוואה עצמה. הסיבה לכך היא שתנאי ההלוואה של הלווה נמשכים בדרך כלל הרבה מעבר לתקופת הפירעון של רצועת ההלוואה. לדוגמה, הלווה של ההלוואה הנמכרת כרצועות הלוואה יתכן ונחתם לתקופת הלוואה של שנה, חמש שנים ומעלה, או יתכן שנקבע קו אשראי מסתובב של משך זמן דומה. למעשה רצועות הלוואה נושאות את המאפיינים של הסכם רכישה חוזרת מכיוון שהבנק שמוכר את רצועת ההלוואה מסכים לרכוש אותו מהקונה על פי שיקול דעתו של הקונה.
עסקאות ברצועת הלוואה יכולות להיות כרוכות בהתחייבויות פיקדון, כגון אישור מקדמה, שטרי חוב או התחייבויות אחרות. כיוון שכך, ניתן להחיל על התחייבויות אלה פטורים מהגדרת ההפקדה המתוארת בתקנה ד '. לדוגמה, כאשר בנק מקומי מוכר רצועת הלוואה לבנק מקומי אחר, רצועת ההלוואות עשויה להיות פטורה מדרישות ההפקדה כאמור בתקנה ד.
