גיוון הוא מונח מוכר לרוב המשקיעים. במובן הכללי ביותר, ניתן לסכם אותה בביטוי זה: "אל תכניסו את כל הביצים שלך לסל אחד." למרות שרגש זה בהחלט לוכד את מהות הנושא, הוא מספק מעט הדרכה לגבי ההשלכות המעשיות של התפקיד המגוון הממלא בתיק המשקיע ואינו מביא תובנה כיצד נוצר תיק עבודות מגוון., אנו נספק סקירה של גיוון וניתן לך תובנה כיצד תוכל לגרום לו לעבוד לטובתך.
מהי גיוון?
במבט מקרוב על מושג הגיוון הרעיון הוא ליצור תיק שכולל השקעות מרובות בכדי להפחית את הסיכון. שקול, למשל, השקעה המורכבת רק ממניות שהונפקו על ידי חברה יחידה. אם מניה של אותה חברה סובלת מירידה רצינית, תיק העבודות שלך ימשיך לעמוד במלוא הירידה. על ידי חלוקת ההשקעה שלך בין המניות משתי חברות שונות, אתה יכול להפחית את הסיכון הפוטנציאלי לתיק העבודות שלך.
דרך נוספת להפחתת הסיכון בתיק שלך היא לכלול אג"ח ומזומן. מכיוון שמשתמשים בדרך כלל במזומן כרזרבה לטווח קצר, מרבית המשקיעים מפתחים אסטרטגיית הקצאת נכסים לתיקים שלהם, המבוססת בעיקר על שימוש במניות ואגרות חוב. זה אף פעם לא רעיון רע להחזיק חלק מהנכסים המושקעים שלך במזומן או בניירות ערך בשוק הכסף לטווח הקצר. ניתן להשתמש במזומן במקרה חירום, וניתן לחסל ניירות ערך בשוק הכסף לטווח הקצר באופן מיידי במקרה שתתעורר הזדמנות להשקעה, או במקרה שדרישות המזומנים הרגילות שלך יתעצמו ותצטרך למכור השקעות כדי לבצע תשלומים. כמו כן, זכור כי הקצאת נכסים וגיוון הם מושגים קשורים זה לזה; תיק נוצר בתהליך הקצאת הנכסים. בעת יצירת תיק המכיל מניות וגם אגרות חוב, משקיעים אגרסיביים עשויים להישען לעבר תמהיל של 80 אחוזים מניות ו -20 אחוזים אגרות חוב, ואילו משקיעים שמרנים עשויים להעדיף תערובת של 20 אחוזים על פני 80 אחוזים.
לא משנה אם אתם אגרסיביים או שמרנים, השימוש בהקצאת נכסים להפחתת סיכון באמצעות בחירת יתרת מניות ואגרות חוב לתיק העבודות שלכם הוא דרך אמינה ליצור תיק מגוון. חלק מקרנות הנאמנות שואפות לערבב ניירות ערך הכולל מניות ואג"ח כאחד ליצירת תיקים "מאוזנים" מוכנים. היתרה הספציפית של מניות ואגרות חוב בתיק נתון נועדה ליצור יחס תגמול-סיכון ספציפי המציע אפשרות להשיג שיעור תשואה מסוים על ההשקעה שלך בתמורה לנכונותך לקבל סכום מסוים של סיכון. באופן כללי, ככל שאתה מוכן לקחת סיכון רב יותר, כך התשואה הפוטנציאלית על ההשקעה שלך תהיה גדולה יותר.
מהן האפשרויות שלי?
באופן דומה, משקיעים עם סכומי כסף גדולים לעתים קרובות דורשים אסטרטגיות שנועדו לתת מענה לצרכים מורכבים יותר, כמו צמצום מיסי רווח הון או יצירת זרמי הכנסה אמינים. יתר על כן, בעוד שהשקעה בקרן נאמנות אחת מספקת גיוון בין קטגוריות הנכסים הבסיסיות של מניות, אגרות חוב ומזומנים (קרנות מחזיקות לעתים קרובות כמות מזומנים קטנה שממנה נלקחים העמלות), ההזדמנויות לגיוון עוברות הרבה מעבר לקטגוריות בסיסיות אלה.
עם מניות, המשקיעים יכולים לבחור סגנון מסוים, כמו להתמקד בכמויות גדולות, אמצעיות או קטנות. בכל אחד מהאזורים הללו מניות מסווגות בנוסף כצמיחה או ערך. קריטריוני בחירה נוספים כוללים בחירה בין מניות מקומיות לזרות. מניות זרות מציעות גם קטגוריות משנה הכוללות גם שווקים מפותחים וגם מתפתחים. גם מניות זרות וגם מקומיות זמינות במגזרים ספציפיים, כמו ביוטכנולוגיה ובריאות.
בנוסף למגוון אפשרויות הבחירה בהשקעות המניות, אגרות חוב מציעות גם הזדמנויות לגיוון. המשקיעים יכולים לבחור בסוגיות לטווח הארוך או לטווח הקצר. הם יכולים גם לבחור באג"ח עם תשואה גבוהה או עירונית. שוב, סובלנות הסיכון ודרישות ההשקעה האישית יכתיבו במידה רבה את בחירת ההשקעה.
בעוד שמניות ואגרות חוב מייצגות את הכלים המסורתיים לבניית תיקים, שורה של השקעות חלופיות מספקות אפשרות לגיוון נוסף. נאמני השקעות בנדל"ן, קרנות גידור, אומנות, מתכות יקרות והשקעות אחרות מספקות את האפשרות להשקיע ברכבים שלא בהכרח עוברים במקביל לשווקים הפיננסיים המסורתיים. עם זאת, השקעות אלה מציעות שיטה נוספת של פיזור תיקים.
דאגות
עם כל כך הרבה השקעות לבחירה, נראה כי קל יהיה להשיג את הגיוון, אך זה נכון רק בחלקו. המשקיעים עדיין צריכים לעשות בחירות נבונות. יתר על כן, ניתן לגוון יתר על התיק שלך, מה שישפיע לרעה על התשואות שלך. מומחים פיננסיים רבים מסכימים כי 20 מניות הם המספר האופטימלי עבור תיק מניות מגוון. עם זאת, קניית 50 מניות בודדות או ארבע קרנות נאמנות עם כובע גדול עשויה להזיק יותר מתועלת.
כשיש יותר מדי השקעות בתיק העבודות שלך לא מאפשר לאף אחת מההשקעות להשפיע רבות, ותיק מגוון יתר (המכונה לעיתים "דיבוריפיקציה") מתחיל להתנהג כמו קרן אינדקס. במקרה של החזקת כמה קרנות נאמנות עם שווי גדול, קרנות מרובות מביאות את הסיכונים הנוספים להחזקות חופפות, כמו גם מגוון הוצאות, כגון עמלות יתרה נמוכות ויחס הוצאות משתנה, שניתן היה להימנע באמצעות קרן זהירה יותר. בחירה.
בשורה התחתונה
ללא קשר לאמצעיך או לשיטתך, זכור כי אין מודל גיוון אחד שיענה על צרכיו של כל משקיע. אופק הזמן האישי שלך, סובלנות הסיכון, יעדי ההשקעה, האמצעים הכספיים ורמת ניסיון ההשקעה כולם ממלאים תפקיד עצום בהכתבת תמהיל ההשקעות שלך. אם אתה מוצף מדי מהבחירות או שאתה פשוט מעדיף להאציל, ישנם שפע של אנשי מקצוע בתחום השירותים הפיננסיים שיעזרו לך. (לקריאה קשורה ראו "חשיבות הגיוון")
