הגדרה של אסטרטג שוק
אסטרטג שוק הוא איש מקצוע פיננסי שמשתמש באחת משלוש קטגוריות רחבות כדי לבחור אילו סוגים של נכסים - מניות, קרנות נאמנות, אג"ח, תעודות סל וכו '- להשקעה על בסיס ניתוח סנטימנטלי או טכני, או יסודות של חברות.
המונח חדש יחסית בזירה הפיננסית, נולד מהצורך בתיווכים ביתיים גדולים ויועצים כדי להראות ללקוחות אסטרטגיות עתידיות ותוכניות לנוף שוק משתנה. עם השנים התנודתיות הפכה לנורמה, מה שהוביל לשינוי רחב של פילוסופיה מקנייה והחזקה לכזו שיכולה להסתגל לאקלים שונים לטובת רווחיות בשווקי השוורים והגנה כאשר דוב יושב בראשו המכוער.
פורץ אסטרטג שוק
מכונים לעיתים קרובות בניגוד, אסטרטגי שוק וכאלה המשתמשים בניתוח סנטימנטלי מבססים החלטות רבות מתוך הנחה שרוב המשקיעים טועים. לדוגמה, אם מחיר הזהב נמצא במגמה גבוהה, אסטרטגים אלה עשויים לנקוט עמדה קצרה מתוך אמונה כי המתכת הצהובה הגיעה לשיאה.
ניתוח טכני כולל רכישת כל סוג נכסים על סמך נתונים בפועל המשקפים את תנועת המחירים, ממוצעים נעים המזהים מגמות ומורדות של מגמות ורמות התנגדות וכו '. אלו יכולות להיות בצורת שורה, פמוט, תרשימים נקודתיים או סורגים ועוד. זה מתיישב באופן הדוק ביותר עם תזמון השוק בו מופעלים איתותי קנייה ומכירה על בסיס די קבוע.
לבסוף, אסטרטגי שוק בוחנים לעיתים קרובות את יסודות החברה, כמו אחד המוצלחים מכולם: וורן באפט. בעוד שחברת ההחזקות שלו בברקשייר הת'אווי (NYSE: BRK.B) משתנה מעת לעת, הפילוסופיה שלו לרכישת מניות יצוקה באבן.
באפט מדגיש להתמקד במה שאתה יודע על חברה כיום, ולא לקחת בחשבון "אלמונים". אפס גודל, נתח שוק, שולי רווח, תשואה להון, רווחים, תזרים מזומנים חופשי, חוב ומחיר ביחס לרווחים, וערך בספרים. בנוסף, לדבריו, מתעלמים ממלחמות, מרטוריקה ממשלתית, שינויי אקלים, שדרוגים, שדרוגים לאחור וכל רעש אחר סביב שוק המניות. הוא גם מאמין שבסיסים משתלמים בסופו של דבר והם יכולים למעשה להגן מפני אי וודאות בשוק.
בנקים להשקעות, חברות תיווך וחברות שירותים פיננסיים בדרך כלל מעסיקים אסטרטגים בשוק. למרות מה שטוענים אנשי המקצוע הללו, לא ניתן למעשה לחזות את תנועת המניות וכלים פיננסיים אחרים. על פי ספרו של ויליאם ג'יי ברנשטיין "ארבעת עמודי ההשקעה" , אסטרטגי שוק לא היו היסטוריים כ 77% מהזמן.
