סוחרים פעילים שורדים מכיוון שהם משתמשים בהגנה ראשונית על אובדן עצירה, כמו גם עצירות נגררות כדי לשבור או לנעול רווחים. סוחרים רבים מבלים שעות על מנת לשכלל את מה שהם רואים כנקודת הכניסה המושלמת, אך מעטים משקיעים את אותה כמות זמן ביצירת נקודת יציאה קול. זה יוצר מצב בו סוחרים צודקים בכיוון השוק, אך אינם מצליחים להשתתף ברווחים עצומים משום שהפסקה הנגררת שלהם נפגעה לפני שהשוק התגבר או נשבר לכיוונם. תחנות אלה נפגעות בדרך כלל בטרם עת מכיוון שהסוחר בדרך כלל ממקם אותה לפי תבנית תרשים או סכום דולר.
מטרת מאמר זה היא להכיר לקורא את הרעיון של עצירה בהתאם לתנודתיות בשוק. בעבר Investopedia.com סיקר את נושא השימוש במעצר תנודתיות על בסיס הטווח האמיתי הממוצע (ATR). מאמר זה ישווה את עצירת ה- ATR לתחנות תנודתיות אחרות בהתבסס על הגבוה ביותר, התנופה בשוק וזווית הגאן. (לפריימר ב- ATR, עיין במאמר שלנו: מדידת תנודתיות עם טווח אמיתי ממוצע. )
מתודולוגיית יציאה
שלושת המפתחות לפיתוח מתודולוגיית יציאת קול הם לקבוע באיזה מחוון תנודתיות ישמש לצורך מיקום עצירה נכון, מדוע יש למקם את העצירה בצורה זו ואיך פועלת עצירת התנודתיות הספציפית הזו. מאמר זה יציג גם דוגמא לסחר בו התנודתיות מפסיקה את הרווחים המקסימליים. לבסוף, כדי לשמור על המאמר מאוזן אדון ביתרונות וחסרונות של סוגים שונים של עצירות.
ישנם למעשה שני סוגים של הוראות עצירה. העצירה הראשונית והעצור נגרר. הזמנת העצירה הראשונית ממוקמת מייד לאחר ביצוע הזמנת הכניסה. עצירה ראשונית זו ממוקמת בדרך כלל מתחת לרמת מחירים או מעבר לה, שאם הפרה תבטל את המטרה להיות בסחר. לדוגמה, אם מבצעים הזמנת רכישה מכיוון שמחיר הסגירה היה מעל הממוצע הנע, בדרך כלל התחנה הראשונית ממוקמת בהתייחס לממוצע הנע. בדוגמה זו, ניתן להציב את התחנה הראשונית בנקודה שנקבעה מראש מתחת לממוצע הנע. דוגמא נוספת הייתה כניסה לסחר כאשר השוק חצה את ראש הנדנדה והצבת התחנה הראשונית מתחת לתחתית הנדנדה האחרונה או קנייה בקו מגמה עם עצירה ראשונית מתחת לקו המגמה. בכל מקרה, העצירה הראשונית קשורה לאות הכניסה.
עצירה נגררת בדרך כלל ממוקמת לאחר שהשוק נע לכיוון הסחר שלך. שימוש בממוצע הנע כדוגמה, עצירה נגררת תעבור מתחת לממוצע הנע כפי שהערך המקורי הוערך בערך. למיקום ארוך המבוסס על כניסה לתרשים הנדנדה, העצירה הנגררת הייתה ממוקמת מתחת לכל התחתית העליונה הבאה. לבסוף, אם נוצר אות הקנייה בקו מגמה אז עצירה נגררת הייתה עוקבת אחר קו המגמה בנקודה מתחת לקו המגמה.
קביעת עצירה
בכל דוגמה התחנה הוצבה במחיר המבוסס על סכום שנקבע מראש תחת נקודת ייחוס (כלומר ממוצע נע, סווינג וקו מגמה). ההיגיון שעומד מאחורי התחנה הוא שאם נקודת ההתייחסות מופרת בסכום שנקבע מראש, הרי שההסיבה המקורית לכך שבוצעה המסחר מלכתחילה הופרה. הנקודה שנקבעה מראש נקבעת בדרך כלל על ידי בדיקת גב נרחבת.
עצירות המוצבות בדרך זו מובילות בדרך כלל לתוצאות מסחר טובות יותר מכיוון שלפחות, הן ממוקמות באופן הגיוני. חלק מהסוחרים נכנסים לפוזיציות ואז מבצעים עצירות על בסיס סכומי דולר ספציפיים. לדוגמה, הם עוברים שוק ארוך ומוצבים עצירה בסכום דולר קבוע תחת הכניסה. עצירה מסוג זה נפגעה בדרך כלל לרוב מכיוון שאין היגיון מאחוריה. הסוחר מבסס את התחנה על סכום דולר שאולי לא קשור לכניסה. יש סוחרים שמרגישים שזו הדרך הטובה ביותר לשמור על הפסדים ברמה עקבית, אך במציאות זה גורם להפסקות להיפגע בתדירות גבוהה יותר.
למה לצפות
תנודתיות היא בעצם כמות התנועה שצפויה לצפות משוק לאורך תקופה מסוימת. אחד המדדים הטובים ביותר לתנודתיות עבור סוחרים להשתמש בהם הוא הטווח האמיתי הממוצע (ATR). עצירת תנודתיות לוקחת מכפיל של ה- ATR, מוסיפה או גורעת אותו מהקרוב וממקמת את התחנה במחיר זה. העצירה יכולה לנוע רק יותר במהלך עליות מגמה, נמוכה יותר במהלך מגמות ירידה או לצדדים. לאחר הוקמה התחנה הנגררת, אין להעביר אותה למצב גרוע יותר. ההיגיון שעומד מאחורי העצירה הוא שהסוחר מקבל את העובדה כי בשוק יהיה רעש נגד המגמה, אך על ידי הכפלת רעש זה כפי שנמדד על ידי ה- ATR בגורם של למשל שניים או שלושה והוספתו או חיסורו מה- קרוב, העצירה תישמר מחוץ לרעש. על ידי השלמת שלב זה, יתכן והסוחר יוכל לשמור על מעמדו / ת עוד יותר, ובכך לתת לסחר סיכוי טוב יותר להצלחה.
סוגים אחרים של עצירות המבוססים על תנודתיות השוק הם עצירות המחושבות בהתייחסות לנמוך הגבוה ביותר או הנמוך ביותר לאורך תקופה קבועה, תרשים סווינג שמאפשר לשוק לנוע למעלה ולמטה בתוך מגמה, ו זווית גאן הנעה בקצב מהיר אחיד לכיוון המגמה. (למידע נוסף על זוויות ג'אן, עיין במאמר שלנו: כיצד להשתמש במדדי ג'אן. )
דוגמאות
כאשר עובדים עם עצירות תנודתיות, יש להגדיר בבירור את יעדי אסטרטגיית המסחר. לכל אינדיקטור תנודתיות מאפיינים משלו, במיוחד לגבי כמות הרווח הפתוח שמוחזר במאמץ להישאר עם המגמה.
איור 1: פולי סויה 2009
תרשים זה מראה כיצד עצירות שונות יוחלו על מיקום קצר. בדוגמה זו ישנם ארבעה סוגים של עצירות נגררות. השיא הגבוה ביותר ב -20 הימים האחרונים, טווח האמת הממוצע הממוצע ל -20 יום פעמים 2 פלוס הגובה, החלק העליון של תרשים הנדנדה והג'אן זווית כלפי מטה.
איור 2: פולי סויה מאי 2009 עם עצירות תנודתיות נגררת.
באיור 2 החצים מציינים היכן כל אחת מתחנות התנודתיות הנגררת הייתה מבצעת במהלך הרגיל של הסחר.
כשמסתכלים בתרשים, ניתן יהיה לראות כי הגבוה ביותר של עצירה של 20 יום הוא עצירת הנגרר האיטית ביותר ויכול להחזיר את הרווחים הפתוחים ביותר, אך גם מאפשר לסוחר את ההזדמנות הטובה ביותר לתפוס את מרבית מגמת הירידה.
20 יום ה- ATR עצירת זמני 2 + הגבוהים נופלים כל עוד השוק עולה לשיאים נמוכים יותר. עצירה זו אף פעם לא מתרוממת אפילו אם החלק העליון מתנשא למעלה. זה נשאר ברמה הנמוכה ביותר שהושגה במהלך הירידה. מכיוון שהוא אף פעם לא זז גבוה יותר, הוא מחזיר פחות רווח ממה שנעצר הנגרר אחר. החיסרון של עצירה זו הוא שהיא עשויה להתבצע בשלב מוקדם של המגמה, ובכך למנוע השתתפות בצעד גדול יותר למטה.
תרשים הנדנדה עוקב אחר מגמת השוק כפי שהוגדרה על ידי סדרה של צמרות תחתונות ותחתיות תחתונות. כל עוד החלק העליון הנוכחי נמוך מהפסגה הקודמת, הסחר נותר פעיל. לאחר חציית טופ טרנד, הסחר הופסק. סוג זה של עצירת תנודתיות נגררת יכול להחזיר כמויות גדולות של רווחים פתוחים בהתאם לגודל הנדנדות. החילוף הוא שהוא עשוי לאפשר לסוחר להשתתף במהלך גדול יותר. (למידע נוסף על תרשימי נדנדות, עיין במבוא לתרשים נדנדה .)
התחנה האחרונה נגררת היא עצירת זווית הגאן. זוויות הגאן מתחילות מהגובה הגבוה ביותר מיד לפני כניסת המסחר. זוויות הגאן בדוגמא זו נעות מטה בקצב מהיר אחיד של ארבעה ושמונה סנט ליום. כאשר השוק מתרחק, המרחק בין הזוויות מתרחב. משמעות הדבר היא כי הסוחר עשוי להחזיר כמות גדולה של רווחים פתוחים, תלוי באיזו זווית גאן נבחרה כנקודת ההתייחסות לתחנת הנגררת. יתר על כן, ניתן להפסיק את המסחר בטרם עת אם נבחר זווית לא נכונה.
סוג מערכת המסחר שהכי נהנה מעצירת תנודתיות היא מערכת מגמה. הסוחר פשוט משתמש במדד מגמה כמו ממוצע נע, קו מגמה או תרשים מתנדנד כדי לקבוע את המגמה ואז עוקב אחר המיקום הפתוח באמצעות עצירת תנודתיות. עצירה מסוג זה עשויה להיות מסוגלת למנוע מסורי שוט על ידי שמירה על העצירה מחוץ לרעש. שווקים מאוד נדיפים או חסרי כיוון הם התנאים הגרועים ביותר שבהם ניתן לסחור באמצעות עצירת תנודתיות. בתנאים אלה צפויות להיפגע לעתים קרובות עצירות.
סיכום
מטבעו, מערכת לסחר במגמה תמיד תחזיר חלק מהרווחים הפתוחים בעת השימוש בהפסקה נגררת. הדרך היחידה למנוע זאת היא קביעת יעדי רווח. עם זאת, קביעת יעדי רווח יכולה להגביל את כמות הרווחים במסחר. עצירות נגררות מסוימות המבוססות על תנודתיות עשויות למנוע לכידת מגמה גדולה אם נעים לעצור בתדירות גבוהה מדי. עצירות נגררות מבוססות על תנודתיות אחרות עשויות "להחזיר" יותר מדי מהרווחים הפתוחים. באמצעות לימוד וניסוי עם צורות שונות אלה של עצירות נגררות, ניתן לבצע אופטימיזציה לאיזה עצירה עומדת בצורה הטובה ביותר ביעדי המסחר שלו.
בנוסף, קרא ' עזוב את העצירה', יש לך אפשרויות כדי ללמוד על אפשרויות אחרות להגבלת הפסדים.
