מהו שיעור הריבית המשוער (AIR)?
הריבית המשוערת (AIR) היא שיעור הריבית (או שיעור הצמיחה) שנבחרה על ידי חברת ביטוח. הריבית המשוערת ניתנת לקביעת שוויו של חוזה לקצבה, ועל כן, תשלום ההכנסה התקופתית הניתן לקצבה.
בשילוב עם גורמים אחרים כמו גיל הקצבה לאחר קצבת הנשימה, אפשרויות כיסוי בין בני זוג וסוג הכיסוי לקצבה שנבחר, ה- AIR קובע את התשלום החודשי שיקבל הנשים. חברות ביטוח משתמשות ב- AIR כדי לחשב את שווי הקצבה.
משקיעים רבים משתמשים בקצבים כדי לייצר הכנסות מפרישה, וידיעת ה- AIR יכולה לעזור לקצבים כאלה לתכנן כלכלית לשנות הפרישה שלהם מכיוון שהיא מאפשרת להם לדעת כמה הם יכולים לצפות לקבל מקצבה. חישוב שווי קצבה מאפשר גם למשקיעים לתכנן השקעות נוספות ברכבים אחרים.
Takeaways מפתח
- הריבית המשוערת היא שיעור הצמיחה שחברת הביטוח בוחרת. AIR קובעת את התשלום החודשי של הקצבה. הכרת ה- AIR יכולה לעזור למקבלי תכנון לעתיד.
הבנת שיעור הריבית המשוער (AIR)
הריבית המשוערת (AIR) היא הריבית המינימלית שצריך להרוויח על השקעות בחשבון שווי המזומן של המבוטח בכדי לכסות את עלויות חברת הביטוח ואת מרווח הרווח הצפוי. AIR גדול יותר יביא לחיזוי חזק יותר לתשואות בשוק, כמו גם לתשלום הכנסה חודשי גדול יותר עבור השואב.
ה- AIR אינו שיעור תשואה מובטח. במקום זאת, מדובר ביעד רווחים שקבועה חברת הביטוח עבור חשבון הקצבה. על החשבון לעמוד ביעד הרווחים הזה על מנת לשמור על רמות התשלום. כאשר ערך הקצבה משתנה, התשלום שקיבל המשקיע משתנה. אם החשבון עולה על ביצועי ה- AIR, משקיע יכול לצפות שהתשלומים שלו יגדלו בגודלו. אם הביצועים נופלים מתחת ל- AIR, התשלומים יפחתו בגודל. ביצועים נמדדים תמיד מול ה- AIR, ולא ביצועים בעבר.
תשלום קצבה מבוסס על מספר יחידות הקצבה בבעלות המשקיע, כפול שווי יחידת הקצבה. כאשר הביצועים שווים ל- AIR, ערך יחידת הקצבה נותר ללא שינוי, וכך גם התשלום של המשקיע. לפיכך, בחירת AIR מציאותית חשובה מאוד.
אם ה- AIR גבוה מדי, שווי יחידת הקצבה ימשיך לרדת, יחד עם תשלום המשקיע. אם החשבון עולה על ביצועי ה- AIR, שווי יחידת הקצבה ימשיך לעלות וכך גם התשלום של המשקיע. ה- AIR רלוונטי רק בשלב התשלום של החוזה כאשר המשקיע מקבל תשלומים ובעל יחידות קצבה. צבירת יחידות בשלב הצבירה - או אם נדחית הטבות - אינה מהותית לשיעור הריבית המשוער.
דוגמה לשיעור ריבית משוער
כדוגמה היפותטית, נניח קצבה משתנה, כאשר הקצבה מקבלת תשלום תקופתי מינימלי מובטח הקשור לביצוע ההשקעות הבסיסיות של הקצבה. הריבית ההנחה של 5% על הקרן של מיליון דולר תניב אפוא תשלומי מינימום גדולים יותר לקצבה מאשר קצבה שמתפקדת על 2%. למרות שהקצבה יכולה לקבל תשלומים נוספים אם נכסי הבסיס של הקצבה עולים על הציפיות, התשלום המובטח המינימלי קשור לשיעור הריבית המשוער.
