מהו סיכון מיקרו?
מיקרו סיכון הוא סוג של סיכון פוליטי המתייחס לפעולות פוליטיות במדינה מארחת שעלולות להשפיע לרעה על פעולות חוץ נבחרות. סיכון מיקרו יכול להיווצר מאירועים שעשויים להיות שאינם בשליטת הממשלה הממשלתית.
הבנת סיכון מיקרו
לדוגמה, מתח דיפלומטי עם מדינה A גרם לאזרחי מדינה B להשחית את כל החברות מבוססות מדינה A שנמצאות במדינה B. בדוגמה זו, רק פעולות ממדינה A התמודדו עם מצבים שליליים. הפעילות ממדינות אחרות לא הושפעה.
סיכון פוליטי
כל זה נופל תחת הכותרת הכללית של סיכון פוליטי. סיכון פוליטי הוא הסיכון שתשואות השקעותיו עשויות לסבול כתוצאה משינויים פוליטיים או חוסר יציבות במדינה. חוסר יציבות המשפיע על תשואות ההשקעה עשוי לנבוע משינוי בממשלה, בגופי המחוקקים, בקובעי מדיניות חוץ אחרים או בשליטה צבאית. סיכון פוליטי ידוע גם כ"סיכון גיאו-פוליטי "והופך ליותר גורם כאשר אופק הזמן של ההשקעה מתארך.
חברות הפועלות באופן בינלאומי, המכונות עסקים רב לאומיים, יכולות לרכוש ביטוח סיכון פוליטי כדי להסיר או להקל על סיכונים פוליטיים מסוימים. זה מאפשר להנהלה ולמשקיעים להתרכז ביסודות העסקיים תוך ידיעה על הפסדים מסיכונים פוליטיים ונמנעים או מוגבלים. פעולות טיפוסיות הכוללות מלחמה וטרור.
מושג קשור הוא סיכון מדינתי, המתייחס למערכת סיכונים הקשורים להשקעה במדינה מסוימת. הסיכון במדינה משתנה ממדינה למדינה ויכול לכלול סיכון פוליטי, סיכון בשער חליפין, סיכון כלכלי וסיכון העברה. בפרט, סיכון מדיני מציין את הסיכון שממשלה זרה תחדל את איגרות החוב או התחייבויות הכספיות האחרות שלה. במובן הרחב יותר, סיכון מדינות הוא המידה בה התסיסה הפוליטית והכלכלית משפיעה על ניירות הערך של המנפיקים העושים עסקים במדינה מסוימת.
יש לקחת בחשבון את הסיכון במדינה בעת השקעה מחוץ לארצות הברית. מכיוון שגורמים כמו חוסר יציבות פוליטית יכולים לגרום לסערה רבה בשווקים הפיננסיים, סיכון במדינה יכול להפחית את התשואה על ההשקעה הצפויה (ROI) של ניירות ערך. משקיעים עשויים להגן מפני סיכונים במדינה מסוימת, כמו סיכון שער חליפין, על ידי גידור, אך לסיכונים אחרים, כמו חוסר יציבות פוליטית, אין גידור אפקטיבי.
חלק מהסיכונים המיקרויים, המדיניים והפוליטיים עשויים להימצא בהגשת החברה למועצה לניירות ערך (SEC) או בתשקיף אם מדובר בקרן נאמנות. כמעט כל החברות הרב-לאומיות מתמודדות עם סיכונים אלה, ורבות מהן מבטחות עד כמה הן יכולות נגדן.
