זהב - המוערך כמטבע, סחורה והשקעה במשך אלפי שנים - פופולרי בקרב המשקיעים של ימינו מכיוון שהוא יכול לשמש כגידור מפני פיחות מטבע, אינפלציה או דפלציה, ובשל יכולתו לספק "מקלט בטוח" בתקופות. של אי וודאות כלכלית. שוק הזהב נזיל ביותר וישנן מספר דרכים בהן המשקיעים יכולים לקבל חשיפה למתכת יקרה זו, כולל החזקת זהב פיזי (כלומר, מטבעות זהב וסורגים) וקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל).
זהב פיזי
זהב פיזי מספק את החשיפה הישירה ביותר לזהב. זהב בצורת בתפזורת מכונה מטילים, וניתן להטיל אותו בסורגים או להטביע אותו למטבעות. שווי מטילי הזהב מבוסס על מסתו וטהרתו ולא על פי ערך נקוב כספי. גם אם מונפק מטבע זהב עם ערך נקוב כספי, שווי השוק שלו קשור לערך תוכן הזהב המשובח שלו.
משקיעים יכולים לקנות זהב פיזי ממנטות ממשלתיות, מנטות פרטיות, סוחרי מתכת יקרה ותכשיטנים. מכיוון שמוכרים שונים עשויים להציע את אותו פריט בדיוק במחירים שונים, חשוב לבצע את המחקר כדי למצוא את העסקה הטובה ביותר. כשאתה רוכש זהב פיזי, עליך לשלם את המחיר המלא.
בעלות זהב פיזית כרוכה במספר עלויות, כולל עלויות אחסון וביטוח, ודמי העסקה והסימונים הקשורים לקנייה ומכירה של הסחורה. יכולות להיות גם עמלות עיבוד ודמי מגרש קטן עבור משקיעים שמבצעים רכישות קטנות. בעוד שביחד עלויות אלה לא יכולות להשפיע באופן משמעותי על מישהו שמחפש להשקיע חלק קטן מהתיק שלו בזהב, העלויות עלולות להפוך לאסורות עבור משקיעים המבקשים להשיג חשיפה גדולה יותר.
תעודות סל זהב
שלא כמו זהב פיזי, ניתן לרכוש תעודות סל בטווח הרחוק, כלומר המשקיעים רק מול אחוז מערך ההשקעה. תעודות סל מאפשרות למשקיעים גישה לזהב תוך הימנעות מעלויות וחוסר הנוחות של סימונים, עלויות אחסון וסיכוני אבטחה של החזקת זהב פיזי. משקיע יאבד בכל שנה אחוז מערך השקעתו ביחס ההוצאות של הקרן. יחס הוצאות הוא העמלה השנתית החוזרת שגובה הכספים בכיסוי הוצאות הניהול והעלויות הניהוליות שלה. תעודת סל הזהב הגדולה ביותר - תעודת הסל של מניות SPDR - למשל, יחס יחס הוצאה של 0.40%. המשמעות היא שמשקיע ישלם דמי סכום של 80 $ לשנה עבור השקעה של 20, 000 $.
המשקיעים ישלמו גם עמלה בגין קנייה ומכירה של תעודת סל. בעוד שרוב העמלות המקוונות עוברות פחות מ -10 דולר, העמלות באמת יכולות להסתכם אם אתה סוחר פעיל. בנוסף, מתווכים גובים בדרך כלל עמלה גבוהה יותר שיכולה להיות מעל 25 $ לסחר עבור עסקאות בסיוע מתווך, הזמנות טלפוניות אוטומטיות וסוגי הזמנות מיוחדות.
כדי לטפל בדאגות המשקיעים בנוגע לעמלות תעודות סל, חברות תיווך מסוימות מציעות כעת סחר מקוון ללא עמלה עבור חבילה מוגדרת של תעודות סל. לדוגמה, אתה יכול לסחור במניות תעודות סל תעודות סל ניירות ערך פיזיות שוויצריות (NYSEArca: SGOL) בחינם בפלטפורמת OneSource Schwab ETF. עם זאת, נכון לכתיבה, רק שתי תיווך מציעות מסחר ללא עמלה על תעודות סל כלשהן מזהב - SGOL על שוואב, ו- 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) על מתווכים אינטראקטיביים.
קיימים כיום יותר מתריסר מוצרים הנסחרים בבורסה הספציפית לחליפין, כולל תעודות סל הפוכות ומונפות. זכור כי אינך הבעלים של זהב פיזי כלשהו גם אם אתה משקיע בתעודת סל מגובה פיזית: אינך יכול לפדות או למכור מניות תמורת זהב.
להלן חמש קרנות הזהב הזולות ביותר לפי יחס הוצאות:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
אמון הזהב של iShares נועד להתאים באופן כללי לתנועת המחירים היום-יומית של מטילי זהב והמניות מגובות בזהב פיזי. הקרן מגובה בזהב פיזי המוחזק בכספות בטורונטו, ניו יורק ולונדון. ל- IAU, שהושק ב- 21 בינואר 2005, יחס הוצאה של 0.25% וסך הנכסים נטו עולה על 11 מיליארד דולר.
E-TRACS CMCI זהב תשואה מוחלטת (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return נועד למעקב אחר הביצועים של UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return ("המדד"). במקום להשקיע בזהב פיזי, קרן זו משקיעה בפורטפוליו של חוזים עתידיים על זהב. UBG הושק ב -1 באפריל 2008 ויחס הוצאות של 0.30% וסך הנכסים נטו של 16.30 מיליון דולר.
תעודות סל תעודות סל מניות זהב שוויצרי פיזיות
מניות הזהב השוויצריות הפיזיות של ETFS מיועדות למעקב אחר מחיר מטילי הזהב הפיזיים, והמניות מגובות בזהב פיזי המוחזק בנאמנות בשוויץ. ל- SGOL, שהושק ב- 9 בספטמבר 2009, יחס הוצאות של 0.39% וסך הנכסים הנקיים של כמעט 1.9 מיליארד דולר. משקיעים יכולים לסחור ב- SGOL בעמלות מקוונות בסך 0 דולר בפלטפורמת SchwS ETF OneSource.
ETF ניירות ערך מניות זהב אסיאתיות גופניות (NYSEArca: AGOL)
מניות זהב פיזיות באסיה נועדו לעקוב אחר מחיר מטילי הזהב הפיזיים. הזהב מוחזק באמון ונשמר בסינגפור. ל- AGOL, שהושק ב -14 בינואר 2011, יחס הוצאה של 0.39% וסך הנכסים הנקיים של 78 מיליון דולר.
מניות SPDR זהב (NYSEArca: GLD )
תעודות סל תעודות הזהב של SPDR מיועדות למחיר הספציפי של מטילי זהב והקרן מחזיקה ב 100% זהב פיזי המוחזק בכספת של HSBC בלונדון. ל- GLD, שהושק ב- 18 בנובמבר 2004, יחס הוצאה של 0.40% וסך הנכסים נטו עולה על 65 מיליארד דולר.
בשורה התחתונה
עלויות העסקה הקשורות בתעודות סל זהב נמוכות לרוב מעלויות הקשורות לרכישה, אחסון וביטוח של זהב פיזי. חשוב לחקור את העלויות, העמלות וההוצאות הנלוות לכל סוג השקעה כדי לקבוע את ההשקעה שהיא גם משתלמת ומתאימה לתיק העבודות שלך.
