גם אם אתה סוחר יום או סוחר נדנדה לטווח קצר, אני חושב שזה יתרון עצום להבין את כיוון המגמות הבסיסיות. עבורי, שמסתכל ספציפית על שבועות וחודשים, ומנסה להרוויח כסף ברבעון הזה, סקירת תרשימי הפמוט החודשיים שלי חיונית. אני לא יכול להתחיל לספר לך עד כמה זה עזר לי להימנע מקריאה עיוורת של דייגים או מדייג תחתון בלי לסיים מגמות למטה. זה בהחלט עוזר לנו לטעות בכיוון של המגמות הבסיסיות, שכמובן מגדילות את ההסתברות שלנו להצלחה.
הנה ה- S&P 500 די ממש באמצע בין תמיכת מפתח ליד 2400 ומטרות הפוך שלנו ממש מתחת ל -3000. אין שום דבר בתרשים הזה שמציע שאנחנו בנקודת ניפוי מרכזית או השלמת כל סוג של ראש מסיבי. בעיניי זו רק מגמה והמחירים בדרך להגיע ליעדים שלהם, וזה נורמלי לחלוטין:
לעומת זאת, נאסד"ק קומפוזיט הגיע למטרה הפוכה שלו 7600 בינואר, ומאז התבסס מתחת לרמה זו. אני לא רואה כאן שום דבר לא רגיל ונראה שהוא מיזוג קרוב לרמה הגיונית. נשאלת השאלה: האם זה היה? האם זה היה המהלך, וכעת אנו הופכים מיעד סיומת מפתח זה? או שמא עלינו להתמקד בעובדה שהנסד"ק פשוט יצא בשיא הסגירה החודשי של כל הזמנים, שמאפיין מגמה ולא מגמה? החזקה מעל 7600 הייתה מסמנת לנו שהרגל הבאה שגובהה בנאסד"ק מוכנה להתחיל (שימו לב: גם ה- Nasdaq 100 QQQ יצא לשיא סגירה חודשי של כל הזמנים גם כן)
להלן ממוצע התחבורה של דאו ג'ונס שמאחד את רווחי 2017 ממש מתחת ליעד ההפוך קרוב ל 11, 000. אנו רואים זאת כהתנהגות נורמלית לחלוטין, כמו גם התבססות ברמה הגיונית. אין כאן שום עדות לפסגה ראשונה, רק נשימה לאחר שהגיעה למטרה. מחירים שמעל 11, 000 מעלים לנו כי הטרנספורטים מוכנים להתחיל את הרגל הבאה שלהם גבוהה יותר:
הלאה מגדולי הכובעים הגדולים ביותר, אמצע הכובע 400 ממשיך לאחד רווחים השנה מעל לתמיכה, לא מתחת להתנגדות כמו כמה ממקביליהם האחרים עם כובע גדול יותר. בחנו את כובעי הביניים כאינדיקטור נהדר למגמה, וציין כי הפסקה מתחת ל 325 עשויה להוכיח קטסטרופלית עבור המדד, ובתורו מניות כקטגוריית נכסים. לא זו בלבד שהתמיכה הזו התקיימה, אלא שאנחנו לוחצים על שיאים חדשים בכל הזמנים שנחשבים לי כהתנהגות נורמלית במגמת עלייה מתמשכת. אם אנחנו מעל 325, אנו רוצים להישאר MDY ארוך עם יעד מעל 480:
בחלק החברות הקטנות ביותר, "מסוכנות", יש שיוסיפו, אנו פורשים מהאיחוד הזה וכבר אנו קורעים לשיאים חדשים בכל הזמנים. זה החזק מבין כל המדדים בארה"ב שמציע לי שזו עדות לתיאבון לסיכון, ולא סלידת סיכון. אנחנו רוצים להישאר ארוכים מיקרו-כובעים $ IWC אם אנחנו מעל 100 עם יעד קרוב ל 127:
כשאני מסתכל על כל המדדים בארה"ב, אני לא רואה צמרות עיקריות. אנשים אובססיביים בהשוואת סביבת השוק הנוכחית לשנת 2007. באותה תקופה ראינו הרעה ברוחב השוק והצמחים הגדולים המתהווים בכל מקום, לא רק במדדים הגדולים אלא גם במניות הגדולות. אנו פשוט לא רואים את זה היום. מרבית המדדים עולים שיאים חדשים בכל הזמנים, בעוד שאחרים מאגדים עליות בקרבת רמות לוגיות.
משקל הראיות מצביע על כך שאנחנו נמצאים בשוק שור במניות. מבחינה היסטורית, בשוקי השור אנו רוצים לקנות מניות ולא למכור אותם. מהניתוח שלי כאן.
JC
