מה זה MSCI Inc
MSCI Inc הינה חברת מחקרי השקעות המספקת מדדים, סיכון תיקים וניתוח ביצועים וכלי ממשל למשקיעים מוסדיים וקרנות גידור. MSCI מספקת ללקוחותיה כלי השקעה של Barra, עמיתים להנדסה פיננסית, RiskMetrics, שירותי בעלי מניות מוסדיים, Measurisk והמרכז למחקר וניתוח פיננסי. היא מפרסמת גם מדדים העומדים לרשות הציבור המשקיע.
Takeaways מפתח
- MSCI מספקת נתוני השקעה ושירותי אנליטיקה למשקיעים. המשרד ידוע אולי בעיקר בזכות סדרת מדדי המניות, המשמשים קרנות נאמנות ותעודות סל רבות כאמצעי מידה. MSCI הוקמה כאשר מורגן סטנלי (MS) רכשה את זכויות הרישוי ל- Captial נתונים בינלאומיים (CI) בשנת 1986.
הבנת MSCI Inc
אחת היחידות של קפיטל גרופ, חברת השקעות שבסיסה בלוס אנג'לס, קליפורניה, הייתה קפיטל אינטרנשיונל שהציגה מספר מדדי מניות בשנת 1969 כדי לשקף את השווקים הבינלאומיים. מדדי קפיטל בינלאומי היו המדדים הראשונים בשוק המניות העולמי לשווקים מחוץ לארצות הברית. כאשר רכשה מורגן סטנלי את זכויות הרישוי לנתוני קפיטל בשנת 1986, נוצר ראשי התיבות MSCI, ומורגן סטנלי הפכה לבעלת המניות הגדולה ביותר של MSCI. בשנת 2004 רכשה MSCI את Barra, חברה לניהול סיכונים וניתוח תיקי תיקים, תמורת כ 816.4 מיליון דולר. המיזוג של שני הגופים הביא לכך שהחברה בשם MSCI Barra נקראה.
MSCI Barra נותק ממורגן סטנלי בהנפקה ראשונית לציבור בשנת 2007. המשרד נסחר בבורסה בניו יורק (NYSE) תחת סימון המניות 'MSCI'. מאז יום המסחר הראשון שלה בנובמבר 2007 בו נסחרה תמורת 23.00 דולר, מחיר המניות של MSCI עלה ל 236.18 דולר, נכון ל 22- באוגוסט, 2019. המשרד הפך לחברה ציבורית עצמאית ועצמאית לחלוטין בשנת 2009.
מדדי MSCI
MSCI ידועה אולי בעיקר במדדי המידוד שלה. המדדים העיקריים שלו הם:
- מדד השוק המתהווה של MSCI: מדד זה הושק בשנת 1988 ומפרט את המרכיבים מ -24 כלכלות מתעוררות, כולל סין, הודו, תאילנד, ברזיל, דרום אפריקה, רוסיה ומקסיקו. מדד שוקי הגבול של MSCI: מדד הגבול משמש כמדד ל למדוד את ביצועי השווקים הפיננסיים במדינות נבחרות מאסיה, המזרח התיכון, אפריקה, דרום אמריקה ואירופה. חלק מאזורי הגבול עם מניות הכלולות במדד זה הם כווית, וייטנאם, מרוקו, לבנון, קניה ובחריין. MSCI אינדקס כל העולם העולמי (ACWI): ה- ACWI עוקב אחר הביצועים של מניות קטנות עד גדולות שווי מתוך 23 מפותחות. ו- 26 שווקים מתעוררים, עם למעלה מ- 2, 700 מניות מיוצגות. MSCI EAFE Index: מדד EAFE מציג 926 מניות מ -21 מדינות באירופה, אוסטרליה, והמזרח הרחוק בעולם.
מדדי MSCI הם מדדים משוקללים עם שווי שוק, כלומר המשקלות משוקללים לפי שווי השוק שלהם, ומחושבים כמחיר המניה כפול המספר הכולל של המניות המצטיינות. לפיכך, המניה עם שווי השוק הגדול ביותר מקבלת את המשקל הגבוה ביותר במדד. זה משקף את העובדה שלחברות עם כובע גדול יש השפעה גדולה יותר על כלכלה מאשר חברות עם אמצע או כובע קטן. שינוי באחוזים במחיר המניות הגדולות במדד MSCI יביא לתנועה גדולה יותר במדד מאשר לשינוי במחיר של חברה עם כובע קטן.
כל מדד במשפחת MSCI נבדק רבעוני ומאזן אותו מחדש פעמיים בשנה. מניות מוסיפות או מוסרות מהמדד על ידי אנליסטים בתוך MSCI Inc. כדי להבטיח שהמדד עדיין משמש כמדד אפקטיבי למניות בשוק שהוא מייצג. כאשר מדד MSCI מאזן מחדש, תעודות סל וקרנות נאמנות חייבות להתאים גם את אחזקות הקרנות מאחר והן נוצרות כדי לשקף את ביצועי המדדים.
