מהו חשבון רב תחומי
חשבון רב תחומי הוא סוג של חשבון השקעה מנוהל הנגיש על ידי מספר מנהלי השקעות עם התמחות שונות.
פירוק חשבון רב-תחומי
חשבון רב-תחומי, הידוע גם כחשבון רב-סגנון או רב-אסטרטגיה, כולל מספר חשבונות משנה, שכל אחד מהם מנוהל על ידי מנהל עם המומחיות הרלוונטית. חשבון הרב תחומי מספק למשקיעים אמצעי יעיל לתיק מגוון ומנוהל באופן מקצועי.
חשבונות רב תחומייים קיימים בכדי להשיג תיק עבודות מגוון ללא ניהול חשבונות מנוהלים מרובים בנפרד, דבר שיכול להיות לא מעשי. סכום מינימלי טיפוסי הנדרש להשקעה בחשבון מנוהל קונבנציונאלי הוא 100, 000 $. עבור חשבון רב תחומי הוא עשוי להיות נמוך מ- 10, 000 $ או עד 150, 000 $. משקיע המבקש לחלק את נכסיו בארבע אסטרטגיות נפרדות, למשל, צמיחה גדולה, שווי שווי גדול, צמיחה בינלאומית ואסטרטגיית דיבידנד, עשוי למצוא מינימום בחשבון מתסכל. המשקיע יצטרך לפחות 400 אלף דולר וזה מניח תוכנית לחלק נכסים באופן שווה בין ארבע האסטרטגיות. השווה את זה לאפשרות של חשבון יחיד, רב תחומי, הכולל ארבעה חשבונות משנה. זה דורש פחות כסף כדי להתחיל ומאפשר למשקיע לפצל נכסים בצורה לא סימטרית.
כמו חשבון מנוהל בנפרד, ובניגוד לקרן נאמנות, חשבון רב תחומי מאפשר למשקיע לנצל את שיטת המניות הספציפית, שכן כל מגרש של מניות שנרכש מגיע עם בסיס עלות פרטנית.
מדוע אפילו משקיעים אמידים צריכים לשקול חשבונות רב תחומיים
חשבונות מנוהלים בנפרד הפכו פופולריים בקרב משקיעים בעלי ערך נטו גבוה המחפשים מכשיר עם תשומת לב פרטנית יותר מאשר מגיע עם קרן נאמנות. חשבון מנוהל בנפרד מעניק למשקיע קמעונאי בודד את היתרון של ניהול תיקי לקוחות בהתאמה אישית, דבר שרכב מאוחד כמו קרן נאמנות אינו יכול להציע.
למשקיע בעל ערך נטו גבוה אולי אין שום בעיה לעמוד במינימום ההשקעה הנחוץ להקמת חשבונות מנוהלים מרובים בנפרד בכדי לתחזק תיק עבודות מגוון, אך זה לא מעניק את סגולותיו של חשבון רב תחומי. לא משנה מה מינימום ההשקעה שלהם, חשבונות מנוהלים מרובים בנפרד מגיעים עם הבלבול הטמון בחיתוך תיק בין מנהלים מרובים ללא תיאום. פירושו של בלבול זה יכול להיות בעל מניות של אותה מניה בחשבונות שונים או בחשבון אחד שמוכר את המניה שחשבון אחר קונה. יתר על כן, עם חשבונות מנוהלים מרובים בנפרד, זה יותר מטרה לקבוע בדיוק את ביצועיו של תיק המשקיע באופן כללי.
חשבונות רב תחומי מעסיקים גם מנהל נפרד לכל חשבון משנה, אך פיקוח על התיק כולו הוא מנהל שכבת על שיכול להבטיח הקצאת נכסים עקבית ולתאם את אסטרטגיית ההשקעה הכוללת. במקביל, דיווח הביצועים מתייעל.
