ההשקעה המשמעותית של מפעילי הקזינו האמריקאים במקאו - אזור מינהלי מיוחד בדרום סין - הופכת את מלחמת הסחר בין ארצות הברית לסין למשחק בעל ערך רב, שכן מכסים שהטילו שתי המדינות בעלי פוטנציאל להאט באופן דרסטי את הצמיחה הכלכלית העולמית, אשר בתורו מצמצם את הביקוש לנסיעות עסקיות ותענוגות.
מניות הקזינו עם השקעות במקאו שיקפו את עצבנות המשקיעים במהלך החודש האחרון. הקרן הנסחרת בבורסה (ETF) העוקבת אחר הביצועים הטובים ביותר של בתי קזינו, ה- ETE Vectors Gaming ETF (BJK), נסחרת בירידה של 6.56% לעומת ירידה של 1.06% בלבד במדד S&P 500 הרחב באותה תקופה..
בין ההסלמה בתעריפי הסחר האחרונים, אנליסט ג'יי.פי. אורגן ג'יי.פי. אורגן, ג'וזף גרף, סבור כי מדובר במגזר הרבעונים "בקנה אחד עם חוסר השראה" ככל הנראה עמדו בציפיות הנמוכות של המשקיעים וכי הערכות המניות כבר משקפות את האיום על הרווחים. גרף אמר לברון כי "במקרים אלה, חברות עם השקפות צמיחה חיוביות, ייצור תזרים מזומנים חופשי אטרקטיבי ועקרונות יציבים.
סוחרים הנדנדים שרוצים להמר שמניות בקזינו נופלות מאיומי סחר שנחשבות לרוב למחיר שלהן, אולי ירצו לגלגל את הקוביות על שלושת שחקני המפתח בתעשייה.
ריזן ווין, מוגבלת (WYNN)
נוסדה בשנת 2002 על ידי מיליארדר הנדל"ן סטיב ווין. ווין ריזורטס, לימיטד (WYNN) מפעילה בתי קזינו ואתרי נופש יוקרתיים. ארבעת אתרי הנופש שלה כוללים את ווין מקאו ואת הדרן במקאו ווין לאס וגאס ואת הדרן בלאס וגאס. החברה מייצרת בערך 80% מהכנסותיה ממקאו. גרף רואה את ווין כבחירת המניות בתעשייה עם פתיחת הדרן נמל בוסטון בקיץ הקרוב והפיכת אתרי הנופש במקאו של החברה למכונות בידור המוניות בשוק. נכון ל -17 במאי 2019, יש למניות ווין שווי שוק של 13.7 מיליארד דולר ומשלמת תשואת דיבידנד של 2.08%. למרות מחיר המניה שצבר כמעט 30% ביחס לשנה, הוא צנח ב -12% במהלך החודש האחרון עם חששות מלחמת הסחר.
מניות ווין התנודדו בערוץ עולה מסודר מאז תחילת דצמבר אשתקד. המחיר נפל לכיוון קו המגמה הנמוך של התבנית וממוצע נע פשוט של 200 יום (SMA) בשבועות האחרונים, המספק נקודת כניסה ברמת תמיכה מכריעה עבור סוחרי הנדנדה. מי שנוקט עמדה ארוכה צריך להציב יעד רווח ליד קו המגמה העליונה של הערוץ ולנהל סיכון על ידי הצבת צו הפסד מתחת לשפל של החודש על 124.80 דולר.
לאנד וגאס חולות קורפ (LVS)
עם שווי שוק של 49 מיליארד דולר, לאס וגאס סנדס קורפ (LVS) היא המפעילה הגדולה בעולם של אתרי נופש משולבים לחלוטין. החברה המייצרת 90% מהכנסותיה מאסיה, מחזיקה ומנהלת בתי קזינו, מלונות ומרכזי כנסים. חלק מאתרי הנופש הידועים של ענקית הבידור כוללים את מקאו הוונציאני ואת חולות מקאו במקאו ואת הוונציאני והפלאצו בלאס וגאס. מפעיל אתר הנופש עקף את הציפיות ברבע הראשון של הרחוב והשורה התחתונה של הרחוב, ונעזר בהגדלת ההכנסות בבתי הקזינו, בחדרים, באזור הקניות והאוכל. מניות לאס וגאס סנדס מנפיקה תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 4.59% והיא עולה 23.29% בשנה עד היום (YTD), אך היא טבחה כמעט 7% בחודש האחרון נכון ל -17 במאי 2019.
כמו ווין, גם מחיר המניות של לאס וגאס סנדס נסחר בערוץ עולה מאז סוף השנה שעברה. איתות שורי התרחש בתחילת אפריל כאשר ה- SMA בן 50 הימים חצה את ה- SMA בן 200 הימים במה שמכנים אנליסטים טכניים כ"צלב מוזהב "- מה שמצביע על הופעת מגמה חדשה. לאחרונה, המחיר נסוג לקו המגמה הנמוך של הערוץ, שמציע הזדמנות לסחר בסבירות גבוהה. סוחרים צריכים לחפש רווחים בסביבת קו המגמה העליונה של התבנית. נהל סיכון על ידי הצבת עצירה מתחת לשפל של 13 במאי במחיר של 61.36 $ והעברתו לנקודת ההפסקה אם המחיר עולה על הנדנדה באפריל במחיר של 69.60 דולר.
MGM Resorts International (MGM)
MGM Resorts International (MGM) מפעילה בתי קזינו משולבים, מלונות ואתרי בילוי בארצות הברית ובמקאו. החברה, שלוקחת את הכתר על כך שיש לה הכי הרבה חדרי אירוח וסוויטות ברצועת לאס וגאס עם 35, 000, מחזיקה בבעלותה אתרי נופש פופולריים, כולל בלג'יו, MGM Grand, מנדליי ביי, מיראז ', לוקסור וניו יורק-ניו יורק.
טיטאן הקזינו אינו חשוף למלחמת הסחר המתמשכת באותה מידה כמו ווין ולאס וגאס חולות, כאשר רק כ -20% מההכנסות שלו מגיעים ממקאו. גרף מציע למשקיעים מונעים אירועים להתבונן מקרוב ב- MGM בהתחשב בערך שהיא מייצרת ממונטיזציה מנדל"ן ואסטרטגיית הקיצוץ בעלויות המתוכננת לשנת 2020, שלדעתו מחיר המניה לא הועיל. המסחר עומד על 26.53 דולר עם מחיר של 14.25 דולר. מיליארד שווי שוק ומציעים תשואה דיבידנד של 1.95%. המניה החזירה 9.89% YTD, אשר ביצעה את התשואות בממוצע בתעשיית אתרי הנופש ובתי הקזינו ב -11.57% נכון ל -17 במאי 2019.
תבנית ראשית וכתפיים הפוכות בנויה באופן רופף בולטת בתרשים MGM. המניה חזרה אל כתף ימין של הדפוס בתחילת החודש והתכוונה מהרמה הזו והציעה שזה יכול להיות אזור תמיכה משמעותי. מדד החוזק היחסי (RSI) נותן קריאה הנמצאת מתחת לסף של קנייה יתר, המספק למחיר הרבה מקום לריצה לקראת התנופה של תחילת פברואר הגבוהה סביב 30 $. צמצם הפסדים במהירות אם המחיר לא מצליח להחזיק את הנמוך במרץ ומאי ברמה של 25 דולר.
StockCharts.com
