מניות NVIDIA Corp. (NVDA) ירדו ביום שני כמעט 5%, בין מכירת מכירה גדולה יותר במניות השבבים, ופתק דובי מצוות אנליסטים ברחוב הרואים את החברה בסיכון להקטין את הביקוש ליחידות העיבוד הגרפי שלה (GPUs)) שהשתמשו בהם בביקוש לכריית מטבעות דיגיטליים השנה. לעומת זאת, השוורים רואים בחולשה האחרונה במניות NVDA הזדמנות לקנות בשפל ככל שיצרן המוליכים למחצה מנצח על מנהיגות המוצר בשווקי צמיחה כמו בינה מלאכותית (AI), גיימינג, מציאות מדומה ומכוניות אוטונומיות.
ביום ראשון הורידה וולס פארגו ניירות ערך את תחזית הרווח שלה ל- NVIDIA בשפל משמעותי במחירי האתריום בשנת 2018, כפי שפורסם ב- CNBC. בנאום שכותרתו, "אנו רואים עלייה משמעותית בסיכון", אנליסטים של וולס, דייוויד וונג, חזרו על דירוגו התחתון של הביצועים ב- NVDA ועל יעד מחיר של 100 דולר, המשקף את החיסרון של 56% מיום שני בבוקר כאשר המניות נסחרות בעלות של 2.6% בשוק המקדים לפני.
"בחודשים האחרונים… הרגשנו שיש סיכונים מרובים הקשורים לחשיפה של Nvidia לכריית cryptocurrency והדאגות שלנו מהקיימות של הצמיחה במשחקים, רכב ומרכזי נתונים של Nvidia", כתב וולס. כתוצאה מכך, האנליסט גזם את שלו כבר למטה. רווחי קונצנזוס למניה ואומד הכנסות.
במחיר של 407.33 $ החל מהשעה 13:12 UTC ביום שני, אתר האתריום מייצג עלייה של 807% במהלך 12 החודשים האחרונים, ובכל זאת ירידה של מעל 70% מהשיא שהגיע לינואר 2018, על פי Coinbase. וונג צופה כי ירידה בביקוש ל- GPUs תשפיע על יולי 2018 ועל הרבעונים שלאחר מכן, ותביא ל- EPS הכספי לשנת 2019 על 5.26 דולר, לעומת הערכה הקודמת שלו על 5.39 דולר.
הכפלה על AI, גיימינג
לא כולם ברחוב כל כך פסימיים. בהערה ללקוחות ביום שלישי, בנק אוף אמריקה, מריל לינץ ', חזר על דירוג הרכישה שלו על מניות חברת השבבים סנטה קלרה, קליפורניה, והוסיף אותו לרשימת הרעיונות הראשונים בארה"ב.
Vivek Arya של BofA כינה את NVDA "אחת ההשקעות הייחודיות יותר בחצי-למחצה / טכנולוגיה, המונפת למספר שוקי צמיחה של פי 10 ב- AI, גיימינג, מציאות מדומה ומכוניות אוטונומיות." בעוד שמניות השבבים עומדות בפני סיכון לטווח הקרוב של מכר נרחב יותר במניות טק גדולות, לצד חששות מפני צניחת קריפטו וכותרות שליליות סביב מכוניות בנהיגה עצמית, האנליסט טען כי הדוביות האחרונה מייצרת "הזדמנות משופרת" לקראת השקות המוצר.
הוא צופה ש- NVDA תשיג 32% במהלך 12 חודשים ותגיע ל -300 דולר. בארייה ציין כי מחירי המכירה של כרטיסי NVDA נותרו 50% מעל מחירי הרשימה המוצעים, שהוא לדעת שהוא מדגים את חוזק הביקוש הבסיסי מצד גיימרים למחשבים.
BofA הדגישה את הפופולריות הגואה של eSports ברחבי העולם כמניע צמיחה עבור NVDA. "הזרז הבא למשחקי מחשב יכול להיות השקת GPUs חדשים מבוססי וולטה (סדרת 1100) ב- 2H18, " כתבה אריה. הוא צופה הזדמנות נוספת במרכז הנתונים ובחלל השבבים AI, שם ל- NVDA יש רק 5% משוק 50 מיליארד הדולר.
