לקוראי הקלטות יש יתרון על פני תרשימים מכיוון שהם יכולים לפרש נתונים תוך יומיים בזמן אמת, ולסנן דפי מספרים לתחזיות מדויקות להפליא של תנועת מחירים לטווח הקצר. למיומנות השוק האגדי כמעט זו יש הטבה נוספת, המאפשרת לחסידי האומדן למדוד את העוצמה הרגשית של המשתתפים בזמן שהם חושפים את מנהיגי ושגיאות היום. קריאת קלטות יכולה להוסיף כוח אש לאסטרטגיות שוק ארוכות טווח.
את היסודות של קריאת קלטות ניתן ללמוד תוך מספר דקות, אך לתרגול לוקח חיים שלמים לשלוט, משלוש סיבות. ראשית, השוק מורכב ביותר, הדורש שנים רבות של התבוננות בכדי להבין כיצד חלקים בודדים משפיעים על השלם. שנית, כוחות מאקרו המניעים את השווקים העולמיים משתנים עם הזמן, כאשר הקלות כמותיות מבקרות על מחזור אחד, בעוד שבועת דיור שומרת על השפל על פני הצף במחזור אחר. שלישית, והכי חשוב, מבנה השוק השתנה באופן דרמטי במהלך השנים, מה שאילץ את קוראי הקלטות ללמוד ברציפות מערכות מיומנות חדשות.
מהפכה במבנה השוק
בשנות התשעים, 50 אחוז-מבקשי הצעות מחיר אילצו את קוראי הקלטות לנטוש טיקרים פשוטים ולמקד את תשומת ליבם במסכי עומק השוק, המכונים בדרך כלל רמה II. נוהג זה הרוויח כסף בשנים הראשונות מכיוון שהוא קרא במדויק את ההיצע והביקוש, והראה את הוראות העמידה של שחקנים גדולים כמו גם מקבלי השוק שהיו בשליטה על כיוון האבטחה באותה סשן.
כלל המסחר ליום הדפוס של ה- SEC החל אז בשנת 2001 והביא ליציאת הון ממניות למניות עתיד CME גלובקס. בתורו, מכשירים אלה קיבלו כוח עצום והעבירו אלפי ניירות ערך בכל פעם.
קוראי קלטות רבים נטשו את רמה II בשנים הקרובות ובחרו במקום זאת לצפות בעתיד על מדדים אחר רמזים לדחפי מניות רחבים. דרגה II איבדה מעריצים נוספים בשנת 2007 עם אימוץ תקנת ה- NMS של ה- SEC, שפתחה את הדלת למחשבי מסחר בתדרים גבוהים (HFT), לבריכות חשוכות. וקוד אלגוריתמי אחר שכובש כעת יותר מ- 70% מנפח ההון. קוראי הקלטות הסתגלו היטב לסביבה אלקטרונית זו וכעת הם צופים במערך רחב יותר של תשומות בשוק מאשר בכל עת בהיסטוריה.
שמעת מספיק ורוצה להפוך לקורא קלטות מיומן? להלן מספר טיפים וטכניקות שיעזרו לך להתחיל בעבודה.
הכנה לפני השוק
התחל במפגש לפני השוק, התבונן בעתיד על מדדי הלילה. שמור תרשים עתידיים על מדד S&P 500 בן 24 שעות ביממה על המסך בכל עת, תוך התייחסות לרמות הלילה במהלך הפגישה הרגילה בארה"ב. בדוק אם מדד זה מוביל או מפגר את עתיד האג"ח של Nasdaq 100 ו / או ארה"ב. מנהיגות Nasdaq ואג"ח מפגרות מצביעים על הנחת סיכון, בה סוחרים רוצים להחזיק מכשירים ספקולטיביים יותר, ואילו מנהיגות S&P 500 ואג"ח חזקות מציעות סלידת סיכון, המונעת לרוב על ידי אירועים שליליים בשווקים אחרים בעולם.
שקול את ההשפעה של הפתיחה החזויה וכיצד הפערים ישפיעו על פסיכולוגיה של סוחרים. פערים גדולים הפכו נפוצים יותר בשנים האחרונות בגלל העלייה במסחר 24 שעות ביממה, ומשחק אותם היטב מצריך אסטרטגיות זהירות. תתכונן על ידי הערכה כיצד הדפסות פתיחה יתקשרו עם רמות הלילה. פער לפעולה בין לילה או גבוה או נמוך מרמז על פעולה בטווחת גבולות שעשויה להניב היפוך מהיר, בעוד שפער לרמות שלא נסחרות במשך ימים או שבועות טומן בחובו סיכוי גבוה יותר ליום המגמה. פעולה שבו מכשירים עיקריים דוחפים לכיוון יחיד במשך רוב הפגישה.
מספרים על השעה הראשונה
שימו לב להדפיסי הפתיחה על חוזי העתיד S&P 500, Nasdaq 100 ורוסל 2000 או קרנות הנסחרות בבורסה (ETF). הקשר בין תנודות מחירים לרמות הללו מציג את המספר הראשון של היום, כאשר השוורים בשליטה מעל טביעות הפתיחה והדובים בשליטה מתחת. סמן את טווחי המסחר הראשונים של 5 או 15 דקות, וחפש דפוסים קטנים לצדדים שעלולים להניב פריצות או התמוטטות בהמשך הפגישה. כעת, הביטו בחוזק והחולשה היחסיים והעלו רשימת תעודות הסל הנוזליות ביותר עבור כל מגזר מרכזי. מיין את הרשימה לפי אחוז שינוי וחשף את הקרנות החזקות והחלשות ביותר בשעה הראשונה. זה עשוי גם לזהות אסטרטגיות סיבוב שנמשכות לאורך כל ההפעלה.
בשלב הבא, העלו את מדדי המקדמה / הירידה של ניו יורק והנאסד"ק ומונמי עוצמת הקול למעלה / למטה. ארבע מערכות המידע הללו מניבות סיפורים מועילים להפליא על תזרימי הון לטווח קצר. השינוי בין התקדמות למינוס-ירידה מגלף גם דפוסי תוך-יום חזויים, לרוב לפני המחיר, כפי שניתן לראות לעיל כאשר האינדיקטור התהפך בחדות לאחר פתיחה חזקה בינואר. היפוך זה הוביל לירידה מגעילה שהפילה מדדים עיקריים לאדום.
שימו לב כעת רשת פיבונאצ'י על פני הצעד הראשוני ניבאה את מידת ההתאוששות בשעות הצהריים, בעוד הנדנדה יורדת קרוב ל -1, 000 תמיכה מוגדרת שנשברה בשעה האחרונה.
כעת התבוננו ב- VIX, הקליטו תצפיות על קלטת הבוקר. ראשית, האם זה מהבהב אדום או ירוק אחרי השעה הראשונה, והאם המספר הזה נוטה גבוה או נמוך יותר? העלייה ב- VIX מסמנת קונפליקט או חשש כי מעדיפים להוריד מחירים, ואילו ירידת VIX חושפת תיאבון ספקולטיבי התומך במחירים גבוהים יותר. שנית, מסלולי סטייה בין VIX לפעולה באינדקס מכיוון שלעתים קרובות הם נפתרים בהתנהגות ניכרת אשר מכריחה את המחוון או המדד להפוך ולעקוב אחריו.
הודעות אחר הצהריים
עקוב אחר ערכות הנושא של השעה הראשונה לשעת ארוחת הצהריים, צפו בהדפסי פתיחה ובפנימי שוק. הקפד להיות ערני במיוחד כאשר מדדים דוחפים הרבה מעבר להדפסות הסגירה הקודמות ואז הופכים הילוכים, ודוחפים לאחור לכיוון השני. השוק אומר שהפכו לאינדיקטורים המובילים העיקריים בנקודות ההסקה הללו, לרוב פורצים או מתהפכים לפני המחיר. ניתן להשתמש בהם כדי לבנות או להוסיף עמדות תוך יומיות, או כסימני יציאה, ומאפשרים לך לקחת רווחים או הפסדים לפני הקהל שנלכד על ידי שינויים פתאומיים בטון השוק.
שימו לב במיוחד בין השעה 11:30 בצהריים לשעה מזרח מזרח כאשר השווקים באירופה מסיימים את ימי המסחר שלהם, ולעיתים קרובות מכריחים מדדים אמריקניים דרך רמות מחיר מפתח. עם סגירת שווקים עולמיים אחרים, שעות אחר הצהריים בארה"ב עשויות לעורר נושא שני של היום, כאשר מתמחים מתרחקים מהבוקר, עוברים לסיפורים חדשים שנמצאים אחרון בפעמון הסגירה. גל שני זה עשוי לדרוש עיבוד מחדש של אסטרטגיות בוקר הכוללות יציאה מתפקידים מוקדמים כדי להימנע ממיקוד על ידי פעולת מחירים מנוגדת.
קריאת השעה האחרונה
צפו שנושאים תוך יומיים מתמשכים יגיעו לשיאם בשעה האחרונה, במיוחד ב -15 הדקות האחרונות. מחירי המדדים עשויים לעלות הרבה יותר גבוה ונמוך בתקופה זו, כאשר ההון המוסדי יורד מהצד, בעוד האלגוריתמים עובדים קשה כדי לנער את הסוחרים שרוצים להחזיק בעמדות לילה. מתמחים בשוק הופכים לחברים הכי טובים שלך בצמתים קריטיים אלה מכיוון שהם אומרים לך למה לצפות בפעמון הסגירה. מספרים המתרחבים או מתכווצים לאורך כל ההפעלה צופים כי אסטרטגיות מנוגדות ייכשלו, בעוד שמספרים בינוניים מצביעים על צמצום מעורב, כאשר לא שוורים או דובים לא מרוצים מהתוצאה.
בשורה התחתונה
קוראי הקלטות מפרשים נתוני רקע מורכבים במהלך יום השוק בכדי להשיג יתרון מסחרי מוגדר בהשוואה לתחרות. באמצעות ניסיון ומיומנות הם מגיבים לשינויים סביבתיים הרבה לפני שתנועת מחירים מעוררת את קהל השינה.
