הגדרת עסקת שוק פתוח
עסקה בשוק הפתוח היא הוראה שמבצע מבפנים, לאחר שהוגש כל התיעוד המתאים, לקנות או למכור ניירות ערך מוגבלים באופן גלוי בבורסה.
פריצת עסקת שוק פתוח
זוהי פשוט הזמנה שמבצע מבפנים לרכוש או למכור מניות על פי הכללים והתקנות שנקבעו על ידי ה- SEC. החשיבות של הזמנת שוק פתוח היא שהפנימי קונה או מוכר מרצון מניות במחיר השוק או קרוב אליו.
על פנימיות לדווח על עסקאות כאלה עם ה- SEC ולכלול פרטים רלוונטיים על מכירת המניות או רכישתן. הגשות של עסקאות בשוק הפתוח עשויות לשמש משקיעים אחרים בכדי להשיג נקודת מבט מסוימת על מה שמחשבים פנימיים מאמינים לגבי החברה. לדוגמא, אם מבקר מוכר חלק ניכר ממניותיו באמצעות עסקת שוק פתוח, הסיבות הרשומות בהגשה עשויות לגרום למשקיעים אחרים לשנות את התיקים שלהם בתגובה.
מדוע עסקאות בשוק הפתוח מתבצעות על ידי פנים
ייתכן שהמבקש ירצה לנצל את הרווחים שהשקעתם צברה. יתכן שהפנימי שקל שיקולים ארוכי טווח ביחס לחברה או לתעשייה שהניעו את מכירת המניות הללו. דומה ניתן לומר על הרכישה אם יש יותר מניות בחברה. אין זה נדיר שמשקיעים חיצוניים יחקות את עסקאות השוק הפתוח של מבפנים על ידי שינוי עמדות משלהם בתגובה.
חברות עשויות לפרסם הצהרות עיתונאים על עסקאות בשוק הפתוח המערבות פנימיות בולטות או מהוות מספר גדול של מניות בחברה. אם יו"ר קונה מיליון מניות בחברה שלהם, הצהרה נלווית עשויה להכריז שמדובר באישור אמונה בהנהלה. מחיר הרכישה של אותם מניות יירשם גם הוא. יתכן שיש גם התייחסות לכמה מניות בחברה שהמבקש יהיה בבעלותו לאחר השלמת העסקה.
בהקשר נפרד, עסקה בשוק פתוח יכולה להתייחס לעסקה שנערכה בהרחבה בין שני צדדים. שימוש זה קשור במיוחד למכירה או מיזוג של אינטרס או נכסים עסקיים.
עסקאות בשוק הפתוח שונות מתוכניות בנקאות מרכזיות המכונות פעולות רכישה בשוק הפתוח. במסגרת תוכניות כאלה הפדרל רזרב רוכש או מוכר ניירות ערך ממשלתיים כמו אג"ח בשוק הפתוח לצד משקיעים. פעולה כזו היא פעולה של מדיניות מוניטרית. פעולות בשוק הפתוח משמשות להסדרת שיעורי הריבית והנזילות במשק. פעולה כזו עשויה להיעשות שימוש נרחב במהלך משבר פיננסי או לאחריו, למשל.
