מהי תוכנית פונזי?
תוכנית Ponzi היא הונאת השקעה בהונאה, המבטיחה שיעורי תשואה גבוהים עם מעט סיכון למשקיעים. תוכנית Ponzi מניבה תשואות למשקיעים המוקדמים על ידי רכישת משקיעים חדשים. זה דומה לתכנית פירמידה בכך ששניהם מבוססים על שימוש בכספי המשקיעים החדשים כדי לשלם לתומכים הקודמים. שתי תוכניות פונזי והן תוכניות פירמידה מסתיימות בסופו של דבר כשמבול המשקיעים החדשים מתייבש ואין מספיק כסף להסתובב. בשלב זה התוכניות נפרמות.
מהי תוכנית פונזי?
Takeaways מפתח
- בדומה לתכנית פירמידה, תוכנית פונזי מייצרת תשואות למשקיעים מבוגרים באמצעות רכישת משקיעים חדשים, שמובטחים להם רווח גדול ללא סיכון מועט וללא שום סיכון. ההסדרים המונעים לשני הצדדים מניחים שימוש בכספי המשקיעים החדשים בכדי לשלם לתומכים הקודמים. לעסוק בתכנית פונזי למקד את כל האנרגיה שלהם למשוך לקוחות חדשים לבצע השקעות.
הבנת תוכניות פונזי
תוכנית Ponzi היא הונאת השקעה בה מבטיחים ללקוחות רווח גדול ללא סיכון מועט. חברות העוסקות בתכנית פונזי ממקדות את כל האנרגיה שלהן בכדי למשוך לקוחות חדשים לבצע השקעות.
הכנסה חדשה זו משמשת לתשלום המשקיעים המקוריים את תשואתם, המסומנת כרווח מעסקה לגיטימית. תוכניות פונזי מסתמכות על זרם קבוע של השקעות חדשות כדי להמשיך לספק תשואות למשקיעים מבוגרים. כאשר זרם זה אוזל, התוכנית מתפרקת.
מקורות תוכנית הפונצי
התוכנית פונזי נקראת על שם נוכל בשם צ'ארלס פונזי, שתזמר את הראשון בשנת 1919. שירות הדואר, באותה תקופה, פיתח תלושים תשובה בינלאומיים שאפשרו לשולח לרכוש דמי משלוח מראש ולכלול אותו בהתכתבויות שלהם. השפופרת הייתה לוקחת את הקופון לסניף דואר מקומי ומחליפה אותו עבור חותמות דואר המועדפות בדואר האוויר הדרושים בכדי לשלוח תשובה.
התנודתיות הבלתי פוסקת של מחירי המשלוחים גרמה לכך שהיה מקובל שחותמות בולים יהיו יקרות יותר במדינה אחת מאשר אחרת. פונזי שכר סוכנים לרכישת קופוני תשובה בינלאומיים זולים במדינות אחרות ולשלוח אותם אליו. לאחר מכן הוא היה מחליף את התלושים האלה עבור בולים שהיו יקרים יותר מכפי שהקופון נרכש במקור עבורם. לאחר מכן נמכרו הבולים ברווח.
תוכניות פונזי מסתמכות על זרם קבוע של השקעות חדשות כדי להמשיך לספק תשואות למשקיעים מבוגרים.
סוג חילופי זה ידוע בשם ארביטראז ', שאינו נוהג בלתי חוקי. אבל פונזי נעשה חמדן והרחיב את מאמציו.
תחת הכותרת של החברה שלו, חברת ניירות ערך, הוא הבטיח תשואות של 50% ב 45 יום או 100% ב 90 יום. בשל הצלחתו בתכנית הבולים, נמשכו מיד המשקיעים. במקום להשקיע את הכסף בפועל, פונזי רק הפיץ אותו מחדש ואמר למשקיעים שהם הרוויחו. התוכנית נמשכה עד אוגוסט 1920, אז החל בוסטון פוסט לחקור את חברת ניירות הערך. בעקבות חקירת העיתון, פונזי נעצר על ידי הרשויות הפדרליות ב- 12 באוגוסט 1920, והואשם בכמה עבירות של הונאות דואר. Deen
דגלים אדומים של פונזי
מושג התוכנית פונזי לא הסתיים בשנת 1920. ככל שהטכנולוגיה השתנתה, כך גם התוכנית פונזי. ב -2008 הורשע ברנרד מיידוף בניהול תכנית פונזי אשר זייפה את דוחות המסחר כדי להראות ללקוח מרוויח השקעות שלא היו קיימות.
ללא קשר לטכנולוגיה המשמשת בתכנית פונזי, רובם חולקים מאפיינים דומים:
- הבטחה מובטחת לתשואות גבוהות עם מעט סיכון זרימת תשואות עקבית ללא קשר לתנאי השוק השקעות שלא נרשמו בנציבות ניירות ערך (SEC) אסטרטגיות השקעה שהן חשאיות או מתוארות כמורכבות מכדי להסביר. השקעות לקוחות המתמודדים עם קשיים בהסרת כספם
