כיצד אוכל לזהות מניות הנסחרות גם כאופציות?

תוכן העניינים

• מניות עם אפשרויות בהן
• שימוש באפשרויות הון

סחר באופציות הפך פופולרי יותר ויותר בקרב משקיעים קמעונאיים ככל שהם מודעים לדרכים השונות בהן ניתן להשתמש באופציות לייצור רווחים. הדבר המעניין באסטרטגיות אופציות הוא שהמשקיעים יוכלו להשתמש בהן בכל סוגי תנאי השוק; השאלה העיקרית הופכת באילו ניירות ערך יש להשתמש בעת יישום אסטרטגיה מסוימת.

Takeaways מפתח

• ניתן להשתמש באופציות מסחר במניות בדרכים מגוונות, מגידור והתפשטות ועד ספקולציות. עם זאת, לא לכל המניות יש אופציות רשומות למסחר. אתה יכול לקבוע אם מניה רשמה אפשרויות על ידי בדיקה עם המתווך שלך, עם החלפת אופציות., או עם מועצת ענף האופציות.

מניות עם אפשרויות בהן

סוחרי אופציות מתחילים רבים מגלים במהירות שלא לכל ניירות הערך קיימת שרשרת אופציות הקשורה אליהם. המשמעות היא שייתכן שלא יהיו אופציות לקניה או מכירה של נייר ערך מסוים, ולא ישאיר למשקיע ברירה אלא לקנות או למכור את המכשיר הבסיסי כדי לקבל חשיפה. החילופים דורשים קריטריוני רישום מינימליים לפני שהם יוסיפו אפשרויות. לדוגמה, על פי כללים שנקבעו בבורסת האופציות של שיקגו (CBOE), ישנם ארבעה קריטריונים שחברה ציבורית חייבת לעמוד בהם לפני שניתן יהיה לסחור באופציות במניה בבורסת האופציות:

• את נייר הערך הבסיסי הבסיסי יש לרשום ב NYSE, AMEX או Nasdaq. מחיר הסגירה חייב להיות בעל מחיר מינימלי למניה ברוב ימי המסחר בשלושת החודשים הקלנדריים הקודמים. על החברה להיות לפחות 7, 000, 000 מניות בבעלות ציבורית. על החברה להיות בעלת לפחות 2, 000 בעלי מניות.

אם חברה לא עומדת באף אחד מהקריטריונים הללו, חילופי אופציות כמו בורסת האופציות של שיקגו, לא יאפשרו לסחור באופציות בביטחון הבסיסי. בנוסף, בגלל התנאי השני המופיע לעיל, לחברה לא יכולות לסחור בה אופציות אלא לפחות שלושה חודשים ממועד ההצעה הראשונית לציבור שלה. (למידע נוסף על נושא זה, עיינו במאמר שלנו: באילו דרישות חייבת החברה לעמוד לפני שהחלפות יאפשרו סחר באופציות בחברה? )

הדרך הקלה ביותר לגלות לאילו ניירות ערך יש אפשרויות היא לבדוק ישירות באמצעות המתווך שלך, וזה קל במיוחד אם אתה משתמש במתווך מקוון. לרבים מהפלטפורמות הללו פונקצית שרשרת אופציות או סדרת אופציות המאפשרת לחפש את האופציות במניה, אם יש כאלה.

תוכלו גם לבקר באתרי הבורסות בהן נסחרות מרבית אופציות המניות. רישום הבורסה צמח בצורה אדירה בשנים האחרונות, כאשר הפעילות העיקרית השוטפת היא בבורסת האופציות של בוסטון (BOX), CBOE - כולל CBOE BZX, C2 ו- EDGX. חילופי אופציות MIAX ו- MIAX PEARL, Nasdaq BX, MRX ו- GEMX Options; הבורסה לניירות ערך בינלאומית (ISE); הבורסה של פילדלפיה (PHLX), האופציות האמריקאיות של NYSE (AMEX) וה- NYSE Arca Options. לכל אתר יש ספרייה של אפשרויות הזמינות לסחר באותה בורסה נתונה. לדוגמה, אתה יכול ללחוץ כאן כדי לעבור לספריית הסמל לאפשרויות המפורטות ב- CBOE Exchange Inc..

מועצת תעשיות האופציות (OIC) היא משאב נוסף למציאת סדרות אופציות. ה- OIC הוא קואופרטיב שנוסד בשנת 1992 על ידי בורסות אופציות בארה"ב ותאגיד סליקת האופציות (OCC) כדי לחנך משקיעים ויועצים פיננסיים בנוגע ליתרונות והסיכונים של אופציות למניות בבורסה.

שימוש באפשרויות הון

אופציות להון נגזרות מניירות ערך יחידים. משקיעים וסוחרים יכולים להשתמש באופציות למניות בכדי לתפוס עמדה ארוכה או קצרה במניה מבלי לרכוש או לקצר את המניה בפועל. זה יתרון מכיוון שלקחת עמדה עם אופציות מאפשרת למשקיע / סוחר למנף יותר בכך שסכום ההון הדרוש הוא הרבה פחות ממיקום דומה או ארוך או קצר יחסית בשולי. משקיעים / סוחרים יכולים, אפוא, להרוויח יותר מתנועת מחירים במניה הבסיסית.

לדוגמא, קניית 100 מניות של מניה בסך 10 $ עולה 1, 000 דולר. קניית אופציית שיחה עם מחיר השבתה בסך 10 דולר עשויה לעלות רק 0.50 $, או 50 $ מכיוון שאופציה אחת שולטת על 100 מניות ($ 0.50 x 100 מניות). אם המניות יעלו עד $ 11 האופציה שווה לפחות $ 1, וסוחר האופציות מכפיל את כספם. סוחר המניות מרוויח 100 $ (המיקום שווה כעת 1, 100 $), שזה רווח של 10% על 1, 000 $ שהם שילמו. באופן יחסי, סוחר האופציות מניב תשואה טובה יותר באחוזים.

אם המניה הבסיסית נעה בכיוון הלא נכון והאופציות מחוץ לכסף בעת פקיעתן, הן הופכות לחסרות ערך והסוחר מאבד את הפרמיה ששילמה עבור האופציה.

טכניקה נוספת של אפשרויות אקציות פופולריות היא ממרחי אופציות מסחר. סוחרים לוקחים שילובים של עמדות אופציות ארוכות וקצרות, עם מחירי שביתה ותאריכי תפוגה שונים, במטרה להפיק רווחים מפרמיות האופציה בסיכון מינימלי.