מהי החזרת תיק?
תשואת תיקים מתייחסת לרווח או להפסד שמימש תיק השקעות המכיל מספר סוגים של השקעות. תיקים שואפים לספק תשואות בהתבסס על היעדים המוצהרים של אסטרטגיית ההשקעה, כמו גם סובלנות הסיכון של סוג המשקיעים שאליו מתמקד התיק.
Takeaways מפתח
- תשואת תיקים היא התייחסות לכמה שתיק ההשקעות מרוויח או מפסיד בפרק זמן נתון. למשקיעים לעיתים קרובות יש כמה סוגים של תיקים בין ההשקעות שלהם, במאמץ להגיע להחזר השקעה מאוזן לאורך זמן. אפשרויות תיק עבור משקיעים יכול לכלול קרנות עם כובע קטן מול שווי גדול, מניות לעומת איגרות חוב, תעודות סל ומגוון אפשרויות אחרות.
הבנת החזרת תיקים
תשואות תיקים מבקשות לעמוד בסטנדרטים המוצהרים, כלומר תיק עבודות תיאורטי מגוון של החזקות מניות או איגרות חוב, ובמקרים מסוימים, שילוב של שני סוגים של נכסים. למשקיעים בדרך כלל סוג אחד או יותר של תיקים בין השקעותיהם ומבקשים להשיג תשואה מאוזנת על השקעה לאורך זמן.
ישנם סוגים רבים של תיקים העומדים לרשות המשקיעים, החל מקרנות מניות עם כובע קטן ועד קרנות מאוזנות המורכבות מתערובת של מניות, אג"ח ומזומנים. תיקים רבים יכללו גם מניות בינלאומיות, וחלקם מתמקדים אך ורק באזורים גיאוגרפיים או בשווקים מתעוררים.
מנהלי השקעות רבים בוחרים בתיקים המבקשים לקזז ירידות בסוגים מסוימים של השקעות באמצעות בעלות על מעמדות אחרים הנוטים לנוע בכיוונים מנוגדים. לדוגמה, מנהלי השקעות רבים נוטים לערבב גם אגרות חוב וגם מניות, מכיוון שמחירי האג"ח נוטים לעלות כאשר מניות חווים ירידות תלולות. זה עוזר להשיג את התשואה הרצויה של התיק לאורך זמן ולהחליק את התנודתיות.
תמהיל של שיעורי נכסים הנוטים לנוע בכיוונים מנוגדים, כמו מניות ואגרות חוב, הוא לרוב דרך חכמה לאזן תיק.
כיצד המשקיעים משפיעים על תיק ההשקעות
הגיל בו מתכוון המשקיע למשוך כסף מתיק העבודות נותר גורם קריטי בבחירת יעד השקעה מתאים. לדוגמא, משקיע שנמצא רק כמה שנים מפרישה רוצה להגן על רווחי התיקים שלו וכנראה שישקיע בתמהיל של מזומנים, שוקי כסף ואג"ח לטווח קצר. לעומת זאת, משקיע צעיר בדרך כלל מבקש לקחת סיכון גבוה יחסית, תוך השקעה בתמהיל של מניות, אג"ח בעלות תשואה גבוהה, ואולי עתיד מנוהל, שלכל אחד מהם פוטנציאל לעלות על קצב האינפלציה לאורך זמן.
שימו לב, כניסת עידן האינטרנט סיפקה למשקיעים גישה כמעט בזמן אמת לתשואות בשוק, כמו גם נתוני ביצועים יחסית נגישים. בעת השקעה בקרן נאמנות, המשקיעים יכולים למשוך תרשימים והחזר קרנות לעומת מדד מדד, כמו גם ממוצע קבוצות עמיתים, בדרך כלל חוזר עשר שנים או יותר, וכן את הקצאות הנכסים המובילות של קרנות מסוימות.
החזר תיקים ומאזנו מחדש
הנוהג הטוב ביותר שאחריו משקיעים רבים הוא לבדוק את התיקים שלהם בסוף כל שנה ולבצע התאמות כדי להמשיך לעמוד ביעדי ההשקעה שלהם. לדוגמה, למשקיע עשויה להיות שנה יוצאת דופן עם קרן צמיחה ולהחליט להעביר חלק מאותם רווחים לקרן ערך, בציפייה כי בסופו של דבר משקיעים אחרים עשויים להסתובב שוב לערך.
