מהי מכירת תיק עבודות
מכירת תיקים היא מכירת קבוצה גדולה של נכסים פיננסיים קשורים בעסקה יחידה. מכירת תיק עבודות, המכונה לעיתים "מכירה בתפזורת", שכיחה בשוק המשכנתא המשני. פרדי מק ופני מיי הם שניים מהשחקנים הבולטים בשוק זה; הם רוכשים תיקי הלוואות שמקורם כמשכנתא למגורים, מבנקים ואיגודי אשראי. זה, בתורו, מסייע למוסדות פיננסיים אלה לשפר את נזילותם על ידי הפיכת הלוואות למזומן, אשר ניתן להשתמש בהן לצורך הלוואות נוספות.
שובר מכירת תיק עבודות
פרדי מק ופני מיי לא רק מקלים על מכירת תיקים על ידי רכישת הלוואות, הם גם עוזרים למלווים לאגד נכסים אלה בדרכים הרווחיות ביותר עבור המלווה. לפני שהם יסכימו למכירת תיק עבודות, פרדי מק ופני מיי מבצעים בדיקת נאותות על ההלוואות המאוגדות כדי לוודא שהם עומדים בדרישות האשראי שלהם ומתועדים כראוי. דרישה זו היא חלק מהסיבה לכך שהמלווים מבקשים מהלווים מידע מפורט כאשר הם פונים למשכנתא: מכיוון שמכירת ההלוואות מאוחר יותר, עליהם לספק את אותו מידע לקונה. (למידע נוסף ראו: פאני מיי ופרדי מק, בון או בום? )
חברות מכירות תיקים ושירותי משכנתא
חברות שירות למשכנתאות עוסקות גם במכירות תיקים. שירות עשוי למכור קבוצה של אלפי הלוואות שהיא גובה תשלומים בשווי של מיליונים ואפילו מיליארדי דולרים. הלוואות בדרך כלל יש מאפיינים משותפים. הלווים עשויים לכולם לחיות באותה מדינה ובעלי ציוני אשראי דומים, והלוואות יכולות להיות הלוואות בריבית קבועה בסכום קרן דומה, ריבית ויחס הלוואה לערך. לאחר שהשרת מכריז על מכירת תיק עבודות, לקונים המעוניינים יש זמן מוגדר, אולי שבועיים, להציע על התיק, והמכירה עוברת לכל המרבה במחיר.
מכירות תיקים וכינוס נכסים
מכירות תיקים יכולות להתרחש גם כאשר מוסד פיננסי נכנס לכינוס נכסים. לדוגמה, בשנת 2009, כאשר התאגיד לביטוח פיקדונות הפדראלי (FDIC) פעל ככונס נכסים עבור הבנק הפדרלי IndyMac הכושל, הייתה לרוכשתו, OneWest Bank, הזכות לבצע מכירת תיק עבודות שבה תוכל לחסל את יתרת ההלוואות להפסד משותף.. צדדים שלישיים יכולים להגיש הצעות מחיר אטומות למכירת התיקים. בתנאי הסכם ההפסד המשותף, FDIC יכול לדרוש מ- OneWest לחסל כל הלוואות להפסד משותף שלא נמכרו באמצעות מכירת תיקים. (לקריאה נוספת ראו: טוב מכדי להיות אמיתי: נפילת IndyMac .)
