פיזור תיקים הוא אחד מעקרונות הליבה של ההשקעה. גיוון פירושו שמשקיע צריך להקצות הון למספר השקעות שונות כדי לפזר סיכון, במקום לשים את הכל על מניה או השקעה יחידה.
אמנם ישנם סוגים רבים של השקעות לבחירה, אך משקיע עדיין זקוק לסכום משמעותי של הון כדי לבנות תיק עבודות מגוון. דרישת הון זו יכולה להוות אתגר מיוחד עבור משקיעים צעירים, מכיוון שיש להם חסכון מינימלי להשקעה. עם זאת, קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) מאפשרות להחזיק תיק מגוון עם סף השקעה נמוך יחסית.
תעודות סל כוללות גם מספר תכונות אחרות שהופכות אותם לרכבי השקעה אידיאליים עבור המשקיע הצעיר. אנו מסתכלים על חמישה כאלה.
הדרכה: קרנות הנסחרות בבורסה
- מגוון תעודות סל
תעודות הסל הראשונות, שהוצגו בסוף שנות השמונים ותחילת שנות התשעים, היו מוצרי וניל רגילים יחסית, אשר עקבו אחר מדדי מניות כמו מדד Standard & Poor's 500 (S&P 500) וממוצע התעשייה של דאו ג'ונס. מאז התפוצץ מגוון תעודות הסל הזמינות וכולל כמעט כל סוג נכסים - מניות, אג"ח, נדל"ן, סחורות, מטבעות והשקעות בינלאומיות - יחד עם כל תחום שניתן להעלות על הדעת ורבים מתחומי נישה. תחרות בין מנפיקי תעודות הסל הביאה להבאת תעודות סל אשר ספציפיות מאוד במיקוד, כך שמשקיעים צעירים יכולים למצוא תעודות סל ספציפיות העוקבות אחר שווקים או מגזרים מסוימים שעשויים להיות מושכים אותם במיוחד. ישנם גם מספר תעודות סל הפוכות, הסוחרות בכיוון ההפוך לנכס או לשוק, וכן תעודות סל ממונפות שמגדילות את התוצאות פי שניים או שלוש.
החל מאמצע 2018 היו יותר מ -1, 800 תעודות סל מבוססות ארה"ב, על פי נתונים של חברת המחקר והייעוץ ETFGI. עבור משקיעים צעירים, מגוון נרחב זה של תעודות סל זמינות מציע מגוון רחב של אפשרויות השקעה שאינן זמינות בקרנות אינדקס. טווח תעודות הסל פירושו גם שמשקיע יכול לבנות תיק עבודות מגוון עם הוצאת הון נמוכה יותר ממה שהיה נדרש בעבר.
שקול את המקרה של משקיע צעיר שיש לו 2, 500 דולר להשקיע. נניח שהמשקיע הזה הוא סטודנט נלהב של השווקים הפיננסיים ויש לו כמה השקפות מוגדרות היטב על השקעות ספציפיות. היא חיובית בשוק המניות בארה"ב ורוצה שזו תהיה עמדת ההשקעה העיקרית שלה. אבל היא גם תרצה לנקוט עמדה קטנה כדי לגבות את עמדותיה האחרות - שורית על זהב ודובי על הין היפני. בעוד שתיק כזה היה דורש הוצאת הון גבוהה בהרבה בעבר (במיוחד לפני הופעת תעודות הסחורות והמטבעות), כעת היא יכולה לבנות תיק עבודות המשלב את כל השקפותיו באמצעות תעודות סל. לדוגמה, משקיע זה יכול להשקיע 1, 500 דולר בתשלומי פיקדונות הפיקדון Standard & Poor's (SPDR), ולהשקיע 500 דולר כל אחד בתעודת סל זהב וזהב למכור בקצרה תעודת סל יפנית.
2. נזילות תעודות סל
העובדה שרוב תעודות הסל נזילות מאוד וניתן לסחור בהן לאורך כל היום היא יתרון מרכזי על פני קרנות נאמנות מדדיות, שמתומחרות רק בסוף יום העסקים. זה הופך לגורם מבדיל קריטי במיוחד עבור המשקיע הצעיר, שאולי רוצה לצאת מהשקעה מפסידה באופן מיידי על מנת לשמור על הון מוגבל. מאפיין הנזילות של תעודות סל מקנה גם למשקיעים את היכולת להשתמש בהם למסחר תוך יומי, בדומה למניות.
3. עמלות נמוכות של תעודות סל
לתעודות סל בדרך כלל יחסי הוצאה נמוכים יותר מקרנות נאמנות. בנוסף, למרות שהם נקנים ונמכרים כמו מניות, מתווכים מקוונים רבים מציעים תעודות סל ללא עמלה, אפילו למשקיעים עם חשבונות קטנים. זה יכול להיות עזר גדול למשקיעים צעירים, מכיוון שעמלות ועמלות גבוהות באמת יכולים להכניס שקע במאזן החשבון שלהם.
4. בחירת ניהול השקעות עם תעודות סל
תעודות סל מאפשרות למשקיעים לנהל את השקעותיהם בסגנון שבחרתם - פסיבי, פעיל או איפשהו בין לבין. ניהול פסיבי, או אינדקס, פשוט כרוך בהשקעה במדד שוק אחד או יותר, ואילו ניהול פעיל כרוך בגישה נוחה יותר ובחירת מניות או מגזרים ספציפיים במטרה "לנצח את השוק".
משקיעים צעירים שאינם מכירים לחלוטין את המורכבויות של השווקים הפיננסיים יועילו היטב על ידי שימוש בגישה ניהולית פאסיבית בהתחלה ועוברים בהדרגה לסגנון פעיל יותר ככל שידע ההשקעה שלהם גדל. תעודות סל מגזריות מאפשרות למשקיעים לנקוט בעמדות שורות או דוביות בענפים מסוימים, או בשווקים, בעוד תעודות סל הפוכות ותעודות סל ממונפות מאפשרות לשלב אסטרטגיות ניהול תיקים מתקדמות.
למרות שרוב תעודות הסל מנוהלות באופן פסיבי, רק מעקב אחר מדד, אך קיימים תעודות סל מנוהלות באופן פעיל.
5. המשך להתעדכן במגמות באמצעות תעודות סל
אחת הסיבות העיקריות לצמיחה המהירה של תעודות סל היא שהמנפיקים שלהם היו בראש המפתח מבחינת הצגת מוצרים חדשים וחדשניים. מנפיקי תעודות הסל נענו בדרך כלל במהירות לביקוש למוצרים במגזרים חמים. לדוגמה, תעודות סל רבות של סחורות הוצגו במהלך תנופת הסחורות בין השנים 2003-2007. חלק מתעודות סל אלה עקבו אחר סלי סחורות רחבים, ואילו אחרים עקבו אחר סחורות ספציפיות כמו נפט גולמי וזהב.
לאחרונה הושקו מספר תעודות סל הדבקות בעקרונות השקעה בסביבה, חברתית וממשל (ESG). על פי דיווח על מכון מורגן סטנלי לשנת 2017 על איתותים בר קיימא של מורגן סטנלי, 86% מכלל בני המילניום מעוניינים להשקיע באחריות חברתית.
הדינמיות והחדשנות שמציגים מנפיקי תעודות הסל היא תכונה נוספת שעלולה לפנות למשקיעים צעירים. ככל שמתקדמות מגמות השקעה חדשות ומשטחי ביקוש למוצרי השקעה חדשים עוד יותר, ללא ספק יוצגו תעודות סל שיענו על דרישה זו.
בשורה התחתונה
משקיעים צעירים שאינם מכירים היטב את המורכבויות של השווקים הפיננסיים יועילו היטב לסחר בתעודות סל העוקבות אחר השוק הרחב. תעודות סל מגזריות מאפשרות למשקיעים לנקוט בעמדות שורות או דוביות בענפים ספציפיים, בעוד תעודות סל הפוכות ותעודות סל ממונפות מאפשרות לשלב אסטרטגיות ניהול תיקים מתקדמות. חלק מהמאפיינים האחרים של תעודות סל ההופכות אותם לרכבי השקעה אידיאליים עבור משקיעים צעירים כוללים נזילות, עמלות נמוכות, בחירת ניהול השקעות וחדשנות.
ניתן לרכוש תעודות תעודה עם מספר מתווכים שונים. אם אתה בוחן השקעות בתעודות סל, Investopedia הכינה רשימה של מיטב המתווכים המקוונים למסחר במניות.
