ברבע המאה האחרונה 401 (k) תוכניות התפתחו לתכנית תוכנית הפרישה הדומיננטית עבור מרבית העובדים בארה"ב. למרות שבוצעו שיפורים רבים במבנה ותכונות התוכניות של 401 (k) מאז היווצרותם, הם אינם מושלמים.
להלן שש בעיות במבנה התוכנית הנוכחי 401 (k), יחד עם דרכים להפחתת ההשפעות.
Takeaways מפתח
- בעוד שתוכניות 401 (k) הן חלק חשוב בתכנון הפרישה עבור רוב העובדים בארה"ב, הן אינן מושלמות. הערך של תוכניות 401 (k) מבוסס על מושג ממוצע עלות דולר, אך זו לא תמיד תיאוריה אמינה. תכניות 401 (K) רבות הן יקרות בגלל עלויות ניהול וניהול רישום גבוהות.
ממוצע עלות דולר
יתכן שקנית למושג ממוצע עלות דולר כי זה הוסבר לך כשיטת השקעה זהירה. למרבה הצער, ממוצע עלות דולר הוא פשוט פיתרון נוח להצדקת התרומות שמנותבים מהמעביד שלך לתוכנית 401 (k) שלך.
כדי להסביר, תוכניות לתרומה מוגדרת, כמו תכנית 401 (k) שלך, מחייבות להעביר תרומות תקופתיות לחשבון הפרישה שלך בכל תשלומי משכורת. לכן, בלי תיאוריה כמו ממוצעת של עלות דולר, לא יהיה הגיוני בכדי למשוך כסף על בסיס תקופתי מהמשכורת שלך לאופציות ההשקעה שלך. אפשרויות ההשקעה שלך עשויות להיות מוערכות במלואן או, גרוע מכך - שערוך יתר בעת מתן התרומות.
למרבה המזל, אתה יכול להשתלט על תהליך ההשקעה שלך על ידי כיוון כל התרומות שלך לאפשרות השקעה שמרנית המוצעת בתוכנית הפרישה שלך. ואז, כשהזמן נכון, תוכלו לבצע הקצאת השקעות אסטרטגית לאחת או יותר מהקרנות הפחות שמרניות המוצעות בתכנית 401 (k) שלכם.
כמובן שתצטרך לקבוע מתי המתג נראה אטרקטיבי מבחינת השקעה. עם זאת, עליך לצפות לאחריות מסוג זה אם תשתתף בתכנית לתרומה מוגדרת.
אופקי זמן השקעה ארוכים
ככל הנראה נאמר לך כי המעסיק שלך קבע תכנית 401 (k) בשמך בכדי לספק לך תוכנית חיסכון לטווח הארוך לפרישה. בהנחה הנחת יסוד זו, אתם עשויים להאמין שעליכם לפתח הקצאת נכסים אסטרטגית לטווח ארוך על בסיס אופק זמן העולה על עשור.
לרוע המזל, לא סביר מאוד שמנהלי התיקים שמנהלים כעת את אפשרויות ההשקעה שלך ינהלו אותם בעוד 10 שנים ומעלה. לפיכך, להקצאה אסטרטגית עם מיקוד לטווח הארוך, קרנות אינדקס יכולות להקל על חוסר ההתאמה הסבירה בין כהונתן לטווח הקצר יותר של מנהלי הקרנות שלך לתקופת ההחזקה בהשקעה לטווח הארוך יותר.
רוב קרנות הנאמנות הפעילות אינן עולות על המדד או המבחן שלהם, וכדאי לך להכניס את כספך לקרן אינדקס. חסכון של 1% יכול להיות עשרות אלפי דולרים נוספים בפרישה.
אם קרנות אינדקס לא מוצעות בתכנית 401 (k) שלך, מנהלי הקרנות הנוכחיים שלך ינהלו את כספך עוד שנים רבות. עם זאת, קיימת אפשרות נוספת.
ראשית, תוכלו לפתח תכנית מגירה של טקטי הקצאת נכסים במקרה שאחד ממנהלי התיקים שלכם מוותר על האחריות. בשלב הבא תוכל לפתוח IRA או Roth IRA מסורתיים ולתרום עד למגבלה החוקית שלך באמצעות קרנות אינדקס שונות שלא זמינות בתוכנית 401 (k) שלך.
401 (k) עמלות
תכנית 401 (k) מוסמכת היא הטבת עובדים יקרה. תוכניות 401 (k) כרוכות בבעיות ציות רבות אשר יש לעקוב אחר שירות וניהול קבועים. מה שכן, יש להציע מספר שירותי חינוך ותקשורת לתכנון המשתתפים.
בהתחשב במנדטים אלה, סביר להניח שאתה משלם עבורם באמצעות דברים כמו:
- דמי משתתפים חיובים מבוססי נכסים נוספים עלויות ממומנות עבור שירותים כגון הלוואות, משיכות תלאות והזמנות יחסים פנים יומיות הוצאות קרן גבוהות יותר
עלויות תלולות במיוחד עבור מעסיקים קטנים יותר ותוכניות בהן היעדר יתרון בהיקף מטפח הוצאות גבוהות יותר.
למרבה המזל, אתה יכול להפחית את העלויות השליליות של תוכנית 401 (k) שלך על ידי פיתוח אסטרטגיית תוכנית פרישה מותאמת. ראשית, עליך תמיד להשקיע בתוכנית 401 (k) שלך עד לנקודה בה אתה מקבל 100% מתרומת ההתאמה של המעסיק שלך.
לאחר מכן, עליך לפתוח IRA או Roth IRA מסורתי ולתרום עד לגבול החוקי שלך. אפשרויות ההשקעה העומדות לרשותך באמצעות IRA יהיו גדולות ופחות יקרות יותר מאופציות ההשקעה העומדות לרשותך באמצעות תכנית 401 (k) בחסות מעביד.
לאחר שתגייס את הכסף שאתה יכול לתרום ל- IRA, עליך להגדיל את שיעור התרומה שלך בתכנית 401 (k) שלך כדי להגיע לרמת החיסכון הרצויה שלך.
שמירת רשומות
שמירת רשומות עבור נכסים בתכנית 401 (k) שלך היא מורכבת וגוזלת זמן, אפילו עם הטכנולוגיה של ימינו. לפיכך, מעט ספקי תוכנית פרישה מפיצים הצהרות ידידותיות למשקיעים. במקום זאת הם מייצרים רק את מה שהחוק דורש, וזה לא מספיק לך כדי להעריך הערכה פיננסית מועילה של אסטרטגיית ההשקעה שלך.
כדי לתכנן את הפרישה בהצלחה, עליכם לדעת על בסיס חודשי את יתרת החשבון ההתחלתי, כמה תרמום אתם ומעסיקכם, מספר ההעברות או המשיכות שביצעתם, סכום הרווח וההפסד וכל יתרת הסיום שלכם.
לרוע המזל, שומר התקליטים שלך כנראה לא מספק מידע זה בדרך ידידותית למשתמש. כדי לקבל את הנתונים, ייתכן שיהיה עליך לחלץ את המידע מההצהרות החודשיות או הרבעוניות שלך ולבנות גיליון אלקטרוני כדי לעקוב אחר הפרטים.
לאחר שאספת את המידע כראוי, עליך לחשב ידנית את שיעור התשואה השנתי שלך. כדאי לפנות לייעוץ חיצוני כדי לקבל תצוגה מדויקת של ביצועי ההשקעות שלך.
"לעתים קרובות, קשה לעבור את ההצהרה הרבעונית שלך ולפענח עד כמה אסטרטגיית ההשקעה שלך עובדת", אומר קרלוס דיאס, ג'וניור, מנהל עושר בחברת Excel Tax & Wealth Group באגם מרי, פלרה.
"על ידי התייעצות עם יועץ חיצוני לתשלום בלבד, אתה יכול לראות כיצד ההשקעות שלך ב- 401 (k) אכן מתפקדות ואילו שינויים ניתן לבצע מבלי שתצטרך לעבור ל- IRA,"
תכניות השקעה תת-נקביות ואפשרויות השקעה באיכות השולית
מבחינת תכנון תוכנית הפרישה, החוכמה המקובלת בענף ההשקעות בתוכנית 401 (k) היא ש"פחות זה יותר ". לדוגמה, תכנון מקיף של תוכנית פרישה מציע קבוצה של אפשרויות השקעה המכסות בערך חמש קטגוריות בקטגוריית נכסים. קטגוריות אלה לפי סדר סיכון תיאורטי הן:
- קרנות בשוק הכסף או קרנות בעלות ערך יציב קרנות איגרות חוב ליבתקרנות מהיוון הגדול קרנות הון קטנות קרנות בינלאומיות.
הרעיון שעומד מאחורי "פחות הוא יותר" הוא לייעל את אחריות קבלת ההחלטות שלך על ההשקעה כדי למזער את המורכבות של אפשרויות ההשקעה שלך. ניתן לפתח תיק עבודות מגוון על ידי השקעה בקרנות הנכללות בחמש הקטגוריות הללו.
אך סביר להניח שתזדקק לגישה גם לניירות ערך מוגנים באינפלציה (קרנות TIPS), קרנות בעלות תשואה גבוהה, קרנות REIT, קרנות הון באמצע היוון, קרנות בשווקים מתעוררים וקרנות סחורות כדי לבנות תיק מקיף לאורך זמן צרכים פיננסיים לטווח ארוך.
"כשאני מוצא של -401 (K) של לקוח יש אפשרויות השקעה מוגבלות (או תת-חלקיות), אני תמיד מסתכל אם יש להם חלון תיווך עם כיוון עצמי שעומד לרשותם, " אומרת קרול ברגר, CFP® עם Berger Wealth Management ב- Peachtree עיר, גא.
"זה מאפשר להם לפתוח חשבון בצד 'חלון התיווך' ולפתוח אפשרויות בחירה רבות יותר להשקעה. ללקוח אז התרומות הרגילות שלו נכנסות לחשבון זה לעומת הבחירות 'הרגילות' 401 (k)."
איכות אפשרויות ההשקעה המוצעות בתכנית שלך עשויה להיות מתחת לממוצע, במיוחד אם אתה משתתף בתוכנית פרישה קטנה. לכן, עליך להעריך עד כמה הוא מקיף את תכנית הפרישה של 401 (k) ולבצע ניתוח בדיקת נאותות מעמיק לפני שאתה מבצע השקעה כלשהי.
לאחר השלמת ההערכה, דרך הפעולה הטובה ביותר שלך היא להודיע למחלקת משאבי האנוש שלך על כל השיפורים שיש לבצע. בנוסף, עליכם לקזז כל אחד מהחסרונות בתכנית 401 (k) שלכם על ידי השקעה בשלל קרנות אינדקס דרך IRA פרטני.
"אפשרות אחת שמתעלמת ממנה עבור משקיע שיש לו מבחר לא טוב של בחירות קרנות היא לדבר עם המעסיק שלך. לעתים קרובות, המעסיקים לא מנסים בכוונה לספק לך אפשרויות גרועות. פעמים רבות הם מקבלים את הבחירות האלה על ידי היועץ בתכנית. "אם תבקש אפשרויות שונות או נוספות, יתכן והמעסיק שלך יגיד כן. מעסיקים רבים מחפשים פידבק מסוג זה", אומר קירק צ'ישולם, מנהל העושר בקבוצת הייעוץ החדשני בלקסינגטון, מס.
השלכות מס מורכבות
ניתן לטעון שמאפיין התוכנית המוערך ביותר של 401 (k) הוא הטיפול לפני מס בתזרימי המזומנים שהושקעו. תכונה זו חשובה מכיוון שאם יש לך יותר כסף להשקיע לפני כן, תהיה לך הזדמנות גדולה יותר לשפר את ההחזר בהמשך הדרך.
עם זאת, לפני שתקבל את ההנחה כי השקעה לפני מס היא יתרון בהשקעה, קח בחשבון שכשמשוך את כספך מתוכנית 401 (k) שלך, כל הסכום יחויב במס בגובה מס ההכנסה האישי שלך.
זה עשוי להוות חיסרון אם אסטרטגיית ההשקעה שלך משיגה רווחים משמעותיים לטווח הארוך שיכולים היה להיות ממסים ברמת המס נמוכה יותר על רווחי הון. מכיוון שרווחים אלה ימוסו כהכנסה במסגרת מבנה תכנית 401 (k), היתרון הנתפס שלך לפני מס בקצה הקדמי יתקזז במידה מסוימת על ידי החיסרון המס בקצה האחורי.
הערכת השלכות המס היא מורכבת מכיוון שמצב המס וחוקי המס שלך ישתנו עם הזמן. בנוסף, יפותחו בעתיד תוכניות תוכנית פרישה חדשות. לכן, מה שנראה כמו עסקה טובה היום עשוי בהחלט להיות עסקה גרועה מחר.
רוב קרנות הנאמנות הפעילות, עליהן מתבססות תוכניות 401 (k), אינן עולות על תוצאות המדד או האמות המידה שלהם. עדיף לך להכניס את כספך לקרן אינדקס.
בשורה התחתונה
בעוד שתוכניות 401 (k) הן חלק חשוב מחבילת הטבות העובדים שלך, הנושאים הקשורים לחלק מההפרשות שלהם הם בעייתיים. זכור שבתכנית פנסיה מוגדרת תרומה מוגדרת כמו 401 (K), אתה נושא בכל סיכון ההשקעה.
סכום המזומנים שנמצא בקרן כשתפרוש הוא מה שתקבל כפנסיה. לפיכך, אין כל ערובה שתקבלו משהו מתכנית זו של תרומה מוגדרת.
הקרן עשויה לאבד את כל (או חלק מהותי) מערכה בשווקים בדיוק כשאתה מוכן להתחיל לבצע הפצות. אמנם זה נכון לכל השקעה כספית, אך הסיכון מתווסף לחוסר הנגישות היחסי של 401 (k) כסף לאורך כל תקופת החשבון - ומחייך.
דן סטיוארט, CFA®, נשיא Revere Asset Management, Inc. בדאלאס, טקסס, אומר: "הבעיה הסופית היא שהנכסים של 401 (k) שלך אינם נזילים. "וודא שאתה חוסך מספיק מבחוץ במצבי חירום והוצאות שהיו לפני הפרישה. אל תכניס את כל החסכונות שלך ל- 401 (K) שלך, שם לא תוכל לגשת אליו בקלות, במידת הצורך."
שקול סוגיות אלה וקח חלק פעיל בהכנות לעתידך הכלכלי. עם תכנון מדוקדק, אתה אמור להיות מסוגל למתן את התכונות השליליות של תוכנית 401 (k) שלך ולעמוד ביעדי תוכנית הפרישה שלך.
