המניה של קוואלקום בע"מ (QCOM) עלתה ב -50 אחוזים מסוף אפריל, בסיוע החברה מסיימת את העסקה לרכישת NXP Semiconductors NV (NXPI). ניתוח טכני מעלה כי המניה יכולה לעלות עוד 10% לשיאיה בכל הזמנים, סביב 74.60 דולר.
המניע העיקרי של המניה הוא תוכנית הרכישה המאסיבית של קוואלקום המונית שהחלה היום. החברה הודיעה על תוכנית רכישה של מניות בסך 16 מיליארד דולר כחלק מיוזמה רחבה יותר לרכישה חוזרת של עד 30 מיליארד דולר ממניותיה. על ידי צמצום מספר המניות המצטיינות, זה עוזר להגביר את הרווחים העתידית למניה ואת שיעורי הצמיחה גם כאשר החברה נאבקת להגדיל את ההכנסות.
תרשים שוורי
התרשים הטכני מראה את המניה המתפרצת, עולה מעל לרמה של התנגדות טכנית סביב 70.50 $. הפריצה אחרי תקופת איחוד של יותר משנתיים, בה נסחרו המניות בין כ 50-70 $. כעת המניה צפויה לעלות חזרה לשיאה בכל הזמנים של 82 $ שנראה לאחרונה בשנת 2014. מדד החוזק היחסי החל גם הוא להתגבר, סימן לכך שתנופה שורית עוברת למניה.
הכנסה נופלת
נתוני הכנסות (שנתיים) של QCOM מאת YCharts
עם זאת, המניה של קוואלקום עלולה להתמודד עם רוח גבית משמעותית. אנליסטים מחפשים שההכנסות יירדו ביותר מ- 3 אחוזים בשנת 2018 ל 22.4 מיליארד דולר, ויהיו שטוחות 2019. התחזיות הנוכחיות נמוכות מההערכות בינואר, שהיו 22.7 מיליארד דולר בשנת 2018 ו- 23.9 מיליארד דולר בשנת 2019. שתי השנים טובות מתחת לפדיון השיא שנצפה בשנת 2014 ב 26.5 מיליארד דולר.
איפה הצמיחה?
EPS שנתי של QCOM מעריך נתונים מאת YCharts
צמיחת ההכנסות החלשה, באופן לא מפתיע, פוגעת ברווחים השנה. הם צפויים לרדת ב -15 אחוזים בשנת 2018 ל -3.63 דולר למניה. צפי הרווחים צפוי להשתפר בשנת 2019 בעלייה של 23.6 אחוזים. אבל הרווחים של שנת 2019 יחזרו רק לירידות ברווח בעבר, והם פחות מרשימים בהתחשב בכך שהרווחים בשנת 2017 היו 4.28 דולר למניה.
התחזית לטווח הקצר עבור קוואלקום נראית שורית על סמך הגרפים הטכניים. הקניות המשמעותיות יגרמו לתחזית צמיחת הרווחים של קוואלקום להיראות חזקה יותר מהתחזיות הקודמות. אבל קוואלקום צריכה לפרסם צמיחה גבוהה יותר ברווחים ורווחים חזקים יותר, כדי לשפר את טווח המניות שלה לאורך זמן.
