מהי השקעה מחדש?
השקעה מחדש היא הנוהג של שימוש בדיבידנדים, ריביות או כל צורה אחרת של חלוקת הכנסות שנצברה בהשקעה לרכישת מניות או יחידות נוספות, במקום קבלת החלוקה במזומן.
Takeaways מפתח
- השקעה מחדש היא כאשר חלוקות ההכנסה שהתקבלו מהשקעה מוחזקות חזרה להשקעה זו במקום לקבל מזומן. השקעה מחדש עובדת על ידי שימוש בדיבידנדים שהתקבלו לרכישת יותר ממניה או תשלומי ריבית שהתקבלו לרכישת יותר מאותו אגרות חוב. אוטומציה של תהליך הצטברות מניות מזרמי דיבידנד. הכנסה קבועה וניירות ערך ניתנים להחלפה פותחים את הפוטנציאל לסיכון השקעה מחדש, כאשר ההשקעות החדשות שיש לבצע עם חלוקות פחות טובות.
איך עובד השקעה מחדש
השקעה מחדש היא דרך נהדרת להגדיל משמעותית את הערך של השקעה במניות, קרנות נאמנות או קרן נסחרת בבורסה לאורך זמן. זה קל יותר כאשר משקיע משתמש בתמורה המחולקת מבעלות על השקעה כדי לקנות יותר מניות או יחידות מאותה השקעה.
התמורה יכולה לכלול כל חלוקה המשולמת מההשקעה לרבות דיבידנדים, ריבית או כל צורה אחרת של חלוקה הקשורה לבעלות ההשקעה. אם לא ישקיעו מחדש כספים אלו ישולמו למשקיע במזומן. ארגונים חברתיים משקיעים תמיד מחדש בפעילות שלהם.
השקעת דיבידנד
תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד, המכונות גם DRIPs, מאפשרות למשקיעים את ההזדמנות להשקיע ביעילות את התמורה במניות נוספות מההשקעה. מנפיקי השקעה יכולים לבנות את הצעות ההשקעה שלהם כך שיכללו תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד.
חברות בדרך כלל מציעות תוכניות השקעה מחודשת של דיבידנד. סוגים אחרים של חברות עם הנפקות פומביות כמו שותפויות מוגבלות בנאמנות ונאמנויות להשקעות בנדל"ן יכולים גם להנהיג תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד. חברות קרנות שמשלמות חלוקות מחליטות גם אם הן יאפשרו השקעה מחדש של דיבידנד או לא.
משקיעים שמשקיעים במניה הנסחרת בבורסה ציבורית בדרך כלל יכנסו לתכנית להשקעה מחדש של דיבידנד דרך בחירות פלטפורמת התיווך שלהם. בעת רכישת השקעה באמצעות פלטפורמת תיווך, יש למשקיע אפשרות להשקיע מחדש דיבידנדים אם אפשר להשקיע מחדש דיבידנד להשקעה.
אם מוצעים השקעה מחודשת של דיבידנד, משקיע יכול בדרך כלל לשנות את בחירתם עם חברת התיווך שלהם בכל עת במהלך משך ההשקעה שלהם. בדרך כלל מוצע השקעה מחדש ללא עמלה ומאפשר למשקיעים לקנות מניות חלקיות של נייר ערך עם התמורה המחולקת.
השקעות הכנסה
השקעה מחדש היא שיקול חשוב לכל סוגי ההשקעות ויכולה להוסיף במיוחד לרווחי ההשקעה עבור משקיעים בהכנסה. השקעות ממוקדות הכנסה רבות מוצעות הן להשקעות בחובות והן בהשקעות במניות. קרן התשואה הגבוהה של דיבידנד Vanguard (VHDYX) היא אחת מהקרנות הנאמנות הבכירות ביותר בשוק הדיבידנדים. זוהי קרן אינדקס שמבקשת לעקוב אחר מדד תשואת דיבידנד גבוהה של FTSE. היא מציעה למשקיעים אפשרות להשקיע מחדש את כל הדיבידנדים במניות שבריריות של הקרן.
משקיעי הכנסה שבוחרים השקעה מחדש צריכים להיות בטוחים לשקול מיסים בעת השקעה מחודשת של חלוקות בתשלום. המשקיעים עדיין נדרשים לשלם מיסים על חלוקות ללא קשר אם הם מושקעים מחדש או לא.
אגרות חוב קופון אפסיות הן מכשיר ההכנסה הקבועה היחיד ללא סיכון השקעה מכיוון שאינן מנפיקות תשלומי קופון.
שיקולים מיוחדים: סיכון השקעה מחדש
שיעור ההשקעה מחדש הוא סכום הריבית שניתן להרוויח כשמוציאים כסף מהשקעה קבועה קבועה אחת ומכניסים אותה לאחרת. לדוגמה, שיעור ההשקעה מחדש הוא סכום הריבית שהמשקיע יכול היה להרוויח אם היה רוכש איגרת חוב חדשה תוך שהוא מחזיק באג"ח ניתנת להחלפה הנקראת בשל עקב ירידת ריבית.
אם משקיע משקיע מחדש את התמורה, ייתכן שיהיה עליהם לשקול סיכון להשקעה מחדש. סיכון השקעה מחדש הוא הסיכוי שמשקיע לא יוכל להשקיע מחדש את תזרימי המזומנים (למשל, תשלומי קופון) בשיעור הדומה לשיעור התשואה הנוכחי של ההשקעה. סיכון השקעה מחדש יכול להיווצר בכל סוגי ההשקעות.
ככלל, סיכון השקעה מחדש הוא הסיכון שהמשקיע יכול להרוויח תשואה גדולה יותר על ידי השקעת הכנסות בהשקעה גבוהה יותר. זה בדרך כלל נחשב עם השקעה מחדש בביטחון קבוע, שכן השקעות אלה הצהירו באופן עקבי על שיעורי תשואה שמשתנים עם הנפקות חדשות ושינוי בשערי השוק. לפני חלוקת השקעות משמעותית, על המשקיעים לשקול את ההקצאות הנוכחיות שלהם ואת אפשרויות ההשקעה הרחבות בשוק.
לדוגמה, משקיע קונה שטר של 10, 000, 000, 000 דולר למשך 10 שנים עם ריבית של 6%. המשקיע מצפה להרוויח 6, 000 דולר לשנה מהביטחון. עם זאת, בסוף הקדנציה שיעורי הריבית הם 4%. אם המשקיע ירכוש שטר שטר של 10, 000 אלף דולר נוספים למשך 10, 000 דולר, הוא ירוויח 4, 000 דולר בשנה ולא 6, 000 דולר. כמו כן, אם הריבית תעלה לאחר מכן והוא מוכר את השטר לפני מועד פירעונו, הוא מאבד חלק מהקרן.
