הגדרת קבוצת השקעות בנדל"ן

תוכן העניינים

• מה זה REIG?
• הבנת REIGs
• REIG השקעות
• מבנה REIG
• מימון המונים

מהי קבוצת השקעות בנדל"ן (REIG)?

קבוצת השקעות נדל"ן (REIG) מתייחסת לגוף שממקד את מרבית עסקיו בהשקעה בנדל"ן. בחיפוש אחר רווחים, קבוצות השקעות בנדל"ן עשויות לבחור לקנות, לשפץ, למכור או לממן נכסים. קבוצות השקעות נדל"ן בדרך כלל רוכשות נכס ומוכרות יחידות למשקיעים תוך לקיחת אחריות על ניהול הנכס ותחזוקתו. בדרך כלל, קבוצות השקעות בנדל"ן אינן בוחרות או מתאימות למעמד של אמון השקעות בנדל"ן (REIT).

Takeaways מפתח

• REIG יכול להיות כל גורם שיש לו שותפים מרובים שממקד את מרבית עסקיו בנדל"ן. REIGs אינם כפופים למגבלות או דרישות מסוימות של ישות נדל"ן. REIGs יכולים להיות מובנים כמו כל סוג של יישות עסקית שהם בוחרים למרות שרבים מאורגנים. כשותפויות שעוברות הכנסה המדווחות על מסמכי מס K-1.

הבנת קבוצות השקעות בנדל"ן

קבוצות השקעות בנדל"ן מורכבות מרובות שותפים או בעלי מניות. הימצאות מקורות מרובים להשקעות הון מספקת מאגר גדול יותר של הון ויכולת השקעה גדולה יותר.

קבוצות השקעות בנדל"ן ממקדות את מרבית עסקיהן בנדל"ן, אך אינן כפופות בהכרח למעמד מסוים של ישות נדל"ן. ככאלה, יש להם את הגמישות לבנות את העסק שלהם בכמה אופנים, ויש להם את הגמישות לבצע השקעות נדל"ן כרצונם. כמו כן, קבוצות השקעות בנדל"ן יכולות להציע מימון של נכסים, להחליף נכסים, להחכיר נכסים ללקוחות או לחברות ניהול נכסים עבור חלק מהכנסות משכירות, או למכור יחידות של נכס תוך שמירה על שליטה מוחלטת. באופן כללי, אין מגבלות ספציפיות בפעילויות שקבוצת השקעות נדל"ן יכולה להיות מעורבת בהן. REIGs רבים ישווקו עצמם ככאלה כדי להקל על המשקיעים בזיהוים.

REIG השקעות

נדל"ן השקעה יכול להיות השקעה אטרקטיבית בגלל פוטנציאל ההחזר הרב מימדי שלה. קבוצות השקעות נדל"ן מבקשות לנצל את שלל הזדמנויות ההשקעה בנדל"ן על ידי יצירת תיק השקעות נדל"ן.

באופן כללי, ישנן מספר דרכים שקבוצות השקעות נדל"ן מניבות תשואות. REIG רשאי לבחור להשקיע בבנייני דירות, בתים להשכרה, בנייני מסחר או יחידות מסחריות. זה עשוי להרוויח הכנסות מהלוואות למשכנתא, משכירות או מדמי ניהול נכסים. REIGs פונים לעתים קרובות למשקיעים בעלי ערך נטו גבוה המחפשים להשקיע ישירות בנדל"ן אך אינם מקבלים אחריות מלאה על ניהול נכסים. REIGs מושך גם משקיעים המנהלים נכסים להשכרה יחידים בעצמם או שנמצאים בבתים מדליקים.

בסך הכל, אחד היתרונות הגדולים ביותר עבור REIGs הוא ההון המאוחד שהם משיגים ממבנה רב-שותפויות או ממבנה הון מבוסס יחידה הונית. השקעה של שותפי REIG בדרך כלל חייבת לגייס יותר מזומנים כהשקעה ראשונית מאשר הזדמנויות השקעה אחרות בנדל"ן; עם זאת, בדרך כלל הם רואים תשואות גבוהות יותר.

מבנה REIG

קבוצות השקעות בנדל"ן וקבוצות השקעות נדל"ן הן מונחים המשמשים זה בזה. עם זאת, יש להם משמעויות שונות. קבוצת השקעות נדל"ן היא עסק היוצר דוחות כספיים ועוקב אחר חוקי המס החלים. לעומת זאת, REIGs יכולים לבחור לקחת על עצמם כל מבנה ישויות, כאשר שתי הנפוצות ביותר הן שותפויות ותאגידים.

שותפות

שותפות היא עסק בבעלות שני אנשים או יותר, המשתפים ברווחים, הפסדים וחובות. השותפים לוקחים חלק בעסק ביחס להשקעה שלהם. לפי קוד המס של ארה"ב, שותפויות אינן חייבות במס. במקום זאת, שותפויות עוברות את כל הכנסותיהן לשותפים ומדווחות על הכנסה זו על K-1. שותפים המקבלים K-1 חייבים להגיש בנפרד את הכנסות השותפות שלהם בטופס 1040 אם הם אינדיבידואל או בטופס 1120 אם הם תאגיד.

בהתאם למבנה השותפות, שותפים עשויים להיות מעורבים בניהול העסק או לא. הסכמי שותפות מפרטים את מלוא הוראות העסק, לרבות השקעות מינימליות, עמלות, חלוקות, הצבעה של שותפים ועוד. שותפויות מסוימות נהנות מפורום מובנה יותר של חברי שיתוף פעולה להחלטות השקעה, ואילו אחרות משאירות את ניהול הליבה של העסק לכמה מנהלים. באופן כללי, צוות ניהול השותפות מקור ומזהה עסקאות לפני שמשקיעים הון שותף לפי הסכם השותפות.

תאגיד

הקמת תאגיד, ציבורי או פרטי, היא אפשרות לכל עסק. נציבות ניירות ערך (SEC) וחילופי השוק הם השולטים בתאגידים ציבוריים, ואילו תקנות ה- SEC שלטון בתאגידים פרטיים. חברות ציבוריות חייבות לספק דיווח כספי שוטף, רבעוני ושקוף. יתרה מזאת, כמעט כל גורם שאינו בעלים יחידים יכול לבחור למוס אותו כתאגיד אם הוא עומד בדרישות.

שילוב עסק מאפשר לחברה למכור מניות הון של העסק. מניות הון מהוות חלק מההון העצמי של החברה. מניות הון ציבורי משתנות בערכן בהתאם לשווי המסחר הציבורי שלהן; לחלופין, מניות פרטיות מוערכות באופן פרטי.

צוות ניהול מנהלים מנהל תאגידים. עם זאת, ניתן לבנות מניות עם זכויות הצבעה שונות, מה שמקנה למשקיעים במניות שאומרים בהנהלה הכוללת של החברה.

מימון המונים

פלטפורמות מימון המון הון מקוון יכולות להיקרא כסוג של קבוצת השקעות בנדל"ן. פלטפורמות אלה מובנות כשותפויות ומעבירות את כל ההכנסות לשותפים משקיעים עם דיווח על K-1.

הופעתן של פלטפורמות מימון קהל הנדל"ן מקלות על המשקיעים המוסמכים והלא מוסמכים להשקיע בנדל"ן. Fundrise הוא דוגמה אחת לפלטפורמת מימון הקהל פופולרית בנושא הנדל"ן, שמציעה למשקיעים אפשרות להשקיע במימון הון חוב או לקחת הון עצמי בנכסי נדל"ן.