סורגי הטווח של ניקולוליס פותחו באמצע שנות התשעים על ידי ויסנטה ניקולליס, סוחר וברוקר ברזילאי, שבילה למעלה מעשור בניהול דסק מסחר בסאו פאולו. השווקים המקומיים באותה תקופה היו מאוד תנודתיים, וניקולליס התעניין בפיתוח דרך להשתמש בתנודתיות לטובתו. הוא האמין שתנועת המחירים היא החשובה ביותר להבנה ושימוש בתנודתיות. הוא פיתח את הריינג 'ברים כדי לקחת בחשבון רק מחיר, ובכך ביטל את הזמן מהמשוואה.
ניקולליס מצא כי סורגים המבוססים על מחיר בלבד, ולא על זמן או נתונים אחרים, מספקים דרך חדשה לצפייה ושימוש בתנודתיות של השווקים. כיום, Range Bars הם הילד החדש שנמצא בלוק, והם צוברים פופולריות ככלי בו הסוחרים יכולים להשתמש בכדי לפרש את התנודתיות ולהציב עסקאות מתוזמנות היטב.
חישוב סרגלי טווח
פסי טווח לוקחים בחשבון רק מחיר; לפיכך, כל סרגל מייצג תנועה מוגדרת של מחיר . סוחרים ומשקיעים עשויים להכיר את הצגת טבלאות העמודות על בסיס זמן ; לדוגמה, תרשים בן 30 דקות שבו סרגל אחד מציג את פעילות המחירים עבור כל פרק זמן של 30 דקות. תרשימים מבוססי זמן, כמו תרשים של 30 דקות בדוגמה זו, ידפיסו תמיד את אותו מספר סורגים במהלך כל סחר מסחר, ללא קשר לתנודתיות, נפח או כל גורם אחר. סורגי טווח, לעומת זאת, יכולים להדפיס כל מספר של סורגים במהלך סחר מסחר: בתקופות של תנודתיות גבוהה יותר, יותר סורגים ידפיסו; לעומת זאת, בתקופות של תנודתיות נמוכה, פחות סורגים ידפיסו. מספר סרגלי הטווח שנוצרו במהלך סחר מסחר יהיה תלוי גם בכלי המופיע בתרשים ובתנועת המחירים שצוינה בסרגל הטווח.
שלושה כללים של פסי טווח:
- כל סרגל טווח חייב להיות בעל טווח גבוה / נמוך השווה לטווח שצוין. סרגל הטווח צריך להיפתח מחוץ לטווח הגבוה / הנמוך של הסרגל הקודם. סרגל טווחים כל אחד חייב להיסגר בגובהו או הנמוך שלו.
הגדרות לסרגל טווח
ציון מידת תנועת המחירים ליצירת סרגל טווחים אינו תהליך המתאים לכל גודל. מכשירי מסחר שונים נעים במגוון דרכים. לדוגמא, מניה במחיר גבוה יותר כמו גוגל (Nasdaq: GOOG) עשויה להגיע לטווח יומי של שבעה דולר; מניה במחיר נמוך יותר, כמו Blackberry Limited (NYSE: BB) עשויה להעביר רק אחוז מזה ביום טיפוסי. בלקברי מוגבלת היא החברה שנקראה בעבר Research In Motion (היא נקראת ככזו בתרשימים שלהלן). מקובל שמכשירי מסחר במחיר גבוה יותר יחוו טווחי מחירים יומיים גבוהים יותר. איור 1 מציג גם את גוגל וגם את Blackberry עם סורגי טווח של 10 סנט. מחצית ממסחר המסחר (9:30 - 13:00 EST) עבור גוגל בקושי ניתן לדחוס כך שיתאים למסך אחד מכיוון שיש לו טווח יומי גדול בהרבה מ- Blackberry, ולכן נוצרים ברים רבים יותר של 10 סנטימטרים.
גוגל ובלקברי נותנים דוגמא לשתי מניות הנסחרות במחירים שונים מאוד, וכתוצאה מכך טווחי מחירים יומיים ממוצעים שונים. יש לציין כי אמנם בדרך כלל נכון שמכשירי סחר במחירים גבוהים יכולים להיות בעלי טווח מחירים יומי ממוצע גבוה יותר מאלו הנמוכים במחירים נמוכים יותר, אך גם מכשירים הנסחרים באותו מחיר בערך יכולים להיות בעלי רמות שונות מאוד של תנודתיות. למרות שנוכל להחיל את אותן הגדרות סרגל טווחים על פני הלוח, מועיל יותר לקבוע הגדרת טווח מתאימה לכל מכשיר מסחר.
שיטה אחת לביסוס הגדרות מתאימות היא להתחשב בטווח היומי הממוצע של מכשיר המסחר. ניתן להשיג זאת באמצעות תצפית או על ידי שימוש באינדיקטורים כמו טווח אמיתי ממוצע (ATR) במרווח תרשים יומי. לאחר שנקבע הטווח היומי הממוצע, ניתן להשתמש באחוז מאותו טווח כדי לקבוע את טווח המחירים הרצוי עבור תרשים עמודות טווח. (למידע נוסף על ה- ATR במדידת תנודתיות עם טווח אמיתי ממוצע .)
שיקול נוסף הוא סגנון הסוחר. סוחרים לטווח קצר עשויים להיות מעוניינים יותר לבחון תנועות מחיר קטנות יותר, ולכן יתכן שהם נוטים להגדיר סרגל טווח קטן יותר. סוחרים ומשקיעים לטווח ארוך עשויים לדרוש הגדרות סרגל טווח המבוססות על מהלכי מחירים גדולים יותר. לדוגמה, סוחר תוך יומי עשוי לצפות בסרגל טווח של 10 סנט (.01) בחברות McGraw-Hill Companies (MHP). זה יאפשר לסוחר לצפות במהלכי מחיר משמעותיים המתרחשים במהלך סחר מסחר אחד. מנגד, משקיע עשוי לרצות להגדיר סרגל טווח של דולר (1.0) עבור McGraw-Hill (MHP). זה יעזור לחשוף תנועות מחירים שיהיו משמעותיות לסגנון המסחר וההשקעה לטווח הארוך.
סחר עם פסי טווח
סורגי טווח יכולים לעזור לסוחרים להציג מחיר בצורה "מאוחדת". חלק גדול מהרעש שמתרחש כאשר המחירים קופצים קדימה ואחורה בין טווח צר יכול להיות מופחת לסרגל או שניים. הסיבה לכך היא שסרגל חדש לא יודפס עד שתמלא טווח המחירים שצוין המלא. זה עוזר לסוחרים להבחין במה שקורה למחיר בפועל. מכיוון ותרשימי טווחי טווח מבטלים הרבה מהרעש, הם תרשימים שימושיים מאוד עליהם ניתן לצייר קווי מגמה. ניתן להדגיש תחומי תמיכה והתנגדות באמצעות יישום קווי מגמה אופקיים; ניתן להדגיש תקופות מגמות באמצעות שימוש בקווי עלייה ובקווים למטה.
איור 2 מציג קווי מגמה המיושמים בתרשים טווח טווח של.001 של צמד הפורקס האירו / דולר אמריקאי. קווי המגמה האופקיים מתארים בקלות טווחי מסחר, ומהלכי מחירים שפורצים באזורים אלה הם לרוב חזקים. בדרך כלל, ככל שהמחיר קופץ קדימה ואחורה בין הטווח, כך הצעד עשוי להיות חזק יותר ברגע שהמחיר פורץ. זה נחשב נכון לנגיעות לאורך קווי מגמת עלייה וירידות מגמת ירידה: ככל שהמחיר נוגע לאותה קו מגמה, כך הצעד הפוטנציאלי גדול יותר ברגע שהמחיר פורץ.
איור 3 ממחיש ערוץ מחירים המצויר כשני קווי מגמה מקבילים למטה בתרשים העמודות 1 של גוגל. השתמשנו כאן בסרגל טווח 1 (כאשר כל סרגל שווה $ 1 לתנועת מחירים) שעושה עבודה טובה יותר בביטול תנועות המחירים ה"נוספות "שנראו באיור 1 באמצעות הגדרת סרגל טווח של 10 סנט. מכיוון שחלק מתנועת המחירים המאוחדת מבוטלת באמצעות הגדרת סרגל טווח גדול יותר, ייתכן שסוחרים יוכלו לאתר בקלות רבה יותר שינויים בפעילות המחירים. קווי מגמה הם התאמה טבעית לטבלאות העמודות; עם פחות רעש, מגמות עשויות להיות קלות יותר לאיתור.
פירוש תנודתיות עם פסי טווח
תנודתיות מתייחסת למידת תנועת המחירים במכשיר מסחר. ככל שהשווקים נסחרים בטווח צר, מודפסים פחות טווחים, מה שמשקף ירידה בתנודתיות. ככל שהמחיר מתחיל להתפרק מטווח מסחר עם עלייה בתנודתיות, סרטי טווח נוספים ידפיסו. על מנת שסרגלי הטווח יהפכו למשמעותיים כמדד לתנודתיות, על סוחר להקדיש זמן להתבוננות במכשיר מסחר מסוים עם הגדרת סרגל טווח ספציפית המיושמת. באמצעות צפייה זהירה זו, סוחר יכול להבחין בשינויים העדינים בתזמון הסורגים ובתדירות בה הם מדפיסים. ככל שמדפיסים את הסורגים מהר יותר, כך התנודתיות במחיר גבוהה יותר; ככל שמדפיסים את הסורגים לאט יותר, כך תנודתיות המחיר נמוכה יותר. תקופות של תנודתיות מוגברת מסמנות לרוב הזדמנויות מסחר מכיוון שמגמה חדשה עשויה להתחיל.
סיכום
בעוד שמוטות הטווח אינם סוג של אינדיקטור טכני, הם מהווים כלי שימושי שסוחרים יכולים להשתמש בהם כדי לזהות מגמות ולפרש את התנודתיות. מכיוון שברים בטווח לוקחים בחשבון רק מחיר ולא זמן או גורמים אחרים, הם מספקים לסוחרים מבט חדש על פעילות מחירים. השקעה של זמן בתצפית על פסי טווח בפעולה היא הדרך הטובה ביותר לקבוע את ההגדרות השימושיות ביותר עבור מכשיר מסחר מסוים וסגנון מסחר, ולקבוע כיצד ליישם אותן באופן יעיל על מערכת מסחר.
לקריאות קשורות, עיין ביתרונות של תרשימים תוך-יום מבוססי נתונים ומסחר ללא רעש .
