מהי תקנה R?
תקנה R מספקת פטורים לבנקים מסטטוס של מתווך כנדרש בסעיף 3 לחוק ניירות ערך משנת 1934. סעיף 3 לחוק תוקן על ידי חוק Gramm-Leach-Bliley משנת 1999 ומתמקד בעיקר בתקנות לעסקים מתווכים ועסקות תיווך.
תקנה R הוסברה
תקנה R מספקת חריגים לבנקים המציעים שירותי תיווך מסוימים כהגדרתם בסעיף 3 לחוק ניירות ערך משנת 1934. תקנה R מעניקה לבנקים רוחב רוחב יותר לפעילותם התפעולית תחת מצב בנקאי, ומאפשרת להם לספק עסקאות תיווך מסוימות ללא הרשמה כמתווך - סוחר.
בשנת 1999, סעיף 3 לחוק ניירות ערך משנת 1934 שונה כך שיכלול הוראות שנקבעו מחוק Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). חוק זה נודע כמודרניזציה והרחבת הממשל בשווקים הפיננסיים. הרבה מההתמקדות של GLBA הייתה בהרחבת ההיצע שמשרד שירות פיננסי יחיד הצליח לספק.
ההוראות של GLBA מ -1999 אפשרו לחברות פיננסיות להציע מגוון רחב יותר של שירותים. זה גם איפשר לחברות פיננסיות להצטרף באופן חופשי יותר למיזוגים הכרוכים בהרחבת השירותים ללקוחות. לפני 1999, חברות השירות הפיננסי הוגבלו בעיקר למיקוד מוצריהן סביב הצעת שירות יחידה.
חריגים לבנקים
בשנת 2007 פרסמו הפדרל ריזרב ונציבות ניירות ערך פרטים סופיים על תקנה R. תקנה R מפרטת חריגים לבנקים המבקשים פטור מדרישות רישום מתווך בחוק חילופי ניירות ערך המתוקן משנת 1934. היא כוללת חריגים שנקבעו ב חוק ניירות ערך וחליפין משנת 1934 וכן מוסיף כמה קריטריונים נוספים לפטור. בסך הכל, בנקים יכולים לקבל פטור מרישום סוחר מתווכים כאשר עסקאות ניירות ערך הן חלק מתפקידי האמון והביטחון, המשמורת וההפקדה של הבנק. פטורים יכולים להתייחס גם לעסקאות ניירות ערך זרות, ועסקאות הלוואת ניירות ערך שאינן משמורת שנערכו בתפקיד סוכנות. עם זאת, בדרך כלל, על הבנקים לשתף פעולה עם צד שלישי כדי להציע שירותי תיווך. לפיכך, פעילויות של בנקים שאינן חורגות לפטורים שצוינו חייבות להיות מופנות לעסק שלהם ברוקר-מתווך רשום.
במקרים מסוימים, בנקים עשויים לבחור לרכוש סוחר מתווכים כחברה בת בכדי לעמוד בכללי התקנות בשוק. המיזוג של מריל לינץ 'עם בנק אוף אמריקה נותן דוגמה אחת. מריל לינץ 'נרכשה על ידי בנק אוף אמריקה בשנת 2009. מריל לינץ' מציעה מגוון רחב של שירותי תיווך ומשמשת כשותפה העיקרית לסוחר מתווכים של בנק אוף אמריקה. לקוחות בנק אוף אמריקה מופנים למריל לינץ 'לייעוץ פיננסי, עסקאות תיווך בשירות מלא ועסקאות תיווך בהנחות דרך פלטפורמת מריל אדג'. שותפות זו תומכת בקיום סעיף 3 לחוק ניירות ערך משנת 1934 ותקנה R.
