סיכון רגולטורי הוא הסיכון ששינוי בחוקים ותקנות ישפיע באופן מהותי על אבטחה, עסק, מגזר או שוק. שינוי בחוקים או בתקנות שנעשו על ידי הממשלה או גורם רגולטורי יכול להגדיל את עלויות הפעלת העסק, להפחית את האטרקטיביות של השקעה או לשנות את הנוף התחרותי.
פירוק הסיכון הרגולטורי
מוסדות פיננסיים מתמודדים עם סיכון רגולטורי בכל הקשור לדרישות ההון, השירותים והמוצרים שהם מורשים לעסוק בהם, ושיטות גילוי. חשוב למשקיעים שמשרתים מתווכים זה שינוי בכמות המרווח שחשבונות ההשקעה יכולים להחזיק. אם יתהדקו בדרישות המרווח, ההשפעה על שוק המניות עשויה להיות מהותית, מכיוון שהדבר יאלץ את המשקיעים לעמוד בדרישות המרווח החדשות או למכור את עמדותיהן המסגרות.
דוגמה לסיכון רגולטורי
לדוגמה, השירותים מוסדרים בכבדות באופן פעולתם, כולל איכות התשתית והסכום שניתן לחייב ללקוחות. מסיבה זו, חברות אלה עומדות בפני סיכון רגולטורי שיכול להיווצר כתוצאה מאירועים - כמו שינוי בשיעורים שהם יכולים לגבות - שעלולים להקשות על הפעלת העסק.
קיימות שפע של דוגמאות לסיכון רגולטורי. אחד המקומות הטובים ביותר ללמוד ישירות על סוג זה של סיכון לחברה מסוימת הוא הגשת השנה השנתית שלה (או 10-K). כל תיוק בגודל 10-K מכיל פרק על סיכונים מהותיים לפעילות החברה. בדרך כלל מוזכרים סיכונים רגולטוריים - ולעיתים נדונים בפירוט רב, כמו למשל בענף התרופות. הם סוגים נפוצים בחשבונות אומניבוסים.
