כאשר משקל הראיות מצביע לכיוון אחד, כפי שהיה במשך רוב השנתיים האחרונות, הגיוני להיות אגרסיבי ולנצל את הטרנדים הברורים בזמן שהם שלמים. עם זאת, כאשר התנאים משתנים והראיות מתערבבות יותר, גישה נייטרלית יותר מתאימה. אבל איך זה נראה מבחינה מעשית?
ישנן מספר דרכים לבטא את השינוי בהטיה משורית לנייטרלית, כולל עצירות הידוק, היותן פחות אגרסיביים בצד הארוך, בעלות הגנה על מכות ורבים אחרים. אחת הדרכים הפשוטות ביותר היא לגייס מזומנים.
בסוף ספטמבר תיארנו כיצד ייראה השוק כדי שנעבור להטיה נייטרלית יותר, ותנאים אלה התגלו מאז. כתוצאה מכך, מיקום מזומנים מוגבר בתקופה זו של תנודתיות בשוק שימש שתי מטרות חשובות.
ראשית, בעלות עמדת מזומנים גבוהה יותר מאפשרת לך לנהל סיכון על ידי הימנעות מחלק מהפעולה במחיר החיסרון. יציאה מהעמדות הנוכחיות שלך (אם הן בנזילות, בשווקים ציבוריים) לא עולה לך הרבה יותר מהעמלה לבצע את הסחר ומספקת מקור מיידי להגנת התיקים כאשר שוק המניות נופל.
הסיבה השנייה היא שגייס מזומנים מאפשר לכם להיות גמישים יותר עם תיק העבודות. בין אם אתה עובר מנטרלית לשורית או דובית, אתה תצטרך הון כדי לעבוד כאשר התנאים עוברים לכיוון זה או אחר.
אתמול היה יום מעניין בכך שרבים מהמדדים העיקריים התהפכו והפכו לסגירה כמעט שטוחה ומעל שפל ראשית אוקטובר. אם אנו רואים מעקב הפוך, הדבר יאשר את הסטייה העשויה להיות שורית שאנו רואים ברוחב ככל שפחות מניות עושות ירידות חדשות או פוגעות בתנאי מכירת יתר. עם זאת, אם אנו רואים את רוחב השערים הפוטנציאליים וההתרחשויות של המומנטום נכשלים על ידי המחירים החוזרים אל מתחת לשפל של ימינו, סביר להניח שזה יביא אותנו לחיסרון נוסף לעבר השפל של הרבעון הראשון.
בלי קשר לתוצאה, הגישה הניטרלית שלנו מאפשרת לנו להיות מוכנים עם תוכנית לכל מצב. בין אם אתה משחק בשוק בצד הארוך עבור קפיצה, משתמש בכוח כדי להבהיר על געגועים או להוסיף מכנסיים קצרים, ו / או משתמש בהפסקה של השפל האחרונים כדי להוסיף או ללחוץ על עמדות קצרות, וזאת בגלל הגמישות שהמזומן סיפק במהלך השבועות האחרונים מאפשרת לך לגשת לשוק ממצב של חוזק.
לעת עתה, אנו שמחים להיות סבלניים ולחכות לפיתוח מערכי תגמולים / סיכון איכותיים. זכור, לא נקראות שביתות בוול סטריט.
